Крупный сдвиг в регулировании SEC

В течение некоторого времени Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) сохраняла жесткую регуляторную позицию по отношению к криптоиндустрии, вызывая значительные беспокойства для многих криптопредприятий. Однако последние действия свидетельствуют о кардинальном изменении тонов в регуляторной сфере. SEC отозвала иски против нескольких крупных криптокомпаний, включая Coinbase и Ripple, и завершила расследования платформ, таких как Crypto.com и базирующейся в Австралии Immutable, не принимая никаких санкций. Это изменение стоит в ярком противоречии с прежними жесткими мерами SEC.

Например, в октябре 2024 года Crypto.com получила Wells-уведомление от SEC, столкнувшись с обвинениями в том, что определенные токены были незарегистрированными ценными бумагами. Crypto.com затем подала иск в отношении SEC. Но в декабре 2024 года, в ответ на объявление бывшего президента США Дональда Трампа о намерении назначить сторонника криптовалюты Пола Аткинса председателем SEC на замену Гари Генслеру, Crypto.com отозвала свой иск. Затем SEC завершила свое расследование, отметив значительный поворот в регуляторном подходе. Точно так же Immutable получила Wells-уведомление в 2022 году относительно листинга и частных продаж своего токена IMX, однако недавнее завершение расследования позволяет компании продолжать работу без угроз со стороны регуляторов. Эти события в совокупности указывают на положительное изменение в регуляторной позиции SEC.

Ослабление регулирования SEC оказало широкое влияние на криптоиндустрию. С точки зрения рыночного доверия, предыдущее строгое регулирование заставило инвесторов быть осторожными, глубоко ударив по настроениям. Теперь, благодаря более благоприятной регуляторной среде, доверие инвесторов значительно восстановилось. Возьмем криптовалюту Cronos (CRO), родной токен блокчейна Crypto.com. После того как стало известно, что SEC завершила свое расследование, цена CRO выросла на 15,5%, подскочив с $0,0987 до более $0,114.

Источник изображения:https://www.gate.io/trade/CRO_USDT

Более того, этот регулятивный сдвиг позволил ранее замедленным проектам возобновиться. Например, Gemini значительно затруднилась после того, как SEC подала иск в январе 2023 года, обвиняя ее программу Gemini Earn в незаконной продаже незарегистрированных ценных бумаг и привлечении миллиардов в криптоактивы. Этот проект боролся до недавнего времени, когда SEC и Gemini начали исследовать вопрос о мировом соглашении и совместно запросили приостановку судебного разбирательства на 60 дней для работы над разрешением. Это может обеспечить важное юридическое облегчение и проложить путь для возрождения бизнеса Gemini.

Влияние Биткоин спот ETF

Запуск биткоин-ETF на местных рынках становится вехой в развитии рынка криптовалют. Ранее инвестирование в биткоин требовало навигации по сложным биржам, риска безопасности и юридических неопределенностей. Местные ETF предлагают более безопасный, регулируемый и удобный вариант. Инвесторы теперь могут покупать и продавать биткоин-ETF на местных рынках так же, как традиционные ETF на фондовых биржах, значительно снижая барьер для входа и привлекая больше участников из традиционной финансовой сферы.

Image Source:https://www.nasdaq.com/market-activity/etf/bitb

Возьмем в качестве примера биткоин-ETF Bitwise (BITB). Инвесторы могут торговать им на американских рынках, как обычной акцией, с четкими ценами, изменениями цен и данными о производительности. Это привлекает инвесторов, которые интересуются криптовалютой, но неуверенно относятся к традиционным криптовалютным биржам.

Введение Bitcoin spot ETF значительно изменило потоки капитала и структуру рынка. Миллиарды долларов поступили на рынок биткоинов из традиционных финансовых учреждений, обеспечивая ликвидность и поднимая цены. Структурно эти ETF приблизили рынок биткоинов к традиционной финансовой сфере, причем институциональные стратегии и управление рисками все больше влияют на криптовалютные рынки, толкая их к более зрелой, регулируемой деятельности.

Искусственный интеллект и интеграция блокчейн

Интеграция искусственного интеллекта (ИИ) и технологии блокчейн приносит небывалые инновационные возможности на рынке Крипто Активов. Технология ИИ обладает мощными возможностями в анализе данных, распознавании образов и прогнозировании, в то время как технология блокчейн известна своей децентрализацией, неизменяемостью и высокой безопасностью. Интеграция этих двух технологий может достичь взаимодополняющих преимуществ и создать значительные синергии.

На реальном примере проект WienerAI (WAI) является типичным представителем сочетания искусственного интеллекта с технологией блокчейн. Проект создал уникальную торговую платформу, предоставляющую пользователям более премиальный опыт торговли. Его предстоящий торговый бот работает аналогично стандартному чатботу, где пользователи просто вводят торговые вопросы, а система использует предиктивную технологию для сканирования рынка, поиска надежных торговых возможностей, предоставления анализа и обоснования, и информирования пользователей о лучших ценовых позициях на различных децентрализованных биржах (DEX). Пользователи также могут непосредственно торговать и отслеживать все позиции в чат-интерфейсе.

Image Source:https://x.com/wienerdogai

По мере того, как технологии искусственного интеллекта и блокчейна продолжают интегрироваться, на рынке криптоактивов появился ряд инновационных приложений. В секторе децентрализованных финансов (DeFi) начинают появляться интеллектуальные инвестиционные консультанты, основанные на технологии AI и блокчейн. Эти интеллектуальные инвестиционные консультанты могут разрабатывать персонализированные инвестиционные стратегии для инвесторов на основе таких факторов, как предпочтения в отношении риска и инвестиционные цели, используя алгоритмы искусственного интеллекта, и достигать автоматизированного выполнения инвестиционных транзакций с помощью технологии блокчейн, что значительно повышает эффективность инвестиций и снижает инвестиционные затраты. В области проверки личности сочетание искусственного интеллекта и технологии блокчейн позволило реализовать более безопасный и удобный метод проверки личности. Используя технологию искусственного интеллекта для идентификации и анализа биометрической информации пользователей, а затем используя технологию блокчейн для шифрования и проверки идентификационной информации пользователей, обеспечивая безопасность и конфиденциальность идентификационной информации пользователей, а также повышая эффективность проверки личности.

Обновление Ethereum

Как важная платформа на рынке криптоактивов, продолжающееся техническое обновление Ethereum привлекло большое внимание. Основное содержание этого обновления включает в себя оптимизацию виртуальной машины Ethereum (EVM), повышение производительности сети и изучение новых механизмов консенсуса. Оптимизация EVM направлена на повышение эффективности и безопасности исполнения смарт-контрактов. За счет улучшения базового кода EVM снижается потребление ресурсов во время выполнения смарт-контракта, что снижает риск уязвимостей смарт-контрактов. Что касается повышения производительности сети, команда Ethereum приняла такие средства, как технология шардинга, чтобы разделить сеть Ethereum на несколько шардов, каждый из которых может независимо обрабатывать транзакции, значительно увеличивая пропускную способность сети по обработке транзакций и снижая транзакционные издержки. Кроме того, Ethereum также изучает новые механизмы консенсуса, которые заменят существующий механизм Proof of Stake (PoS), что еще больше повысит безопасность и децентрализацию сети.

Техническое обновление Ethereum оказало широкое и положительное влияние на его экосистему. С точки зрения разработчика улучшенный Ethereum предоставляет разработчикам более мощные и удобные инструменты разработки и платформы. Например, оптимизированный EVM позволяет разработчикам эффективно создавать смарт-контракты, сокращая время и затраты на разработку. В то же время улучшенная сетевая производительность позволяет разработчикам создавать более сложные и инновационные приложения, привлекая больше пользователей в экосистему Ethereum. С точки зрения пользователя обновленная сеть Ethereum предлагает более быстрые скорости транзакций и более низкие комиссии за транзакции, обеспечивая пользователям лучший опыт при использовании Ethereum для транзакций и операций приложений.

Рост развивающихся рынков

Развивающиеся рынки продемонстрировали огромный потенциал роста в сфере криптоактивов. Если взять в качестве примера Латинскую Америку и Африку, то криптовалютные рынки в этих регионах в последние годы демонстрируют стремительное развитие. В Латинской Америке с развитием местной экономики и популяризацией финансовых технологий все больше людей начинают взаимодействовать с криптоактивами и использовать их. Некоторые страны испытывают серьезные проблемы с инфляцией, а стоимость традиционных валют нестабильна, что делает криптоактивы желанным средством сохранения стоимости и осуществления платежей для местного населения. Например, Mercado Libre в Аргентине, известная как «Амазонка Латинской Америки», приобрела биткоины на сумму 7,8 миллиона долларов. В Африке финансовая инфраструктура во многих областях относительно слаба, с ограниченным охватом традиционных финансовых услуг. Появление криптоактивов предоставляет удобную альтернативу для местных жителей с точки зрения финансовых услуг. С помощью криптоактивов они могут выполнять такие функции, как трансграничные денежные переводы и онлайн-платежи, что значительно повышает доступность финансовых услуг.

Заключение

Взгляд в будущее на 2025 год показывает, что рынок криптовалютных активов, стимулируемый вышеупомянутыми пятью тенденциями, войдет в новый этап развития, полный возможностей и вызовов. Улучшение регулятивной среды обеспечивает более стабильную политическую основу для индустрии, запуск Bitcoin spot ETF расширяет инвестиционные каналы и перепрофилирует рыночный ландшафт, интеграция искусственного интеллекта и блокчейна вдохновляет инновационные приложения, обновление Ethereum способствует дальнейшему процветанию его экосистемы, а подъем развивающихся рынков внедряет новый ростовой импульс в индустрию. Тем не менее, рынок по-прежнему сталкивается с множеством вызовов во время своего развития, таких как техническая безопасность и рыночная волатильность. Инвесторы и практикующие специалисты должны тщательно отслеживать динамику рынка, глубоко понимать эти тенденции, чтобы принимать мудрые решения на сложном и постоянно меняющемся рынке криптовалютных активов, использовать возможности, принесенные развитием рынка, и также быть бдительными по отношению к потенциальным рискам на рынке.