ApeCoin DAO berkomitmen lebih dari $86 juta untuk mendanai proposal tata kelola pada Q3 2024, peningkatan dana sebesar 1007,54% QoQ.
AIP-454, menghitung 88% dana yang dijanjikan, dianugerahi sekitar $76 juta untuk Inisiatif Perjanjian Komersial dan Inisiatif Insentif Pengguna dalam BANANA Bill.
AIP-436 menambahkan persyaratan suara supermajoritassebesar 69% untuk setiap proposal yang meminta lebih dari $250,000 dalam pendanaan.
Curtis testnet ApeChain diluncurkan pada Q3 2024, bersama dengan kemitraan strategis dengan platform gaming dan DeFi.
Primer
ApeCoin (APE) adalah token ERC-20 yang digunakan untuk mengatur ApeCoin DAO, mencakup distribusi Dana Ekologi, aturan tata kelola, kemitraan, dan lainnya.
APE adalah token yang diadopsi oleh APE Foundation, entitas hukum yang mengurus keputusan dari ApeCoin DAO. Yayasan ini memiliki Dewan Khusus, yang disebut Dewan DAO, untuk melaksanakan fungsi tertentu dalam proses pengelolaan. Operasi yayasan ini dijalankan oleh entitas administratif sementara yang dipilih oleh anggota ApeCoin DAO.
DAO ApeCoin dan Yayasan APE adalah entitas terpisah dari Yuga Labs, pencipta Bored Ape Yacht Club (BAYC) dan NFT terkaitnya. Berikut adalah pembagian entitas yang relevan terkait APE:
ApeCoin DAO — Sebuah organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang terdiri dari pemegang token APE yang membuat dan memberikan suara pada Usulan Perbaikan ApeCoin (AIP).
APE Foundation — Entitas hukum yang mengurus keputusan ApeCoin DAO.
Dewan Khusus (Papan Dewan DAO) — Lima individu yang mengawasi administrator yayasan dan dapat (i) menyetujui hibah di luar proses AIP, dan (ii) melakukan fungsi tertentu dalam proses tata kelola ApeCoin DAO. Per Oktober 2024, anggota Dewan Khusus adalah Bored Ape G, Waabam, mo_ezz14, Hazel, dan Airvey.
WebSlinger — Administrator of the APE Foundation.
Yuga Labs — Sebuah perusahaan Web3 yang bertanggung jawab atas penciptaan BAYC. Yuga Labs berkontribusi pada pengembangan ApeCoin dan berencana menggunakan APE sebagai token utama dalam proyek-proyek masa depan seperti Otherside.
APE Foundation, Dewan DAO, dan WebSlinger adalah entitas utama yang memastikan implementasi AIP yang berhasil terkait.
Situs web / X (Twitter) / Snapshot / ApeChain
Metrik Utama
Analisis Kinerja
Kapitalisasi Pasar
Pada Q3 2024, kapitalisasi pasar APE menurun sekitar 17% QoQ (berkisar antara $370- $585 juta), sementara harga token menurun sekitar 23% QoQ. Perlu dicatat, pasar kripto secara keseluruhan mengalami periode chop dari Q2-Q3 2024; Namun, penurunan harga token yang lebih tinggi dibandingkan kapitalisasi pasar dapat dikaitkan dengan 46,80 juta APE (4,68% dari pasokan token maksimum) yang dibuka kunci.
Token APE Unlocks
Kurva pasokan token membantu menentukan kapan tekanan penjualan dapat terjadi. Lebih spesifik, mereka menampilkan kapan token terkunci dan kepada siapa.
Dari 46,80 juta APE yang terungkap pada Q3 2024, 22,03 juta diberikan kepada Kas APE, dan 24,77 juta diberikan kepada entitas non-DAO. DAO berencana untuk mendistribusikan atau jual APE untuk mendanai proposal tata kelola yang dipilih, bergantung pada keberhasilan mereka. Sebagai alternatif, entitas non-DAO dapat dengan bebas jual setelah dana terungkap.
Pada akhir kuartal, ~72,97% dari pasokan token maksimum (~729,71 juta APE) beredar, naik 6,84% QoQ.
Klaim Hadiah Staking
ApeCoin DAO mulai mengeluarkan imbalan staking pada kuartal keempat tahun 2022 setelah melewati AIP-21 dan AIP-22, yang menyelesaikan parameter staking. Pemegang token APE dan pemegang aset ekologi Yuga Labs, termasuk Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC), dan Bored Ape Kennel Club (BAKC) menerima alokasi staking.
Staking diterapkan pada awal Desember 2022 dan akan berlangsung selama tiga tahun. Totalnya, 175,00 juta APE (17,50% dari total pasokan token maksimum) akan didistribusikan kepada pemegang token APE yang ada dan pemegang aset ekologi Yuga Labs. Karena kurva emisi, jumlah APE yang diklaim telah berkurang setiap kuartal. Pada Q3 2024, ~10,79 juta APE telah diklaim, ~10,83% lebih sedikit dari kuartal sebelumnya. Tren ini akan terus berlanjut hingga Desember 2025.
Kecepatan Token
Kecepatan Token menampilkan frekuensi perubahan aset antar akun. Perubahan dalam kecepatan Token dapat menampilkan beberapa hal tergantung pada aset tersebut.
Jika aset dapat digunakan di luar perdagangan, seperti dalam sebuah permainan, peningkatan kecepatan token mungkin menunjukkan bahwa permainan mendorong adopsi/penggunaan aset tersebut.
Jika kasus penggunaan aset lebih bersifat spekulatif, penurunan mungkin berarti bahwa pengguna lebih tertarik untuk menyimpannya atau bahwa permintaannya rendah.
Grafik di bawah ini menghitung kecepatan token dengan membagi persediaan beredar dengan volume transfer rata-rata selama tujuh hari (7DMA).
Rata-rata kecepatan token harian APE turun dari ~1,70% menjadi ~1,55% QoQ, menandai rekor terendah baru. Penurunan yang stabil dan volatilitas rendah mungkin menunjukkan bahwa pemegang token yang ada secara aktif menggunakan aset tersebut untuk tata kelola atau aktivitas secara keseluruhan yang lebih sedikit (misalnya, perdagangan dan transfer). Dibandingkan dengan Q2 2024, Q3 2024 mengalami lonjakan yang lebih mencolok sepanjang kuartal, terutama pada pertengahan Agustus. Lonjakan ini menunjukkan periode aktivitas yang meningkat, mungkin karena kehebohan seputar ApeChain dan inisiatif ekonomi lainnya. Kecepatan token bisa meningkat ketika Otherside dan ApeChain diluncurkan karena APE akan digunakan dengan cara baru.
Pemegang Token APE Baru
Pemegang token APE baru didefinisikan sebagai alamat yang pertama kali menerima APE. Metrik ini tidak termasuk pemegang token baru yang menggunakan pertukaran terpusat untuk menjaga aset mereka.
Meskipun trennya, ApeCoin DAO menyetujui inisiatif pada Q3 2024 yang seharusnya membantu menarik pemegang token baru dan memberikan paparan tambahan bagi ekosistem. Secara khusus, AIP-454 mengalokasikan 100,00 juta APE (~$76,00 juta) untuk mendanai dua inisiatif yang dukungan dan mengembangkan ApeChain. Inisiatif lain yang mencolok disorot dalam bagian “Analisis Tata Kelola” laporan ini.
Gambaran ApeChain
ApeChain adalah blockchain Optimistic Layer-3 yang dibangun di atas kerangka Orbit Arbitrum, dirancang untuk menciptakan infrastruktur yang berkinerja tinggi, aman, dan dapat diskalakan yang disesuaikan untuk ekosistem ApeCoin. ApeChain mendapatkan manfaat dari jaminan keamanan Ethereum sambil menawarkan throughput transaksi yang lebih cepat dan biaya lebih rendah melalui teknologi Layer-2 Arbitrum. Kombinasi ini memastikan keamanan dan efisiensi bagi pengembang dan pengguna.
ApeChain secara khusus dibangun untuk mengatasi kebutuhan unik dari ekosistem ApeCoin, menyediakan lingkungan blockchain yang didedikasikan yang bertujuan untuk mendorong adopsi pengguna, mendorong inovasi pengembang, dan mempromosikan pertumbuhan keseluruhan ekosistem. Penggunaan APE sebagai token gas asli di ApeChain meningkatkan utilitasnya dengan menjadikannya integral untuk semua transaksi jaringan.
Salah satu fitur unggulan dari ApeChain adalah mekanisme hasil bawaannya, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dari aset yang dijembatani ke dalam ekosistem. Aset-aset ini diteruskan ke protokol penghasil hasil di Ethereum, mengintegrasikan ApeChain dengan infrastruktur hasil yang sudah ada di Ethereum. Penyiapan ini memastikan bahwa pengguna dapat memaksimalkan pendapatan mereka saat berinteraksi dengan ekosistem blockchain yang lebih luas.
ApeChain juga mendukung fungsionalitas cross-chain melalui LayerZero dan jembatan kanonikal, memungkinkan aset untuk dengan mudah berpindah antara ApeChain dan blockchain lainnya. Jembatan multi-hop ini penting untuk memfasilitasi interoperabilitas antara ApeChain dan ekosistem terdesentralisasi lainnya, memungkinkan pengembang dan pengguna untuk berpindah dengan lebih efisien antara blockchain.
Keputusan untuk membangun di Arbitrum Orbit memberikan beberapa manfaat, seperti yang diuraikan dalam AIP-378. Manfaat utama dari berada di Orbit adalah kustomisasi dan fleksibilitas yang memungkinkan ApeChain untuk menerapkan tata kelola dan fitur sendiri, yang dirancang khusus untuk kebutuhan unik dari ekosistem ApeCoin, seperti menggunakan APE sebagai token gas asli.
ApeChain dirancang secara strategis untuk memberikan pengalaman blockchain yang scalable, aman, dan ramah pengguna yang terintegrasi dengan ekosistem kripto yang lebih luas. Fokusnya pada generasi hasil, pemberdayaan pengembang, dan interaksi cross-chain yang mulus menempatkannya sebagai platform yang menjanjikan untuk inovasi Web3 dan aplikasi terdesentralisasi.
Aktivitas ApeChain
Pada 16 Juli 2024, ApeChain berhasil meluncurkan jaringan uji coba Curtis, dan DAO ApeCoin mengumumkan pengembangan MBA 2.0, versi yang diperbarui dari platform Made By Apes, yang akan diluncurkan di ApeChain. Situs web baru dan grup Telegram juga diluncurkan.
Untuk mempercepat adopsi dan pengembangan di ApeChain, tim ApeCoin memperkenalkan BluePrint, serangkaian inisiatif yang difokuskan pada menciptakan aplikasi konsumen, situs web eco yang kuat, dan alat pengembang. Inisiatif-inisiatif ini termasuk mendukung pertumbuhan eco DeFi-nya. ApeChain telah mengumumkan kemitraan strategis (misalnya Halliday dan Portal Pay) untuk meningkatkan solusi pembayaran dan fungsionalitas cross-chain. Kemitraan dengan Halliday akan memungkinkan integrasi dengan MoonPay dan Stripe, memungkinkan pengembang untuk menerima pembayaran APE dari blockchain mana pun dan dengan penyelesaian dalam token pilihan mereka. Kemitraan Portal Pay akan membawa lapisan likuiditas cross-chain mereka ke ApeChain, menawarkan opsi lain bagi para pengembang.
Pengembangan signifikan lain dalam ekosistem ApeChain adalah pengumuman Camelot sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang native. Camelot adalah DEX yang terkenal di Arbitrum dengan total volume lebih dari $23 miliar. Kemitraan ini bertujuan untuk membawa infrastruktur likuiditas ke ApeChain dan mendukung berbagai aplikasi terdesentralisasi, termasuk proyek metaverse Otherside.
Camelot tidak akan menjadi satu-satunya DEX di ApeChain. Saru.ex juga akan diluncurkan bekerjasama dengan SushiSwap. Saru.ex, yang namanya berasal dari kata Jepang untuk "Ape," akan dibangun oleh Sushi Labs. Untuk mendukung peluncurannya, SushiSwap telah mengumumkan rencana untuk memberi hadiah kepada pengguna setia dan anggota komunitas APE. Strategi ini bertujuan untuk menciptakan pangkalan pengguna awal untuk Saru.ex.
Terakhir, ApeChain telah memperkenalkan Ape Builder toolkit, seperangkat alat lengkap yang dirancang untuk memberdayakan pengembang game dan pencipta konten dalam ekosistemnya. Ape Builder menawarkan fitur seperti pengembangan game plug-and-play, penciptaan pasar kustom, dan implementasi dompet tak terlihat.
Suara Unik per Proposal
Suara unik per proposal mengukur jumlah individu yang berpartisipasi dalam tata kelola. Jika pemilih baru hanya memiliki jumlah token tata kelola yang kecil, maka dampak suara mereka akan sedikit pada hasil proposal dalam tata kelola berbobot token seperti ApeCoin DAO. Namun, menggabungkan suara unik menyampaikan minat tata kelola, keragaman basis pemegang token aktif, dan desentralisasi basis pemegang token aktif.
Jumlah proposal pada Q3 2024 tetap relatif serupa dengan Q2 2024, yaitu 31, sementara rata-rata suara unik per proposal turun untuk kuartal kedua berturut-turut (turun ~29% QoQ).
Di masa depan, ApeCoin DAO berencana untuk memindahkan lebih banyak proses pemungutan suara ke onchain. Melakukan hal ini akan menghilangkan titik-titik kegagalan pusat (seperti ketergantungan pada Snapshot) dan menambah desentralisasi struktur tata kelola. Dengan ApeChain dibangun di atas tumpukan teknologi Arbitrum, akan murah untuk berpartisipasi dalam tata kelola ketika bermigrasi onchain. Mengingat bahwa saat ini gratis, potensi biaya jembatan dan gas tambahan mungkin akan menghalangi beberapa orang untuk berpartisipasi dalam tata kelola. Namun, prospek ekosistem yang lebih dapat diskalakan dan berguna dapat mendorong lebih banyak pemegang token untuk berpartisipasi dalam mengarahkan arah ekosistem tersebut.
Analisis Tata Kelola
Sepanjang Q3 2024, ApeCoin DAO melakukan pemungutan suara terhadap 31 proposal: 16 proposal disetujui dan 15 proposal ditolak. Total nilai proposal yang disetujui mencapai lebih dari $86 juta, di mana $76 juta dialokasikan untuk program insentif yang dijelaskan dalam AIP-454. Biaya implementasi DAO bervariasi untuk setiap proposal yang disetujui dan dihabiskan setiap bulan setelah mencapai tonggak proyek atau ketika proyek selesai.
Untuk menjaga keterlibatan dan transparansi komunitas, Roundup AIP (ApeCoin Improvement Proposal) ApeCoin mingguan biasanya diadakan pada hari Senin pukul 12 siang waktu PT di 'X'.
Berikut adalah lima sorotan proposal dari kuartal sebelumnya, dari yang terbaru hingga yang terlama. Untuk gambaran lengkap tentang tata kelola ApeCoin, termasuk diskusi awal, lihat halaman Gubernur ApeCoin di Messari.
AIP-463: Memberdayakan Otherside Wiki - Ringkasan dan Analisis
28 Agustus 2024
AIP-463 disetujui untuk mendanai Otherside Wiki, platform yang bertujuan menjadi pusat informasi utama untuk Otherside Metaverse yang dibuat oleh Yuga Labs. Proposal ini akan mengalokasikan $715.000 dari kas, dengan komitmen tambahan sebesar $300.000 dari Sky is the Limit Ventures, sehingga total anggaran menjadi $1.015.000. Dana tersebut akan mendukung operasi berkelanjutan, integrasi ke ApeChain, dan peningkatan platform selama dua tahun.
Rencana Implementasi dan Jadwal:
Proposal ini menguraikan rencana implementasi lima tahap dengan jadwal rinci dan rincian biaya untuk setiap tahap.
Tonggak sejarah mencakup aspek-aspek kunci seperti desain, pengembangan, implementasi kontrak pintar, peluncuran, dan operasi berkelanjutan.
Solusi yang Diajukan:
Overhaul Umum Desain UI / UX: Memperbarui platform untuk selaras dengan standar web modern dan memberikan pengalaman pengguna yang lebih baik.
Teknologi Web Modern: Mengimplementasikan teknologi modern seperti Laravel, VueJS, dan teknologi skalabilitas tanpa server untuk meningkatkan skalabilitas dan memastikan platform dapat menangani sejumlah besar pengguna.
Aliran Data yang Disesuaikan: Mengembangkan umpan ApeCoin/Gaming yang dipersonalisasi untuk menggabungkan data dan informasi dari berbagai platform dan inisiatif komunitas menjadi satu aliran yang dapat disesuaikan.
Wawasan Mendalam: Terus memberikan dan memperluas wawasan data mendalam ke ApeChain dan Otherside, termasuk dukungan untuk sejumlah game yang semakin bertambah.
Dukungan Multibahasa: Menambahkan dukungan untuk bahasa Tionghoa dan Spanyol untuk memenuhi kebutuhan audiens global.
AIP-436: Meningkatkan Pengambilan Keputusan Keuangan
14 Agustus 2024
AIP-436 mengubah proses tata kelola ApeCoin DAO untuk memerlukan suara supermajoritas, 69% dari token yang dicetak, untuk proposal yang meminta lebih dari $250.000. Suara supermajoritas akan memastikan bahwa keputusan keuangan yang signifikan memiliki dukungan komunitas yang besar yang membantu meningkatkan keterlibatan komunitas dan berfungsi sebagai alat mitigasi risiko. AIP-436 disetujui dengan dukungan lebih dari 96% dari komunitas. Yayasan APE akan bertanggung jawab untuk mengidentifikasi proposal yang tunduk pada aturan supermajoritas dan mengkomunikasikan informasi ini kepada komunitas ApeCoin DAO. Mereka juga akan bertanggung jawab untuk menerapkan perubahan tersebut di Snapshot, platform yang digunakan untuk pemungutan suara tata kelola.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 Juli 2024
AIP-448 disetujui untuk mendanai pembuatan hotel bertema ApeCoin di Bangkok, Thailand seharga 410.000 APE (~$335.272). Tujuan utama dari hotel bertema ini adalah untuk menghasilkan pendapatan, meningkatkan eksposur merek ApeCoin, memberikan manfaat bagi komunitas, dan meningkatkan utilitas APE di dunia nyata. Token proyek ini akan diterima sebagai metode pembayaran untuk kamar hotel dan fasilitas di dalamnya, dengan 50% dari pendapatan kamar hotel didistribusikan kembali ke ApeCoin DAO dalam tahun pertama.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 Juli 2024
AIP-438 lulus penciptaan ApeCoin Ventures, sebuah dana modal ventura yang berfokus pada investasi di perusahaan-perusahaan Web3 tahap awal. ApeCoin Ventures terstruktur dalam kemitraan dengan Animoca Ventures dan melibatkan 1-1 sesuai dana. Sebagai hasilnya, ApeCoin DAO menyumbang $5 juta dan Animoca Venture menyamakan DAO, sehingga totalnya menjadi $10 juta. Tujuan dana ini adalah meningkatkan nilai ApeCoin dan membantu menciptakan efek jaringan yang mengelilingi ekosistem proyek tersebut.
Pengeluaran dana direncanakan selama dua tahun, di mana setiap APE yang tidak terpakai akan dikembalikan ke kas ApeCoin DAO. Dengan ukuran cek antara $100.000 dan $250.000 per startup, strategi ini dapat mendukung 80 usaha pada tahap Seed atau Series A. Biaya manajemen sebesar 1% akan dikenakan untuk pemeriksaan proyek, kajian mendalam, dukungan ekologi, kerjasama kemitraan, dan layanan lain yang diberikan oleh Animoca Ventures untuk melaksanakan operasi yang diperlukan. Layanan manajemen dana akan disediakan oleh Layanan Dana ASCENT, yang akan bertindak sebagai kustodian dan mendistribusikan dana sesuai kebutuhan; namun, mereka tidak akan membuat keputusan dana apapun.
AIP-438 menetapkan bahwa 50% dari semua hasil token dari keluaran usaha yang sukses akan digunakan untuk membeli kembali APE di pasar terbuka dan dikirim ke ApeCoin DAO. DAO akan menerima laporan triwulanan tentang semua kegiatan investasi, kinerja keuangan, dan wawasan industri.
AIP-454: RUU BANANA: Kera Harus Makan
3 Juli 2024
AIP-454 mengalokasikan 100 juta APE (10,00% dari pasokan token maksimum) untuk mendukung dua inisiatif yang dukungan dan mengembangkan ApeChain: Inisiatif Perjanjian Komersial dan Inisiatif Insentif Pengguna. Inisiatif-inisiatif ini sejalan dengan upaya ApeChain untuk publik. ApeChain diperkirakan akan menghasilkan pendapatan berkelanjutan untuk ApeCoin DAO dengan menangkap ~77,50% biaya dari aktivitas pengguna.
Timeline: Program ini akan berjalan selama dua tahun, dimulai pada tanggal 24 Juli 2024, dan semua APE yang belum dialokasikan akan dikembalikan ke kas ApeCoin DAO.
Pengalokasian Anggaran:
Inisiatif Insentif Pengguna: 23 juta APE.
Inisiatif Perjanjian Komersial: 73 juta APE.
Anggaran Administrasi: 2 juta APE per tahun.
Laporan Transparansi: Laporan transparansi triwulanan yang mendetailkan alokasi APE dan jumlah perjanjian komersial yang dibuat akan dipublikasikan.
Inisiatif Perjanjian Komersial akan bernegosiasi perjanjian untuk memberikan nilai dan menghasilkan pendanaan yang dapat digunakan kembali untuk DAO ApeCoin. Inisiatif Insentif Pengguna akan menggunakan hadiah untuk mendorong keterlibatan dengan aplikasi terdesentralisasi ApeChain. Inisiatif-inisiatif ini akan diawasi oleh sebuah komite penasihat dan didukung oleh seorang Fasilitator Program (Full Moon Labs) dan seorang Manajer Akun Strategis (Horizen Labs).
Ringkasan Penutup
Pada Q3 2024, ekosistem ApeCoin berkembang dengan diluncurkannya testnet ApeChain, menandai transisi penting dari proyek berbasis token menjadi ekosistem blockchain yang lengkap. Perubahan ini disertai dengan perkembangan penting seperti pengenalan MBA 2.0, peluncuran toolkit Ape Builder, dan kemitraan untuk membawa aplikasi terdesentralisasi ke ApeChain. ApeCoin DAO juga mengalokasikan lebih dari $86 juta untuk mendanai proposal yang disetujui, peningkatan sebesar 1007,54% dari kuartal sebelumnya, dengan sebagian besar dana dialokasikan untuk The BANANA Bill. Struktur tata kelola DAO terus berkembang dengan ambang batas voting baru dan inisiatif strategis yang sedang berlangsung untuk memperluas ekosistem ApeCoin.
Beritahu kami apa yang Anda sukai tentang laporan ini, apa yang mungkin hilang, atau bagikan umpan balik lainnya dengan mengisi formulir singkat ini. Semua tanggapan tunduk pada Kebijakan Privasi dan Ketentuan Layanan kami.
*Laporan ini dipesan oleh Yayasan APE. Semua konten diproduksi secara independen oleh penulis (penulis) dan tidak selalu mencerminkan pendapat Messari, Inc. atau organisasi yang meminta laporan tersebut. Organisasi yang melakukan pemesanan tidak mempengaruhi keputusan editorial atau konten. Penulis (penulis) dapat memegang mata uang kripto yang disebutkan dalam laporan ini. Laporan ini hanya dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Ini bukanlah nasihat investasi. Anda harus melakukan penelitian sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan, pajak, atau hukum independen sebelum membuat keputusan investasi. Kinerja masa lalu dari aset apa pun tidak menunjukkan hasil di masa depan. Silakan lihat Ketentuan Layanan kami untuk informasi lebih lanjut.
Tidak ada bagian dari laporan ini boleh (a) disalin, difotokopi, duplikasi dalam bentuk apa pun dengan cara apa pun atau (b) didistribusikan ulang tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Messari®.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Keadaan ApeCoin Q3 2024
Intisari Utama
Primer
ApeCoin (APE) adalah token ERC-20 yang digunakan untuk mengatur ApeCoin DAO, mencakup distribusi Dana Ekologi, aturan tata kelola, kemitraan, dan lainnya.
APE adalah token yang diadopsi oleh APE Foundation, entitas hukum yang mengurus keputusan dari ApeCoin DAO. Yayasan ini memiliki Dewan Khusus, yang disebut Dewan DAO, untuk melaksanakan fungsi tertentu dalam proses pengelolaan. Operasi yayasan ini dijalankan oleh entitas administratif sementara yang dipilih oleh anggota ApeCoin DAO.
DAO ApeCoin dan Yayasan APE adalah entitas terpisah dari Yuga Labs, pencipta Bored Ape Yacht Club (BAYC) dan NFT terkaitnya. Berikut adalah pembagian entitas yang relevan terkait APE:
APE Foundation, Dewan DAO, dan WebSlinger adalah entitas utama yang memastikan implementasi AIP yang berhasil terkait.
Situs web / X (Twitter) / Snapshot / ApeChain
Metrik Utama
Analisis Kinerja
Kapitalisasi Pasar
Pada Q3 2024, kapitalisasi pasar APE menurun sekitar 17% QoQ (berkisar antara $370- $585 juta), sementara harga token menurun sekitar 23% QoQ. Perlu dicatat, pasar kripto secara keseluruhan mengalami periode chop dari Q2-Q3 2024; Namun, penurunan harga token yang lebih tinggi dibandingkan kapitalisasi pasar dapat dikaitkan dengan 46,80 juta APE (4,68% dari pasokan token maksimum) yang dibuka kunci.
Token APE Unlocks
Kurva pasokan token membantu menentukan kapan tekanan penjualan dapat terjadi. Lebih spesifik, mereka menampilkan kapan token terkunci dan kepada siapa.
Dari 46,80 juta APE yang terungkap pada Q3 2024, 22,03 juta diberikan kepada Kas APE, dan 24,77 juta diberikan kepada entitas non-DAO. DAO berencana untuk mendistribusikan atau jual APE untuk mendanai proposal tata kelola yang dipilih, bergantung pada keberhasilan mereka. Sebagai alternatif, entitas non-DAO dapat dengan bebas jual setelah dana terungkap.
Pada akhir kuartal, ~72,97% dari pasokan token maksimum (~729,71 juta APE) beredar, naik 6,84% QoQ.
Klaim Hadiah Staking
ApeCoin DAO mulai mengeluarkan imbalan staking pada kuartal keempat tahun 2022 setelah melewati AIP-21 dan AIP-22, yang menyelesaikan parameter staking. Pemegang token APE dan pemegang aset ekologi Yuga Labs, termasuk Bored Ape Yacht Club (BAYC), Mutant Ape Yacht Club (MAYC), dan Bored Ape Kennel Club (BAKC) menerima alokasi staking.
Staking diterapkan pada awal Desember 2022 dan akan berlangsung selama tiga tahun. Totalnya, 175,00 juta APE (17,50% dari total pasokan token maksimum) akan didistribusikan kepada pemegang token APE yang ada dan pemegang aset ekologi Yuga Labs. Karena kurva emisi, jumlah APE yang diklaim telah berkurang setiap kuartal. Pada Q3 2024, ~10,79 juta APE telah diklaim, ~10,83% lebih sedikit dari kuartal sebelumnya. Tren ini akan terus berlanjut hingga Desember 2025.
Kecepatan Token
Kecepatan Token menampilkan frekuensi perubahan aset antar akun. Perubahan dalam kecepatan Token dapat menampilkan beberapa hal tergantung pada aset tersebut.
Grafik di bawah ini menghitung kecepatan token dengan membagi persediaan beredar dengan volume transfer rata-rata selama tujuh hari (7DMA).
Rata-rata kecepatan token harian APE turun dari ~1,70% menjadi ~1,55% QoQ, menandai rekor terendah baru. Penurunan yang stabil dan volatilitas rendah mungkin menunjukkan bahwa pemegang token yang ada secara aktif menggunakan aset tersebut untuk tata kelola atau aktivitas secara keseluruhan yang lebih sedikit (misalnya, perdagangan dan transfer). Dibandingkan dengan Q2 2024, Q3 2024 mengalami lonjakan yang lebih mencolok sepanjang kuartal, terutama pada pertengahan Agustus. Lonjakan ini menunjukkan periode aktivitas yang meningkat, mungkin karena kehebohan seputar ApeChain dan inisiatif ekonomi lainnya. Kecepatan token bisa meningkat ketika Otherside dan ApeChain diluncurkan karena APE akan digunakan dengan cara baru.
Pemegang Token APE Baru
Pemegang token APE baru didefinisikan sebagai alamat yang pertama kali menerima APE. Metrik ini tidak termasuk pemegang token baru yang menggunakan pertukaran terpusat untuk menjaga aset mereka.
Meskipun trennya, ApeCoin DAO menyetujui inisiatif pada Q3 2024 yang seharusnya membantu menarik pemegang token baru dan memberikan paparan tambahan bagi ekosistem. Secara khusus, AIP-454 mengalokasikan 100,00 juta APE (~$76,00 juta) untuk mendanai dua inisiatif yang dukungan dan mengembangkan ApeChain. Inisiatif lain yang mencolok disorot dalam bagian “Analisis Tata Kelola” laporan ini.
Gambaran ApeChain
ApeChain adalah blockchain Optimistic Layer-3 yang dibangun di atas kerangka Orbit Arbitrum, dirancang untuk menciptakan infrastruktur yang berkinerja tinggi, aman, dan dapat diskalakan yang disesuaikan untuk ekosistem ApeCoin. ApeChain mendapatkan manfaat dari jaminan keamanan Ethereum sambil menawarkan throughput transaksi yang lebih cepat dan biaya lebih rendah melalui teknologi Layer-2 Arbitrum. Kombinasi ini memastikan keamanan dan efisiensi bagi pengembang dan pengguna.
ApeChain secara khusus dibangun untuk mengatasi kebutuhan unik dari ekosistem ApeCoin, menyediakan lingkungan blockchain yang didedikasikan yang bertujuan untuk mendorong adopsi pengguna, mendorong inovasi pengembang, dan mempromosikan pertumbuhan keseluruhan ekosistem. Penggunaan APE sebagai token gas asli di ApeChain meningkatkan utilitasnya dengan menjadikannya integral untuk semua transaksi jaringan.
Salah satu fitur unggulan dari ApeChain adalah mekanisme hasil bawaannya, yang memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dari aset yang dijembatani ke dalam ekosistem. Aset-aset ini diteruskan ke protokol penghasil hasil di Ethereum, mengintegrasikan ApeChain dengan infrastruktur hasil yang sudah ada di Ethereum. Penyiapan ini memastikan bahwa pengguna dapat memaksimalkan pendapatan mereka saat berinteraksi dengan ekosistem blockchain yang lebih luas.
ApeChain juga mendukung fungsionalitas cross-chain melalui LayerZero dan jembatan kanonikal, memungkinkan aset untuk dengan mudah berpindah antara ApeChain dan blockchain lainnya. Jembatan multi-hop ini penting untuk memfasilitasi interoperabilitas antara ApeChain dan ekosistem terdesentralisasi lainnya, memungkinkan pengembang dan pengguna untuk berpindah dengan lebih efisien antara blockchain.
Keputusan untuk membangun di Arbitrum Orbit memberikan beberapa manfaat, seperti yang diuraikan dalam AIP-378. Manfaat utama dari berada di Orbit adalah kustomisasi dan fleksibilitas yang memungkinkan ApeChain untuk menerapkan tata kelola dan fitur sendiri, yang dirancang khusus untuk kebutuhan unik dari ekosistem ApeCoin, seperti menggunakan APE sebagai token gas asli.
ApeChain dirancang secara strategis untuk memberikan pengalaman blockchain yang scalable, aman, dan ramah pengguna yang terintegrasi dengan ekosistem kripto yang lebih luas. Fokusnya pada generasi hasil, pemberdayaan pengembang, dan interaksi cross-chain yang mulus menempatkannya sebagai platform yang menjanjikan untuk inovasi Web3 dan aplikasi terdesentralisasi.
Aktivitas ApeChain
Pada 16 Juli 2024, ApeChain berhasil meluncurkan jaringan uji coba Curtis, dan DAO ApeCoin mengumumkan pengembangan MBA 2.0, versi yang diperbarui dari platform Made By Apes, yang akan diluncurkan di ApeChain. Situs web baru dan grup Telegram juga diluncurkan.
Untuk mempercepat adopsi dan pengembangan di ApeChain, tim ApeCoin memperkenalkan BluePrint, serangkaian inisiatif yang difokuskan pada menciptakan aplikasi konsumen, situs web eco yang kuat, dan alat pengembang. Inisiatif-inisiatif ini termasuk mendukung pertumbuhan eco DeFi-nya. ApeChain telah mengumumkan kemitraan strategis (misalnya Halliday dan Portal Pay) untuk meningkatkan solusi pembayaran dan fungsionalitas cross-chain. Kemitraan dengan Halliday akan memungkinkan integrasi dengan MoonPay dan Stripe, memungkinkan pengembang untuk menerima pembayaran APE dari blockchain mana pun dan dengan penyelesaian dalam token pilihan mereka. Kemitraan Portal Pay akan membawa lapisan likuiditas cross-chain mereka ke ApeChain, menawarkan opsi lain bagi para pengembang.
Pengembangan signifikan lain dalam ekosistem ApeChain adalah pengumuman Camelot sebagai pertukaran terdesentralisasi (DEX) yang native. Camelot adalah DEX yang terkenal di Arbitrum dengan total volume lebih dari $23 miliar. Kemitraan ini bertujuan untuk membawa infrastruktur likuiditas ke ApeChain dan mendukung berbagai aplikasi terdesentralisasi, termasuk proyek metaverse Otherside.
Camelot tidak akan menjadi satu-satunya DEX di ApeChain. Saru.ex juga akan diluncurkan bekerjasama dengan SushiSwap. Saru.ex, yang namanya berasal dari kata Jepang untuk "Ape," akan dibangun oleh Sushi Labs. Untuk mendukung peluncurannya, SushiSwap telah mengumumkan rencana untuk memberi hadiah kepada pengguna setia dan anggota komunitas APE. Strategi ini bertujuan untuk menciptakan pangkalan pengguna awal untuk Saru.ex.
Terakhir, ApeChain telah memperkenalkan Ape Builder toolkit, seperangkat alat lengkap yang dirancang untuk memberdayakan pengembang game dan pencipta konten dalam ekosistemnya. Ape Builder menawarkan fitur seperti pengembangan game plug-and-play, penciptaan pasar kustom, dan implementasi dompet tak terlihat.
Suara Unik per Proposal
Suara unik per proposal mengukur jumlah individu yang berpartisipasi dalam tata kelola. Jika pemilih baru hanya memiliki jumlah token tata kelola yang kecil, maka dampak suara mereka akan sedikit pada hasil proposal dalam tata kelola berbobot token seperti ApeCoin DAO. Namun, menggabungkan suara unik menyampaikan minat tata kelola, keragaman basis pemegang token aktif, dan desentralisasi basis pemegang token aktif.
Jumlah proposal pada Q3 2024 tetap relatif serupa dengan Q2 2024, yaitu 31, sementara rata-rata suara unik per proposal turun untuk kuartal kedua berturut-turut (turun ~29% QoQ).
Di masa depan, ApeCoin DAO berencana untuk memindahkan lebih banyak proses pemungutan suara ke onchain. Melakukan hal ini akan menghilangkan titik-titik kegagalan pusat (seperti ketergantungan pada Snapshot) dan menambah desentralisasi struktur tata kelola. Dengan ApeChain dibangun di atas tumpukan teknologi Arbitrum, akan murah untuk berpartisipasi dalam tata kelola ketika bermigrasi onchain. Mengingat bahwa saat ini gratis, potensi biaya jembatan dan gas tambahan mungkin akan menghalangi beberapa orang untuk berpartisipasi dalam tata kelola. Namun, prospek ekosistem yang lebih dapat diskalakan dan berguna dapat mendorong lebih banyak pemegang token untuk berpartisipasi dalam mengarahkan arah ekosistem tersebut.
Analisis Tata Kelola
Sepanjang Q3 2024, ApeCoin DAO melakukan pemungutan suara terhadap 31 proposal: 16 proposal disetujui dan 15 proposal ditolak. Total nilai proposal yang disetujui mencapai lebih dari $86 juta, di mana $76 juta dialokasikan untuk program insentif yang dijelaskan dalam AIP-454. Biaya implementasi DAO bervariasi untuk setiap proposal yang disetujui dan dihabiskan setiap bulan setelah mencapai tonggak proyek atau ketika proyek selesai.
Untuk menjaga keterlibatan dan transparansi komunitas, Roundup AIP (ApeCoin Improvement Proposal) ApeCoin mingguan biasanya diadakan pada hari Senin pukul 12 siang waktu PT di 'X'.
Berikut adalah lima sorotan proposal dari kuartal sebelumnya, dari yang terbaru hingga yang terlama. Untuk gambaran lengkap tentang tata kelola ApeCoin, termasuk diskusi awal, lihat halaman Gubernur ApeCoin di Messari.
AIP-463: Memberdayakan Otherside Wiki - Ringkasan dan Analisis
28 Agustus 2024
AIP-463 disetujui untuk mendanai Otherside Wiki, platform yang bertujuan menjadi pusat informasi utama untuk Otherside Metaverse yang dibuat oleh Yuga Labs. Proposal ini akan mengalokasikan $715.000 dari kas, dengan komitmen tambahan sebesar $300.000 dari Sky is the Limit Ventures, sehingga total anggaran menjadi $1.015.000. Dana tersebut akan mendukung operasi berkelanjutan, integrasi ke ApeChain, dan peningkatan platform selama dua tahun.
Rencana Implementasi dan Jadwal:
Solusi yang Diajukan:
AIP-436: Meningkatkan Pengambilan Keputusan Keuangan
14 Agustus 2024
AIP-436 mengubah proses tata kelola ApeCoin DAO untuk memerlukan suara supermajoritas, 69% dari token yang dicetak, untuk proposal yang meminta lebih dari $250.000. Suara supermajoritas akan memastikan bahwa keputusan keuangan yang signifikan memiliki dukungan komunitas yang besar yang membantu meningkatkan keterlibatan komunitas dan berfungsi sebagai alat mitigasi risiko. AIP-436 disetujui dengan dukungan lebih dari 96% dari komunitas. Yayasan APE akan bertanggung jawab untuk mengidentifikasi proposal yang tunduk pada aturan supermajoritas dan mengkomunikasikan informasi ini kepada komunitas ApeCoin DAO. Mereka juga akan bertanggung jawab untuk menerapkan perubahan tersebut di Snapshot, platform yang digunakan untuk pemungutan suara tata kelola.
AIP-448: ApeCoin Hotel
31 Juli 2024
AIP-448 disetujui untuk mendanai pembuatan hotel bertema ApeCoin di Bangkok, Thailand seharga 410.000 APE (~$335.272). Tujuan utama dari hotel bertema ini adalah untuk menghasilkan pendapatan, meningkatkan eksposur merek ApeCoin, memberikan manfaat bagi komunitas, dan meningkatkan utilitas APE di dunia nyata. Token proyek ini akan diterima sebagai metode pembayaran untuk kamar hotel dan fasilitas di dalamnya, dengan 50% dari pendapatan kamar hotel didistribusikan kembali ke ApeCoin DAO dalam tahun pertama.
AIP-438: ApeCoin Ventures
31 Juli 2024
AIP-438 lulus penciptaan ApeCoin Ventures, sebuah dana modal ventura yang berfokus pada investasi di perusahaan-perusahaan Web3 tahap awal. ApeCoin Ventures terstruktur dalam kemitraan dengan Animoca Ventures dan melibatkan 1-1 sesuai dana. Sebagai hasilnya, ApeCoin DAO menyumbang $5 juta dan Animoca Venture menyamakan DAO, sehingga totalnya menjadi $10 juta. Tujuan dana ini adalah meningkatkan nilai ApeCoin dan membantu menciptakan efek jaringan yang mengelilingi ekosistem proyek tersebut.
Pengeluaran dana direncanakan selama dua tahun, di mana setiap APE yang tidak terpakai akan dikembalikan ke kas ApeCoin DAO. Dengan ukuran cek antara $100.000 dan $250.000 per startup, strategi ini dapat mendukung 80 usaha pada tahap Seed atau Series A. Biaya manajemen sebesar 1% akan dikenakan untuk pemeriksaan proyek, kajian mendalam, dukungan ekologi, kerjasama kemitraan, dan layanan lain yang diberikan oleh Animoca Ventures untuk melaksanakan operasi yang diperlukan. Layanan manajemen dana akan disediakan oleh Layanan Dana ASCENT, yang akan bertindak sebagai kustodian dan mendistribusikan dana sesuai kebutuhan; namun, mereka tidak akan membuat keputusan dana apapun.
AIP-438 menetapkan bahwa 50% dari semua hasil token dari keluaran usaha yang sukses akan digunakan untuk membeli kembali APE di pasar terbuka dan dikirim ke ApeCoin DAO. DAO akan menerima laporan triwulanan tentang semua kegiatan investasi, kinerja keuangan, dan wawasan industri.
AIP-454: RUU BANANA: Kera Harus Makan
3 Juli 2024
AIP-454 mengalokasikan 100 juta APE (10,00% dari pasokan token maksimum) untuk mendukung dua inisiatif yang dukungan dan mengembangkan ApeChain: Inisiatif Perjanjian Komersial dan Inisiatif Insentif Pengguna. Inisiatif-inisiatif ini sejalan dengan upaya ApeChain untuk publik. ApeChain diperkirakan akan menghasilkan pendapatan berkelanjutan untuk ApeCoin DAO dengan menangkap ~77,50% biaya dari aktivitas pengguna.
Inisiatif Perjanjian Komersial akan bernegosiasi perjanjian untuk memberikan nilai dan menghasilkan pendanaan yang dapat digunakan kembali untuk DAO ApeCoin. Inisiatif Insentif Pengguna akan menggunakan hadiah untuk mendorong keterlibatan dengan aplikasi terdesentralisasi ApeChain. Inisiatif-inisiatif ini akan diawasi oleh sebuah komite penasihat dan didukung oleh seorang Fasilitator Program (Full Moon Labs) dan seorang Manajer Akun Strategis (Horizen Labs).
Ringkasan Penutup
Pada Q3 2024, ekosistem ApeCoin berkembang dengan diluncurkannya testnet ApeChain, menandai transisi penting dari proyek berbasis token menjadi ekosistem blockchain yang lengkap. Perubahan ini disertai dengan perkembangan penting seperti pengenalan MBA 2.0, peluncuran toolkit Ape Builder, dan kemitraan untuk membawa aplikasi terdesentralisasi ke ApeChain. ApeCoin DAO juga mengalokasikan lebih dari $86 juta untuk mendanai proposal yang disetujui, peningkatan sebesar 1007,54% dari kuartal sebelumnya, dengan sebagian besar dana dialokasikan untuk The BANANA Bill. Struktur tata kelola DAO terus berkembang dengan ambang batas voting baru dan inisiatif strategis yang sedang berlangsung untuk memperluas ekosistem ApeCoin.
Beritahu kami apa yang Anda sukai tentang laporan ini, apa yang mungkin hilang, atau bagikan umpan balik lainnya dengan mengisi formulir singkat ini. Semua tanggapan tunduk pada Kebijakan Privasi dan Ketentuan Layanan kami.
*Laporan ini dipesan oleh Yayasan APE. Semua konten diproduksi secara independen oleh penulis (penulis) dan tidak selalu mencerminkan pendapat Messari, Inc. atau organisasi yang meminta laporan tersebut. Organisasi yang melakukan pemesanan tidak mempengaruhi keputusan editorial atau konten. Penulis (penulis) dapat memegang mata uang kripto yang disebutkan dalam laporan ini. Laporan ini hanya dimaksudkan untuk tujuan informasi saja. Ini bukanlah nasihat investasi. Anda harus melakukan penelitian sendiri dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan, pajak, atau hukum independen sebelum membuat keputusan investasi. Kinerja masa lalu dari aset apa pun tidak menunjukkan hasil di masa depan. Silakan lihat Ketentuan Layanan kami untuk informasi lebih lanjut.
Tidak ada bagian dari laporan ini boleh (a) disalin, difotokopi, duplikasi dalam bentuk apa pun dengan cara apa pun atau (b) didistribusikan ulang tanpa persetujuan tertulis sebelumnya dari Messari®.