1. บทนำ

ตั้งแต่เริ่มต้นของมันเทคโนโลยีบล็อกเชนได้กระตุ้นความสนใจและการสำรวจอย่างกว้างขวางในระดับโลกด้วยลักษณะที่เป็นการกระจาย ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ โปร่งใส และอื่น ๆ ในฐานะที่เป็นการประยุกต์ใช้นวัตกรรมที่สำคัญในด้านบล็อกเชน DeFi ได้ประสบการเจริญเติบโตอย่างระเบียบระงบในปีสองสามปีที่ผ่านมาและเริ่มเปลี่ยนแปลงทิศทางของการเงินแบบดั้งเดิมอย่างอย่างจำได้

Decentralized Finance มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างระบบการเงินโดยไม่ต้องได้รับการรับรองจากสถาบันแบบรวมศูนย์ผ่านเทคโนโลยีบล็อกเชน ซึ่งครอบคลุมหลายด้าน เช่น การให้กู้ยืม การซื้อขาย การประกันภัย การจัดการสินทรัพย์ ฯลฯ เพื่อให้ผู้ใช้ได้รับบริการทางการเงินที่เปิดกว้าง มีประสิทธิภาพ และเป็นธรรมมากขึ้น ผู้ใช้สามารถยืมซื้อขายสินทรัพย์และรับผลกําไรบนแพลตฟอร์ม DeFi ได้อย่างอิสระโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางทางการเงินแบบดั้งเดิม รูปแบบนวัตกรรมนี้ดึงดูดนักพัฒนานักลงทุนและผู้ใช้จํานวนมากให้เข้าร่วมและระบบนิเวศ DeFi กําลังเฟื่องฟูอย่างรวดเร็ว

ในบรรดาแพลตฟอร์มบล็อกเชนจํานวนมากที่รองรับแอปพลิเคชัน Decentralized Finance (DeFi) Binance Smart Chain (BSC) โดดเด่นด้วยข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์กลายเป็นกําลังสําคัญในพื้นที่ DeFi เปิดตัวโดยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียงระดับโลก Binance BSC ทํางานคู่ขนานกับ Binance Chain รวมประสิทธิภาพสูงและค่าธรรมเนียมต่ําของ Binance Chain เข้ากับความสามารถของสัญญาอัจฉริยะทําให้เข้ากันได้กับ Ethereum Virtual Machine (EVM) สิ่งนี้ช่วยให้นักพัฒนาบน Ethereum สามารถโยกย้ายโครงการของตนไปยัง BSC ได้อย่างง่ายดายลดเกณฑ์การพัฒนาลงอย่างมากและเร่งการปรับใช้และการเติบโตของโครงการ DeFi บน BSC

BSC ให้ประสบการณ์ที่เรียบขึ้นและมีความจุกว่า เนื่องจากความเร็วสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ ในเชิงหน้าตาของการแออัดและค่าธรรมเนียมสูงในเครือข่าย Ethereum BSC มีทางเลือกที่น่าสนใจมากสำหรับผู้เข้าร่วม DeFi ในเวลาเดียวกัน ในฐานะเป็นตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำระดับโลก Binance มีฐานผู้ใช้ใหญ่และอิทธิพลแบรนด์ที่แข็งแรง การสนับสนุนและการรับรองอย่างแข็งแรงสำหรับการพัฒนาของ BSC ดึงดูดเงินทุนจำนวนมากและโครงการเข้าสู่นิเวศของมัน

ด้วยการเกิดขึ้นและการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของโครงการ DeFi บน BSC ระบบนิเวศของมันจึงร่ํารวยและเป็นผู้ใหญ่มากขึ้น ตั้งแต่การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) ไปจนถึงโปรโตคอลการให้กู้ยืมตั้งแต่การขุดสภาพคล่องไปจนถึงแพลตฟอร์มประกันภัยแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆกําลังเฟื่องฟูบน BSC สร้างระบบนิเวศทางการเงินที่มีชีวิตชีวาและสร้างสรรค์ โครงการเหล่านี้บางโครงการประสบความสําเร็จอย่างมากในตลาดกลายเป็นผู้นําในอุตสาหกรรมที่ไม่เพียง แต่ดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากให้เข้าร่วม แต่ยังให้ผลตอบแทนมากมายแก่นักลงทุน

2. ภาพรวม BSC

2.1 โครงการ BSC

Binance Smart Chain (BSC) เป็นบล็อกเชนที่เปิดให้บริการโดย Binance Exchange เมื่อปี 2020 พร้อมกับ Binance Chain มีพันธกิจที่จะส่งเสริมการขยายตัวและนวัตกรรมของการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน ณ เวลานั้น การกระจายได้ของการเงิน (DeFi) ในอุตสาหกรรมบล็อกเชนเกิดขึ้น และ Ethereum ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มสมาร์ทคอนแทรคหลัก ต้องเผชิญกับปัญหาแรงอัตราการจราจรของเครือข่ายและค่าธุรกรรมสูง

เพื่อจัดการกับปัญหาเหล่านี้ Binance ได้เปิดตัว Binance Smart Chain (BSC) โดยใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวชาญเชิงลึกและความสามารถทางเทคนิคที่แข็งแกร่งในด้านสกุลเงินดิจิทัล BSC ขึ้นอยู่กับกลไกฉันทามติของ Proof of Staked Authority (PoSA) ซึ่งช่วยให้โหนดผู้ถือโทเค็นนักพัฒนาและผู้ใช้สามารถทํางานภายในระบบนิเวศที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน ภายใต้กลไก PoSA โหนดเดิมพัน BNB (Binance Coin) เพื่อเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้องมีส่วนร่วมในการตรวจสอบบล็อกและการสร้างและรับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมเป็นรางวัล เมื่อเทียบกับกลไก Proof of Work (PoW) แบบดั้งเดิมกลไก PoSA ช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการประมวลผลธุรกรรมลดการใช้พลังงานและลดอุปสรรคในการเข้าทําให้ผู้เข้าร่วมเข้าร่วมเครือข่ายได้มากขึ้น

หนึ่งในไฮไลท์ทางเทคนิคที่ใหญ่ที่สุดของ BSC คือความเข้ากันได้กับ Ethereum Virtual Machine (EVM) ซึ่งหมายความว่านักพัฒนาบน Ethereum สามารถโยกย้ายสัญญาอัจฉริยะและแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (DApps) ไปยัง BSC ได้อย่างง่ายดายโดยไม่จําเป็นต้องเขียนโค้ดใหม่อย่างละเอียด ความเข้ากันได้นี้ได้นําทรัพยากรทางเทคนิคและชุมชนนักพัฒนาที่หลากหลายมาสู่ BSC เร่งการพัฒนาระบบนิเวศ ตัวอย่างเช่น โครงการ DeFi จํานวนมากที่เดิมทํางานบน Ethereum เช่น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจ (DEX) โปรโตคอลการให้กู้ยืม และโครงการขุดสภาพคล่อง ได้ย้ายไปยัง BSC เพื่อใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมที่ต่ําและปริมาณงานสูง นอกจากนี้ BSC ยังรองรับเครื่องมือ Ethereum มากมายเช่นกระเป๋าเงิน MetaMask สภาพแวดล้อมการพัฒนา Remix และเฟรมเวิร์ก Truffle ช่วยให้นักพัฒนาสามารถดําเนินการพัฒนาและปรับใช้โครงการในสภาพแวดล้อมการพัฒนาที่คุ้นเคยซึ่งช่วยลดต้นทุนและความยากลําบากในการพัฒนา

ลักษณะและข้อดีของ 2.2 BSC

1. ประสิทธิภาพสูง: ความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมของ BSC นั้นเร็วมากประมวลผลธุรกรรมหลายพันรายการต่อวินาทีโดยเฉลี่ยโดยมีเวลายืนยันบล็อกเพียงประมาณ 3 วินาที ประสิทธิภาพสูงนี้มีสาเหตุมาจากกลไกฉันทามติ PoSA ที่เป็นเอกลักษณ์และสถาปัตยกรรมทางเทคนิคขั้นสูง ในเครือข่ายบล็อกเชนแบบดั้งเดิมเช่น Ethereum กลไกฉันทามติของ PoW ต้องใช้ทรัพยากรการคํานวณจํานวนมากเพื่อแข่งขันเพื่อสิทธิ์ในการบันทึกธุรกรรมส่งผลให้ความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมช้าลงและความไวต่อความแออัดของเครือข่าย ในทางกลับกันกลไก PoSA ของ BSC จะเลือกผู้ตรวจสอบความถูกต้องโดยการปักหลัก BNB ปรับปรุงประสิทธิภาพฉันทามติอย่างมีนัยสําคัญทําให้ธุรกรรมได้รับการยืนยันและประมวลผลได้อย่างรวดเร็ว คุณสมบัติประสิทธิภาพสูงนี้ช่วยให้ BSC สามารถตอบสนองความต้องการของสถานการณ์แอปพลิเคชันขนาดใหญ่มอบประสบการณ์การใช้งานที่ราบรื่นแก่ผู้ใช้ ตัวอย่างเช่นในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจเวลายืนยันธุรกรรมที่รวดเร็วสามารถมั่นใจได้ว่าธุรกรรมของผู้ใช้จะดําเนินการในเวลาที่เหมาะสมหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของความผันผวนของราคาเนื่องจากความล่าช้าในการทําธุรกรรม
2. ต้นทุนต่ํา: เมื่อเทียบกับเครือข่ายสาธารณะเช่น Ethereum BSC มีค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ต่ํามากต่ําเพียงประมาณ 1 เซ็นต์ สาเหตุหลักมาจากกลไกฉันทามติของ PoSA ไม่ต้องการการใช้พลังงานและการลงทุนด้านฮาร์ดแวร์จํานวนมากซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการดําเนินงาน สําหรับผู้ใช้ค่าธรรมเนียมต่ําหมายความว่าพวกเขาสามารถซื้อขายได้บ่อยขึ้นโดยไม่ต้องกังวลกับต้นทุนการทําธุรกรรมที่สูง ข้อได้เปรียบของค่าธรรมเนียมต่ําใน BSC นี้เห็นได้ชัดเจนเป็นพิเศษสําหรับผู้ค้ารายย่อยและความถี่สูง ตัวอย่างเช่นเมื่อทําการโอนสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กหรือมีส่วนร่วมในการขุดสภาพคล่องค่าธรรมเนียมของผู้ใช้ใน BSC จะต่ํากว่า Ethereum มากทําให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi ได้มากขึ้น
3. ความสามารถในการปรับขนาด: BSC มีความสามารถในการปรับขนาดที่ดีสามารถรองรับผู้ใช้และแอปพลิเคชันจํานวนมากได้ ด้วยการใช้เทคโนโลยีการแบ่งส่วนและสถาปัตยกรรมเครือข่ายที่ปรับให้เหมาะสม BSC สามารถรองรับธุรกรรมและผู้ใช้ได้มากขึ้นโดยไม่กระทบต่อประสิทธิภาพ Sharding แบ่งเครือข่ายบล็อกเชนออกเป็นหลายส่วนแบ่งข้อมูล โดยแต่ละส่วนสามารถประมวลผลธุรกรรมได้อย่างอิสระ ซึ่งจะช่วยเพิ่มปริมาณงานเครือข่ายโดยรวมและความสามารถในการประมวลผล ความสามารถในการปรับขนาดนี้วางรากฐานที่มั่นคงสําหรับการพัฒนา BSC ในอนาคตทําให้สามารถตอบสนองความต้องการของตลาดที่เพิ่มขึ้น ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของแอปพลิเคชัน DeFi และจํานวนผู้ใช้ที่เพิ่มขึ้นข้อได้เปรียบด้านความสามารถในการปรับขนาดของ BSC จะถูกเน้นเพิ่มเติมดึงดูดโครงการและผู้ใช้ให้เข้าร่วมระบบนิเวศมากขึ้น
4. ทรัพยากรนิเวศที่มั่งคั่ง: ในฐานะที่เป็นอีกหนึ่งในเว็บไซต์ซื้อขายเหรียญดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก Binance มีผู้ใช้มากมายและทรัพยากรนิเวศที่มั่งคั่ง BSC ในฐานะที่เป็นส่วนสำคัญของนิเวศของ Binance ได้รับประโยชน์จากอิทธิพลของแบรนด์ของ Binance และการสนับสนุนทรัพยากร Binance ให้การสนับสนุนต่าง ๆ สำหรับโครงการบน BSC รวมทั้งการแนะนำทางเทคนิค การตลาด และการสนับสนุนทางการเงิน ในเวลาเดียวกัน การผสานอย่างลึกลงระหว่าง BSC และ Binance Exchange ช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์บน BSC ได้อย่างสะดวกบน Binance Exchange โดยเพิ่มความเหมาะสมของสินทรัพย์และประสิทธิภาพของตลาด
5. การทำงานร่วมกันระหว่างเครือข่ายที่เป็นโซ่บน BSC: BSC รองรับเทคโนโลยีการทำงานร่วมกันระหว่างเครือข่ายที่เป็นโซ่อื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้สามารถโอนและใช้สินทรัพย์จากเครือข่ายบล็อกเชนอื่นได้อย่างง่ายดายบน BSC โดยขยายความสามารถและ Likuiditas ของสินทรัพย์

2.3 BSC เปรียบเทียบกับโซ่สาธารณะอื่น ๆ

1. เปรียบเทียบกับ Ethereum

• ในแง่ของประสิทธิภาพ: Ethereum ใช้กลไกฉันทามติ PoW ซึ่งส่งผลให้การประมวลผลธุรกรรมช้าในช่วงแรก ๆ โดยมีธุรกรรมเฉลี่ยเพียงหนึ่งโหลต่อวินาที เมื่อจํานวนผู้ใช้และแอปพลิเคชันเพิ่มขึ้นความแออัดของเครือข่ายก็รุนแรงขึ้นเรื่อย ๆ แม้ว่า Ethereum จะเปลี่ยนไปใช้กลไกฉันทามติ PoS และใช้เทคโนโลยีเช่น Layer 2 เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ แต่ในขั้นตอนปัจจุบันความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมและปริมาณงานยังคงล้าหลัง BSC กลไกฉันทามติ PoSA ของ BSC ช่วยให้สามารถบรรลุความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมหลายพันรายการต่อวินาทีโดยมีเวลายืนยันบล็อกเพียง 3 วินาทีทําให้ได้เปรียบด้านประสิทธิภาพที่สําคัญ
• ค่าใช้จ่าย: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนเครือข่าย Ethereum มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก ในช่วงเซิงจุนของเครือข่าย ค่าธรรมเนียมอาจเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง แม้กระทั่งถึงสิบเหรด ซึ่งทำให้ยากสำหรับการทำธุรกรรมขนาดเล็กและผู้ใช้ทั่วไป ในทางตรงกันข้าม ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน BSC มีราคาต่ำมาก ๆ โดยทั่วไปเพียงไม่กี่เซนต์ เพิ่มองค์ประกอบที่สำคัญในการลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมสำหรับผู้ใช้โดยเฉพาะสำหรับผู้ใช้ทั่วไปและธุรกรรมขนาดเล็ก
• ระบบนิเวศ: Ethereum มีระบบนิเวศการเงินแบบกระจายอํานาจที่ใหญ่ที่สุดและเป็นผู้ใหญ่ที่สุดสะสมนักพัฒนาและโครงการจํานวนมากโดยมีแอปพลิเคชันที่ครอบคลุมหลายด้านเช่นการเงินการเล่นเกมโซเชียลและอื่น ๆ อย่างไรก็ตามด้วยการเพิ่มขึ้นของ BSC ระบบนิเวศของมันก็เติบโตและขยายตัวอย่างรวดเร็วเช่นกัน การใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพและต้นทุน BSC ได้ดึงดูดโครงการ Ethereum จํานวนมากให้โยกย้ายและโครงการใหม่ ๆ เพื่อตั้งถิ่นฐานสร้างระบบนิเวศ DeFi ที่ค่อนข้างสมบูรณ์ ในบางพื้นที่เช่นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจการขุดสภาพคล่อง ฯลฯ ได้สร้างตําแหน่งการแข่งขันกับระบบนิเวศของ Ethereum

2. เมื่อเปรียบเทียบกับ Polkadot

• สถาปัตยกรรมทางเทคนิค: Polkadot เป็นแพลตฟอร์มข้ามสายโซ่ที่ใช้โซ่รีเลย์และสถาปัตยกรรม parachain ที่ไม่เหมือนใครโดยมีเป้าหมายเพื่อให้เกิดการทํางานร่วมกันและความปลอดภัยที่ใช้ร่วมกันระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกัน Polkadot ได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างระบบนิเวศแบบหลายสายซึ่งแต่ละ parachain สามารถปรับแต่งกลไกและฟังก์ชันฉันทามติที่แตกต่างกันตามความต้องการของตนเอง ในทางกลับกัน BSC เป็นบล็อกเชนอิสระที่ดึงดูดผู้ใช้และโครงการเป็นหลักผ่านความเข้ากันได้กับ Ethereum และมีประสิทธิภาพสูง แม้ว่า BSC จะรองรับเทคโนโลยีข้ามสายโซ่ แต่ก็ยังมีช่องว่างบางอย่างเมื่อเทียบกับ Polkadot ในแง่ของความซับซ้อนและความหลากหลายของ cross-chain
• การใช้งาน: คุณลักษณะที่เชื่อมต่อข้ามของ Polkadot ทำให้มันมุ่งเน้นไปที่ความสัมพันธ์และความร่วมมือระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันมากขึ้น ให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนาแอปพลิเคชันเชื่อมโยงข้ามโซน
• การพัฒนาอนุภาค: นิเวศ Polkadot กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ดึงดูดโครงการและนักพัฒนามาเข้าร่วม โครงการในนิเวศของมีบริเวณต่างๆ รวมถึงการเงิน อินเทอร์เน็ตของสร้าง และการยืนยันตัวบุคคล ในขณะเดียวกัน นิเวศ BSC โฟกัสที่ DeFi เป็นใจกลาง กำลังสร้างนิเวศสมบูรณ์รอบ DeFi รวมถึงสตรีมแชนจ์ที่ควบคุมด้วยตนเอง โปรโตคอลการให้ยืม การขุดเหมืองความเป็นเหลือ ประกัน และแอพพลิเคชันอื่นๆ ปัจจุบันทิศทางการพัฒนาของนิเวศสองอย่างนี้มีความแตกต่างเล็กน้อย แต่ทั้งสองกำลังขยายตัวและปรับปรุงทิวทัศน์ของนิเวศของตนเองอย่างต่อเนื่อง

3. เปรียบเทียบกับ Solana

• ประสิทธิภาพ: Solana ยังเป็นเครือข่ายสาธารณะที่ขึ้นชื่อเรื่องประสิทธิภาพสูง กลไกฉันทามติแบบไฮบริดของ Proof of History (PoH) และ Proof of Stake (PoS) ช่วยให้บรรลุความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมสูงถึง 65,000 ธุรกรรมต่อวินาที (TPS) และเวลายืนยันธุรกรรมที่สั้นมาก เมื่อเทียบกับ BSC Solana มีข้อได้เปรียบที่แข็งแกร่งในด้านประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามประสิทธิภาพของ BSC ในแอปพลิเคชันจริงนั้นเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของแอปพลิเคชัน DeFi ส่วนใหญ่และความเข้ากันได้กับ Ethereum ช่วยให้นักพัฒนาและผู้ใช้ได้รับความสะดวกสบายเพิ่มเติม
• คุณสมบัติทางนิเวศวิทยา: ระบบนิเวศของ Solana กําลังพัฒนาอย่างรวดเร็วดึงดูดโครงการนวัตกรรมมากมายโดยเฉพาะในด้านการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) และ NFT โครงการบน Solana มุ่งเน้นไปที่นวัตกรรมทางเทคโนโลยีและประสบการณ์ของผู้ใช้ เช่น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจที่มีประสิทธิภาพสูงและโครงการ NFT ที่ไม่เหมือนใคร ระบบนิเวศ BSC ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยทรัพยากรของ Binance และความเข้ากันได้กับ Ethereum ได้ดึงดูดโครงการ DeFi ที่ครบกําหนดจํานวนมากให้โยกย้ายและโครงการใหม่เข้าร่วมทําให้ได้เปรียบบางประการในความร่ํารวยและความเสถียรของระบบนิเวศ
• ชุมชนและฐานผู้ใช้: Solana มีชุมชนทางเทคนิคที่มีความaktif โดยดึงดูดนักพัฒนาและผู้ใช้จำนวนมากที่มีความสนใจในการใช้งานที่มีประสิทธิภาพสูงและเทคโนโลยีนวัตกรรม BSC โดยใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่และอิทธิพลระดับโลกของ Binance มีผู้ใช้จำนวนมากโดยเฉพาะในภูมิภาคเอเชีย ทั้งสองมีลักษณะเฉพาะของตนเองในเรื่องของชุมชนและฐานผู้ใช้ และกำลังขยายผลกระทบของตน

3. การวิเคราะห์โปรเจกต์ DeFi ชั้นนำบน BSC

3.1 PancakeSwap

PancakeSwap เป็นตลาดแบบไม่มีกฎเกณฑ์ (DEX) ที่สร้างขึ้นบน Binance Smart Chain (BSC) ตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 ด้วยคุณสมบัติที่นวลและปฏิบัติงานอย่างมีประสิทธิภาพ มันเร่งเข้าสู่ฟิลด์ DeFi อย่างรวดเร็ว กลายเป็นหนึ่งในโครงการที่มีอิทธิพลและใช้งานได้ง่ายที่สุดบน BSC

ในแง่ของกลไกการซื้อขาย PancakeSwap ใช้โมเดล Automated Market Maker (AMM) ซึ่งเป็นกลไกที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่แตกต่างจากการซื้อขายหนังสือสั่งซื้อแบบดั้งเดิม ภายใต้รูปแบบ AMM การซื้อขายจะไม่เสร็จสมบูรณ์โดยการจับคู่คําสั่งซื้อโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย แต่ขึ้นอยู่กับกลุ่มสภาพคล่อง ผู้ใช้ฝากโทเค็นที่แตกต่างกันสองโทเค็นลงในกลุ่มสภาพคล่องเพื่อสร้างคู่การซื้อขายเช่น BNB - USDT อัตราส่วนโทเค็นในกลุ่มสภาพคล่องจะถูกปรับโดยอัตโนมัติตามสถานการณ์การซื้อขายและราคาซื้อขายจะถูกกําหนดโดยสูตรทางคณิตศาสตร์ (โดยปกติจะเป็นสูตรผลิตภัณฑ์คงที่เช่น x * y = k โดยที่ x และ y แสดงถึงปริมาณของโทเค็นทั้งสองและ k เป็นค่าคงที่) กลไกนี้ทําให้การซื้อขายสะดวกและมีประสิทธิภาพมากขึ้นเนื่องจากผู้ใช้สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องรอคําสั่งซื้อคู่สัญญา ในขณะเดียวกันโมเดล AMM ยังให้สภาพคล่องอย่างต่อเนื่องแก่ตลาดลดการลื่นไถลของการซื้อขายและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินการซื้อขาย ตัวอย่างเช่นเมื่อผู้ใช้ต้องการแลกเปลี่ยน BNB เป็น USDT พวกเขาจะต้องเลือกคู่การซื้อขายที่สอดคล้องกันใน PancakeSwap ป้อนจํานวนการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายสามารถทําได้ทันทีโดยราคาซื้อขายจะคํานวณโดยอัตโนมัติตามสถานการณ์แบบเรียลไทม์ในกลุ่มสภาพคล่อง

นอกเหนือจากฟังก์ชั่นการซื้อขายพื้นฐานแล้ว PancakeSwap ยังได้แนะนํากลไกการขุดสภาพคล่องและการทําฟาร์มผลผลิตที่หลากหลายทําให้ผู้ใช้มีหลายวิธีในการรับผลกําไร ผู้ใช้สามารถรับการแบ่งค่าธรรมเนียมการซื้อขายเป็นรางวัลโดยให้สภาพคล่องแก่กลุ่มสภาพคล่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใดก็ตามที่มีการทําธุรกรรมเกิดขึ้นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอน (โดยปกติคือ 0.25%) ของค่าธรรมเนียมการซื้อขายจะถูกจัดสรรให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) ตัวอย่างเช่น หากจํานวนธุรกรรมคือ $1000 ตามอัตราค่าธรรมเนียม 0.25% ค่าธรรมเนียม $2.5 จะถูกแจกจ่ายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องของคู่การซื้อขายนั้น นอกจากนี้ PancakeSwap ยังได้แนะนําคุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์เช่นน้ําเชื่อมพูลและฟาร์ม ใน Syrup Pool ผู้ใช้สามารถเดิมพัน CAKE (โทเค็นการกํากับดูแลดั้งเดิมของ PancakeSwap) เพื่อรับรางวัล CAKE เพิ่มเติม ในฟาร์มผู้ใช้สามารถฝากโทเค็น LP มีส่วนร่วมในการขุดสภาพคล่องและรับ CAKE และรางวัลโทเค็นอื่น ๆ ฟาร์มที่แตกต่างกันอาจให้ผลตอบแทนและระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันทําให้ผู้ใช้สามารถเลือกได้ตามความต้องการความเสี่ยงและความคาดหวังผลกําไร ตัวอย่างเช่นฟาร์มอาจให้ผลตอบแทนต่อปีที่สูงขึ้น แต่ยังมาพร้อมกับความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดที่มากขึ้นในขณะที่ฟาร์มอื่นอาจมีผลตอบแทนค่อนข้างต่ํา แต่มีความเสี่ยงที่มั่นคงกว่า กลไกการทําฟาร์มผลผลิตที่หลากหลายนี้ดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องและกิจกรรมของแพลตฟอร์ม

ความสําเร็จของ PancakeSwap ไม่เพียง แต่เกิดจากกลไกการซื้อขายที่เป็นนวัตกรรมและรูปแบบรายได้ที่หลากหลาย แต่ยังเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับประสิทธิภาพสูงและค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมต่ําของ Binance Smart Chain เวลายืนยันการทําธุรกรรมที่รวดเร็วและต้นทุนการทําธุรกรรมที่ต่ําของ BSC ช่วยให้ผู้ใช้เพลิดเพลินไปกับประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นบน PancakeSwap โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมสูงและความล่าช้าในการทําธุรกรรม ในเวลาเดียวกัน PancakeSwap ได้ขยายความร่วมมือทางนิเวศวิทยาอย่างแข็งขันสร้างความร่วมมือกับโครงการมากมายและเปิดตัวแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมที่หลากหลายรวมถึงลอตเตอรี่การซื้อขาย NFT ตลาดการคาดการณ์ ฯลฯ เพิ่มพูนสถานการณ์การใช้งานและประสบการณ์ของผู้ใช้ ตัวอย่างเช่นคุณสมบัติลอตเตอรีของ PancakeSwap ช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในลอตเตอรีโดยใช้ CAKE และมีโอกาสชนะรางวัลมากมาย แพลตฟอร์มการซื้อขาย NFT ช่วยให้ผู้ใช้มีช่องทางใหม่สําหรับการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลส่งเสริมการพัฒนาตลาด NFT

เข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขาย Gate.io เพื่อซื้อขายตัวสัญลักษณ์ CAKE:https://www.gate.io/trade/CAKE_USDT

3.2 Venus

Venus เป็นโปรโตคอลตลาดเงินและสเตเบิ้ลคอยน์อัลกอริทึมบน Binance Smart Chain (BSC) ซึ่งรวมกันอย่างนวลระหว่างกลไกการเหรียญ stablecoin ของ MakerDAO กับตลาดเงินอัลกอริทึมของ Compound มีเป้าหมายที่จะให้บริการทางการเงินแบบกระจายที่มีประสิทธิภาพและสะดวกสบายให้แก่ผู้ใช้ มีบทบาทสำคัญในนิเวศ DeFi บน BSC

หนึ่งในหน้าที่หลักของดาวศุกร์คือบริการสร้างและให้ยืมของ VAI stablecoin ในแง่ของการสร้าง stablecoin วีนัสใช้วิธีการสร้างหลักประกันมากเกินไป ผู้ใช้จําเป็นต้องฝากสินทรัพย์ crypto จํานวนหนึ่ง (เช่น BNB, BTCB ฯลฯ ) เป็นหลักประกันในโปรโตคอล Venus จากนั้นขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันและอัตราส่วนหลักประกันที่กําหนดโดยระบบพวกเขาสามารถสร้างจํานวน VAI stablecoin ที่สอดคล้องกันซึ่งถูกตรึงไว้ที่ 1 ดอลลาร์สหรัฐ กลไกนี้คล้ายกับวิธีที่ MakerDAO สร้าง DAI stablecoin แต่คุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ของ Venus คือการปล่อยสภาพคล่องจากสินทรัพย์หลักประกัน ใน MakerDAO เมื่อผู้ใช้ mint DAI สินทรัพย์หลักประกันจะถูกล็อคและไม่สามารถใช้เพื่อวัตถุประสงค์อื่นได้ ในทางตรงกันข้ามใน Venus สินทรัพย์หลักประกันเหล่านี้สามารถใช้เป็นหลักประกันในตลาดการให้กู้ยืมโดยให้บริการสินเชื่อแก่ผู้ใช้คล้ายกับการให้สภาพคล่องในฐานะผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) บนแพลตฟอร์ม Compound และสร้างรายได้ นวัตกรรมนี้ทําให้ Venus ไม่เพียง แต่เป็นแพลตฟอร์มการสร้าง stablecoin แต่ยังเป็นตลาดอุปทานสภาพคล่องที่ครอบคลุมซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ ตัวอย่างเช่นผู้ใช้ A เป็นเจ้าของ 10 BNB ซึ่งพวกเขาค้ําประกันในโปรโตคอลดาวศุกร์ สมมติว่าอัตราส่วนหลักประกัน 150% พวกเขาสามารถสร้างมูลค่าประมาณ 6.67 BNB ของ stablecoin VAI (10 / 1.5) ในเวลาเดียวกัน 10 BNB เหล่านี้ยังสามารถใช้เป็นหลักประกันสําหรับการดําเนินการให้กู้ยืมบนดาวศุกร์

ในธุรกิจการให้กู้ยืม Venus ให้ตัวเลือกการยืมและให้ยืมที่ยืดหยุ่นแก่ผู้ใช้ ผู้กู้สามารถยืม VAI หรือ cryptocurrencies อื่น ๆ ที่รองรับโดยการค้ําประกันสินทรัพย์ในขณะที่ผู้ให้กู้สามารถฝากเงินที่ไม่ได้ใช้งานของพวกเขาลงใน Venus เพื่อให้สภาพคล่องแก่ตลาดการให้กู้ยืมและรับรายได้ดอกเบี้ยที่สอดคล้องกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกปรับแบบไดนามิกตามอุปสงค์และอุปทานของตลาดเพื่อให้มั่นใจถึงความสมดุลและเสถียรภาพของตลาด ตัวอย่างเช่นเมื่อมีความต้องการ VAI สูงในตลาดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นตามลําดับเพื่อดึงดูดผู้ให้กู้ให้จัดหาเงินทุนมากขึ้น ในทางกลับกันเมื่อความต้องการต่ําอัตราดอกเบี้ยจะลดลง กลไกการปรับอัตราดอกเบี้ยที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดนี้ช่วยให้ตลาดสินเชื่อของ Venus ทํางานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ดาวศุกร์มีข้อได้เปรียบที่สําคัญ การผสานรวมอย่างลึกซึ้งกับ BSC ช่วยให้ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมต่ําและความเร็วในการทําธุรกรรมที่รวดเร็วทําให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์การซื้อขายที่ดี ดาวศุกร์เสริมสร้างการบริหารความเสี่ยงโดยการแนะนํากลุ่มแยกพารามิเตอร์ความเสี่ยงที่ซับซ้อนมากขึ้นการจัดตั้งกองทุนความเสี่ยงและกลไกการจัดการหนี้เสียการป้องกันเหตุการณ์หงส์ดําอย่างมีประสิทธิภาพและปกป้องเงินทุนของผู้ใช้ รูปแบบการกํากับดูแลมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องโดยการแนะนําคุณสมบัติต่างๆเช่นวีไอพีที่รวดเร็วการควบคุมการเข้าถึงตามบทบาทและกลไกการหยุดชั่วคราวอย่างละเอียดเพิ่มการกระจายอํานาจและทําให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมโดยตรงมากขึ้นในการกํากับดูแลแพลตฟอร์ม

อย่างไรก็ตามดาวศุกร์ยังเผชิญกับความท้าทายบางอย่าง การแข่งขันในตลาดนั้นดุเดือดด้วยการพัฒนาอุตสาหกรรม Decentralized Finance (DeFi) โปรโตคอลการให้กู้ยืมและโครงการ stablecoin ก็เกิดขึ้นมากขึ้นเรื่อย ๆ ดาวศุกร์จําเป็นต้องคิดค้นและเพิ่มประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความได้เปรียบในการแข่งขัน ความผันผวนสูงของตลาดสกุลเงินดิจิทัลทดสอบมูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันของ Venus และความมั่นคงของการยึด stablecoin การลดลงอย่างมีนัยสําคัญของราคาสินทรัพย์หลักประกันอาจนําไปสู่หลักประกันไม่เพียงพอส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของ stablecoins และการทํางานปกติของแพลตฟอร์ม ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะยังเป็นภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่า Venus จะผ่านการตรวจสอบรหัสที่เข้มงวดหลายครั้ง แต่ความเป็นไปได้ของช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะไม่สามารถตัดออกได้อย่างสมบูรณ์ เมื่อเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยเกิดขึ้นจะทําให้เกิดความสูญเสียอย่างมากต่อผู้ใช้และแพลตฟอร์ม

เข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขาย Gate.io เพื่อซื้อขายโทเค็น XVShttps://www.gate.io/trade/XVS_USDT

3.4 Alpaca Finance

Alpaca Finance เป็นโปรโตคอลการเกษตรผลผลิตเอามาใช้ค้ำประกันที่สร้างขึ้นบน Binance Smart Chain (BSC) ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถเพาะปลูกกำไรอย่างสร้างสรรค์ โดยการนำเสนอกลไกค้ำประกันผู้ใช้สามารถบรรลุผลตอบแทนที่สูงขึ้นในตลาดสกุลเงินดิจิตอล ในขณะเดียวกันยังเสนอความเสี่ยงและโอกาสที่ไม่ซ้ำซาก ทำให้มีตำแหน่งสำคัญในระบบนิเวศ DeFi ของ BSC

หลักการสําคัญของ Alpaca Finance คือการทําฟาร์มผลผลิตแบบใช้ประโยชน์ ผู้ใช้สามารถค้ําประกันสินทรัพย์ crypto จํานวนหนึ่ง (เช่น BNB, BUSD ฯลฯ ) บนแพลตฟอร์มเป็นมาร์จิ้นยืมสินทรัพย์เพิ่มเติมจากนั้นปรับใช้สินทรัพย์เหล่านี้ในการขุดสภาพคล่องหรือกิจกรรมการทําฟาร์มผลตอบแทนอื่น ๆ เพื่อขยายผลตอบแทน ตัวอย่างเช่นผู้ใช้ A มีมูลค่า 1,000 USD ของ BUSD ซึ่งพวกเขาค้ําประกันบนแพลตฟอร์ม Alpaca Finance สมมติว่าเลเวอเรจของแพลตฟอร์มคือ 3x ผู้ใช้ A สามารถยืมสินทรัพย์มูลค่า 2,000 USD (โดยปกติจะเป็นสินทรัพย์อื่น ๆ ในคู่การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่มีหลักประกันเช่น BNB) ผู้ใช้ A รวมมูลค่า BNB 2000 USD ที่ยืมมาเข้ากับ BUSD มูลค่า 1,000 USD เดิมเพื่อสร้างคู่สภาพคล่องจากนั้นฝากไว้ในกลุ่มสภาพคล่องเฉพาะสําหรับการขุด หากผลตอบแทนรายปีของกลุ่มสภาพคล่องคือ 20% โดยไม่มีเลเวอเรจผลตอบแทนรายปีของผู้ใช้ A จะเท่ากับ 1000 20% = $200. ด้วยการยืมเงิน 3 เท่า การลงทุนรวมของผู้ใช้ A เป็น $3000, ด้วยผลตอบแทนรายปี $300020% = $600 หลังหักดอกเบี้ยยืมเงิน รายได้จริงของผู้ใช้ A จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ALPACA เป็นโทเค็นดั้งเดิมของแพลตฟอร์ม Alpaca Finance ที่มีฟังก์ชันหลายอย่าง ใช้เพื่อแบ่งปันรางวัลการขุดซึ่งผู้ใช้จะได้รับส่วนหนึ่งของรางวัลในรูปแบบของ ALPACA เมื่อเข้าร่วมในการทําฟาร์มผลผลิตที่มีเลเวอเรจบนแพลตฟอร์ม โทเค็น ALPACA ยังใช้สําหรับรางวัลเช่นการเข้าร่วมในการกํากับดูแลแพลตฟอร์มการทํางานเฉพาะให้สําเร็จหรือบรรลุกิจกรรมการซื้อขายในระดับหนึ่งซึ่งทั้งหมดนี้อาจส่งผลให้ได้รับรางวัล ALPACA ในแง่ของการกํากับดูแลเครือข่ายผู้ถือโทเค็น ALPACA มีสิทธิ์ออกเสียงในการตัดสินใจที่สําคัญสําหรับแพลตฟอร์มเช่นการปรับพารามิเตอร์การเปิดตัวคุณสมบัติใหม่ ฯลฯ ซึ่งมีอิทธิพลต่อทิศทางการพัฒนาแพลตฟอร์ม ALPACA ยังให้สิทธิ์ NFT พิเศษซึ่งผู้ใช้ที่มี ALPACA จํานวนหนึ่งสามารถรับ NFT เฉพาะแพลตฟอร์มที่อาจมีสิทธิ์พิเศษหรือความสําคัญเชิงสัญลักษณ์

คุณสมบัติรายได้ของ Alpaca Finance มีศักยภาพในการให้ผลตอบแทนสูง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ในอีกด้านหนึ่งการใช้เลเวอเรจจะขยายผลตอบแทนทําให้ผู้ใช้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าการทําฟาร์มรายได้แบบดั้งเดิมเมื่อสภาวะตลาดเอื้ออํานวย ในตลาดกระทิงผู้ใช้จํานวนมากที่ใช้เลเวอเรจสําหรับการทําฟาร์มผลผลิตได้รับผลตอบแทนหลายครั้งหรือหลายสิบเท่า ในทางกลับกันเลเวอเรจยังขยายความเสี่ยง หากสภาวะตลาดไม่เอื้ออํานวยและราคาสินทรัพย์ลดลงผู้ใช้อาจไม่เพียง แต่สูญเสียรายได้จากการขุดทั้งหมด แต่ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงของมาร์จิ้นไม่เพียงพอซึ่งนําไปสู่การชําระบัญชีหลักประกันและการสูญเสียเงินต้น ความผันผวนของตลาดความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะความเสี่ยงในการชําระบัญชี ฯลฯ ก็เป็นความท้าทายที่ผู้ใช้ต้องเผชิญเช่นกัน ตัวอย่างเช่นหากราคาของสินทรัพย์หลักประกันลดลงอย่างกะทันหันในระหว่างกระบวนการขุดที่มีเลเวอเรจเมื่ออัตราส่วนมาร์จิ้นต่ํากว่าเส้นการชําระบัญชีที่ตั้งไว้ของแพลตฟอร์มแพลตฟอร์มจะชําระบัญชีสินทรัพย์หลักประกันของผู้ใช้โดยอัตโนมัติเพื่อชําระคืนเงินกู้และผู้ใช้อาจประสบกับความสูญเสียที่สําคัญ นอกจากนี้ช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะอาจนําไปสู่ปัญหาด้านความปลอดภัยแม้ว่า Alpaca Finance จะผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวด แต่ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะก็ไม่สามารถตัดออกได้อย่างสมบูรณ์

เข้าสู่แพลตฟอร์มการซื้อขาย Gate.io เพื่อซื้อขายโทเค็น ALPACA:https://www.gate.io/trade/ALPACA_USDT

4. ผลกระทบจากโครงการ DeFi ชั้นนำต่อนิเวศ BSC

4.1 ส่งเสริมการพัฒนาและความเจริญรุ่นของนิเวศ BSC

โครงการ DeFi ยอดนิยมมีบทบาทสําคัญในระบบนิเวศของ BSC ซึ่งขับเคลื่อนการพัฒนาและความเจริญรุ่งเรืองอย่างมาก โครงการเหล่านี้ดึงดูดเงินทุนจํานวนมากเข้าสู่ระบบนิเวศ BSC ยกตัวอย่าง PancakeSwap ในฐานะหนึ่งในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจที่ใหญ่ที่สุดใน BSC มูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ได้รับการบํารุงรักษาในระดับสูงมาเป็นเวลานาน ในช่วงระยะเวลาตลาดที่ใช้งานอยู่ TVL ของ PancakeSwap มีมูลค่าเกินพันล้านดอลลาร์ดึงดูดนักลงทุนจากทั่วโลกเพื่อให้สภาพคล่องแก่กลุ่ม กองทุนเหล่านี้ไม่เพียง แต่เป็นรากฐานทางการเงินที่มั่นคงสําหรับการพัฒนาโครงการแต่ยังผลักดันการไหลของเงินทุนโดยรวมในระบบนิเวศ BSC ส่งเสริมการพัฒนาโครงการอื่น ๆ Venus ในฐานะโปรโตคอลการให้กู้ยืมได้ดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากให้ฝากสินทรัพย์ลงในแพลตฟอร์มโดยให้บริการสินเชื่อที่มีหลักประกันซึ่งจะเพิ่มจํานวนเงินทุนทั้งหมดภายในระบบนิเวศของ BSC

ในแง่ของการดึงดูดผู้ใช้โครงการ Top Decentralized Finance ได้ดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากด้วยคุณสมบัติที่หลากหลายและรูปแบบที่เป็นนวัตกรรมใหม่ PancakeSwap มีฟังก์ชั่นที่หลากหลายเช่นการขุดสภาพคล่องและการซื้อขายตอบสนองความต้องการที่หลากหลายของผู้ใช้ ตามสถิติ PancakeSwap มีผู้ใช้งานรายวันหลายแสนคนโดยมีฐานผู้ใช้สะสมเกินล้าน ผู้ใช้เหล่านี้ไม่เพียง แต่มาจากสาขาของนักลงทุนมืออาชีพ cryptocurrency แต่ยังรวมถึงผู้ใช้ทั่วไปจํานวนมาก ด้วยการเข้าร่วมกิจกรรมต่าง ๆ บน PancakeSwap พวกเขาได้สัมผัสกับเสน่ห์ของ Decentralized Finance อย่างลึกซึ้งและต่อมาก็อยู่ในระบบนิเวศของ BSC บริการให้กู้ยืมของ Venus ยังดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากด้วยความต้องการด้านเงินทุนและการจัดการทางการเงินโดยให้บริการโซลูชั่นทางการเงินที่สะดวกสบายและขยายฐานผู้ใช้ของระบบนิเวศ BSC ต่อไป

การเติบโตของชุมชนนักพัฒนายังเป็นหนึ่งในผลงานที่สําคัญของโครงการ DeFi ชั้นนําต่อระบบนิเวศ BSC โครงการเหล่านี้ช่วยให้นักพัฒนามีทรัพยากรการพัฒนาที่หลากหลายและพื้นที่นวัตกรรมที่กว้างขวาง รหัสโอเพ่นซอร์สของ PancakeSwap และอินเทอร์เฟซ API แบบเปิดช่วยให้นักพัฒนาสามารถดําเนินการพัฒนารองตามแพลตฟอร์มของตนสร้างแอปพลิเคชันและเครื่องมืออนุพันธ์ต่างๆ นักพัฒนาหลายคนเห็นศักยภาพของ PancakeSwap และมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการพัฒนาโครงการที่เกี่ยวข้องสร้างชุมชนนักพัฒนาขนาดใหญ่ นักพัฒนาเหล่านี้ไม่เพียง แต่ให้การสนับสนุนด้านเทคนิคอย่างต่อเนื่องและพลังนวัตกรรมสําหรับการพัฒนา PancakeSwap แต่ยังใช้ประสบการณ์การพัฒนาและเทคโนโลยีของพวกเขากับโครงการอื่น ๆ ในระบบนิเวศ BSC ส่งเสริมความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและการพัฒนานวัตกรรมของระบบนิเวศทั้งหมด ตัวอย่างเช่นนักพัฒนาบางรายได้พัฒนาเครื่องมือการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลโดยใช้ PancakeSwap ซึ่งช่วยเพิ่มประสบการณ์และประสิทธิภาพของผู้ใช้ในการซื้อขาย DeFi

เพิ่มความแข่งขันในตลาดของ BSC

โครงการ DeFi ชั้นนําได้เพิ่มความสามารถในการแข่งขันของ BSC ในตลาดห่วงโซ่สาธารณะอย่างมีนัยสําคัญ ในแง่ของประสิทธิภาพและประสบการณ์ของผู้ใช้โครงการ DeFi ชั้นนําที่แสดงโดย PancakeSwap ได้ใช้คุณสมบัติค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพสูงและต่ําของ BSC อย่างเต็มที่ PancakeSwap มีความเร็วในการประมวลผลธุรกรรมที่รวดเร็วมากทําให้สามารถยืนยันคําสั่งซื้อและดําเนินการได้ในระยะเวลาอันสั้นซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการทําธุรกรรมได้อย่างมาก ในขณะเดียวกันค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่ต่ําหมายความว่าผู้ใช้ไม่ต้องแบกรับค่าใช้จ่ายสูงเมื่อทําการซื้อขายบ่อยครั้งตรงกันข้ามกับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่สูงและความแออัดของธุรกรรมที่ต้องเผชิญกับเครือข่ายสาธารณะเช่น Ethereum ในช่วงที่มีการใช้งานสูงสุด ในช่วงความแออัดของเครือข่าย Ethereum ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมสําหรับธุรกรรมเดียวอาจสูงถึงหลายดอลลาร์หรือสูงกว่านั้นและเวลาในการยืนยันธุรกรรมอาจนานถึงหลายนาทีหรือหลายสิบนาที ในขณะที่ PancakeSwap ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมสําหรับการทําธุรกรรมจํานวนใกล้เคียงกันมีเพียงไม่กี่เซ็นต์และเวลายืนยันการทําธุรกรรมใช้เวลาเพียงไม่กี่วินาที ประสบการณ์การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ํานี้ดึงดูดผู้ใช้และโครงการจํานวนมากในเครือข่ายสาธารณะเช่น Ethereum ทําให้ BSC โดดเด่นในตลาดห่วงโซ่สาธารณะ

ในแง่ของนวัตกรรมโครงการและความร่ํารวยของระบบนิเวศโครงการ Top DeFi ยังคงแนะนํารูปแบบธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมใหม่และกรณีการใช้งานเสริมสร้างเนื้อหาระบบนิเวศของ BSC โปรโตคอลการทําฟาร์มผลผลิตที่มีเลเวอเรจซึ่งแนะนําโดย Alpaca Finance ช่วยให้ผู้ใช้มีวิธีใหม่ในการปลูกฝังรายได้ดึงดูดผู้ใช้จํานวนมากที่แสวงหาผลตอบแทนสูงโดยการขยายผลกําไรผ่านเลเวอเรจ รูปแบบที่เป็นนวัตกรรมใหม่นี้ไม่เพียง แต่นําทางเลือกการลงทุนมาสู่ผู้ใช้มากขึ้น แต่ยังให้แนวคิดและทิศทางใหม่ ๆ สําหรับการพัฒนาอุตสาหกรรม DeFi ระบบการแนะนําสามชั้นของ Biswap ใช้ความสัมพันธ์ทางสังคมและการสื่อสารแบบปากต่อปากระหว่างผู้ใช้อย่างสร้างสรรค์บรรลุการเติบโตของผู้ใช้อย่างรวดเร็วและการส่งเสริมโครงการอย่างกว้างขวาง การเกิดขึ้นของโครงการนวัตกรรมเหล่านี้ทําให้ระบบนิเวศของ BSC มีความหลากหลายมากขึ้นดึงดูดนักพัฒนาและโครงการให้เข้ามาตั้งถิ่นฐานมากขึ้นช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันทางการตลาดของ BSC ตัวอย่างเช่นโครงการ DeFi ที่เกิดขึ้นใหม่บางโครงการที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก Alpaca Finance และ Biswap ได้พัฒนาแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมที่คล้ายคลึงกันบน BSC เช่นโครงการทําฟาร์มผลผลิตที่มีกลยุทธ์การใช้ประโยชน์ที่แตกต่างกันและโครงการบริการทางการเงินตาม BSC คําแนะนําทางสังคม

ความเสี่ยงและความท้าทายที่ถูกนำเสนอโดย 4.3

โครงการ DeFi ชั้นนํานําโอกาสในการพัฒนามาสู่ระบบนิเวศของ BSC รวมถึงความเสี่ยงและความท้าทายต่างๆ ในแง่ของความเสี่ยงด้านความปลอดภัยช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะเป็นปัญหาที่โดดเด่น รหัสสัญญาอัจฉริยะของโครงการ DeFi จํานวนมากมีความซับซ้อนและแม้ว่าจะผ่านการตรวจสอบแล้ว แต่ก็ยังยากที่จะกําจัดช่องโหว่ที่มีอยู่อย่างสมบูรณ์ ตัวอย่างเช่นในเดือนพฤษภาคม 2021 PancakeBunny ประสบกับการโจมตีด้วยเงินกู้แฟลชซึ่งผู้โจมตีจัดการราคาของพูล PancakeSwap USDT - BNB V1 ผ่านช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะทําให้ BNB จํานวนมากไหลเข้าสู่กลุ่ม BNB - Bunny ซึ่งได้รับสินทรัพย์มูลค่าประมาณ 40 ล้านเหรียญสหรัฐอย่างผิดกฎหมาย การโจมตีนี้ไม่เพียง แต่ทําให้เกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสําคัญต่อผู้ใช้โครงการ PancakeBunny แต่ยังส่งผลเสียต่อชื่อเสียงของระบบนิเวศ BSC การจัดการคีย์ส่วนตัวที่ไม่เหมาะสมอาจนําไปสู่การขโมยทรัพย์สินของผู้ใช้ หากคีย์ส่วนตัวของผู้ใช้รั่วไหลผู้โจมตีสามารถถ่ายโอนทรัพย์สินของผู้ใช้ในโครงการ DeFi ได้อย่างง่ายดายส่งผลให้เกิดการสูญเสียทางการเงินโดยตรงสําหรับผู้ใช้

ความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดก็ไม่ควรละเลยเช่นกัน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความผันผวนสูงและโครงการ DeFi บน BSC ก็ไม่มีภูมิคุ้มกันเช่นกัน ยกตัวอย่าง Venus มูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันในธุรกิจการให้กู้ยืมจะเปลี่ยนไปตามความผันผวนของตลาด ในภาวะตลาดตกต่ํามูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันอาจหดตัวลงอย่างมากซึ่งนําไปสู่หลักประกันไม่เพียงพอและผู้ใช้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการชําระบัญชี หากผู้ใช้จํานวนมากถูกชําระบัญชีในเวลาเดียวกันอาจทําให้เกิดความตื่นตระหนกของตลาดและทําให้ความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในตลาดจะส่งผลต่ออัตราการกู้ยืมและผลตอบแทนของโครงการ DeFi ซึ่งนําความไม่แน่นอนมาสู่นักลงทุน หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดสูงขึ้นอย่างกะทันหันต้นทุนการกู้ยืมจะเพิ่มขึ้นซึ่งอาจทําให้ผลตอบแทนของโครงการสินเชื่อบางโครงการลดลงซึ่งส่งผลต่อความกระตือรือร้นของนักลงทุน

ความท้าทายต่อความมั่นคงของระบบนิเวศ BSC ก็มีอยู่เช่นกัน การพัฒนาอย่างรวดเร็วของโครงการ Top DeFi อาจนําไปสู่ความแออัดในเครือข่าย BSC ด้วยจํานวนผู้ใช้และปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องความสามารถในการประมวลผลของเครือข่ายอาจได้รับแรงกดดัน เมื่อเครือข่ายแออัดเวลาในการยืนยันธุรกรรมจะยาวขึ้นและค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นซึ่งส่งผลต่อประสบการณ์ของผู้ใช้และอาจทําให้บางโครงการทํางานผิดปกติ ความเจริญรุ่งเรืองที่มากเกินไปของโครงการ DeFi บางโครงการอาจดึงดูดเงินทุนและทรัพยากรที่กระจุกตัวซึ่งนําไปสู่การพัฒนาระบบนิเวศที่ไม่สมดุล หากโครงการใช้ทรัพยากรมากเกินไปอาจบีบพื้นที่การอยู่รอดของโครงการอื่น ๆ ซึ่งส่งผลต่อการพัฒนาระบบนิเวศทั้งหมด

5. แนวโน้มการพัฒนาโครงการ DeFi บน BSC

5.1 แนวโน้มนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

ในโครงการ DeFi บน BSC เทคโนโลยีข้ามสายโซ่กําลังกลายเป็นกําลังสําคัญในการขับเคลื่อนการพัฒนาระบบนิเวศ ด้วยการพัฒนาอุตสาหกรรมบล็อกเชนความต้องการสินทรัพย์และการทํางานร่วมกันของข้อมูลระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันเพิ่มขึ้น เทคโนโลยีข้ามสายโซ่สามารถทําลายอุปสรรคระหว่างบล็อกเชนทําให้สามารถเคลื่อนย้ายสินทรัพย์และการแบ่งปันข้อมูลได้อย่างอิสระทําให้เกิดโอกาสในการพัฒนาที่กว้างขึ้นสําหรับโครงการ DeFi โครงการ DeFi จํานวนมากบน BSC เริ่มแนะนําเทคโนโลยีข้ามสายโซ่เพื่อให้เกิดการทํางานร่วมกันกับเครือข่ายสาธารณะกระแสหลักอื่น ๆ เช่น Ethereum และ Polkadot ผู้ใช้สามารถถ่ายโอนสินทรัพย์จาก Ethereum ไปยัง BSC เพื่อเข้าร่วมในแอปพลิเคชัน DeFi ในระบบนิเวศ BSC และในทางกลับกัน สิ่งนี้ไม่เพียงเพิ่มสภาพคล่องของสินทรัพย์ แต่ยังเพิ่มทางเลือกของผู้ใช้ส่งเสริมการผสานรวมระหว่างระบบนิเวศบล็อกเชนที่แตกต่างกัน

การอัพเกรดสัญญาอัจฉริยะยังเป็นทิศทางการพัฒนาทางเทคนิคที่สําคัญสําหรับโครงการ BSC Decentralized Finance ด้วยการขยายสถานการณ์แอปพลิเคชันอย่างต่อเนื่องและความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของความต้องการของผู้ใช้สัญญาอัจฉริยะจําเป็นต้องได้รับการปรับให้เหมาะสมและอัปเกรดอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพเพิ่มความปลอดภัยและเพิ่มฟังก์ชันการทํางาน นักพัฒนาใช้วิธีการทางเทคนิคที่หลากหลายเพื่อให้บรรลุการอัพเกรดสัญญาอัจฉริยะ วิธีการทั่วไปคือการใช้รูปแบบสัญญาพร็อกซีเพื่อแยกตรรกะและสถานะของสัญญาอัจฉริยะ ในรูปแบบสัญญาพร็อกซีสัญญาพร็อกซี่มีหน้าที่จัดเก็บทรัพย์สินของผู้ใช้และข้อมูลของรัฐในขณะที่สัญญาลอจิกมีตรรกะทางธุรกิจเฉพาะ เมื่อจําเป็นต้องอัปเกรดสัญญาอัจฉริยะจะต้องอัปเดตเฉพาะสัญญาลอจิกในขณะที่ที่อยู่ของสัญญาพร็อกซีและสถานะสินทรัพย์ของผู้ใช้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงจึงสามารถอัปเกรดได้อย่างราบรื่น วิธีการนี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความสามารถในการอัพเกรดสัญญาอัจฉริยะและความปลอดภัยของสินทรัพย์ของผู้ใช้และความต่อเนื่องของธุรกรรม บางโครงการยังใช้เทคนิคการตรวจสอบอย่างเป็นทางการเพื่อตรวจสอบรหัสของสัญญาอัจฉริยะผ่านวิธีการทางคณิตศาสตร์เพื่อให้มั่นใจถึงความถูกต้องและความปลอดภัยของตรรกะของพวกเขาและลดความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่เกิดจากช่องโหว่ของรหัส

การขยายสถานการณ์การใช้งาน 5.2

การรวม DeFi และ NFT แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่สําคัญโดยเปิดกรณีการใช้งานใหม่สําหรับโครงการ DeFi บน BSC NFT ที่มีเอกลักษณ์และการแบ่งแยกเป็นตัวแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่เหมือนใครเช่นงานศิลปะดิจิทัลที่ดินเสมือนจริงและไอเท็มในเกม การรวม NFT เข้ากับ DeFi สามารถสร้างผลิตภัณฑ์และบริการทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่ได้หลากหลาย ในภาคการให้กู้ยืมผู้ใช้สามารถใช้ NFT เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงิน เนื่องจากมูลค่าที่เป็นเอกลักษณ์ของ NFT การใช้เป็นหลักประกันจึงอัดฉีดชีวิตใหม่เข้าสู่ตลาดการให้กู้ยืม บางโครงการได้เปิดตัวแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่ใช้ NFT ซึ่งผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ NFT และรับจํานวนเงินกู้ที่สอดคล้องกันตามการประเมินมูลค่าของ NFT ในแง่ของการซื้อขายการรวม NFT และ DeFi ยังนําไปสู่รูปแบบการซื้อขายใหม่ ตัวอย่างเช่น การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจบางแห่งได้เริ่มสนับสนุนการซื้อขาย NFT ทําให้ผู้ใช้สามารถซื้อและขาย NFT บนแพลตฟอร์มเหล่านี้ได้อย่างอิสระ ซึ่งจะช่วยอํานวยความสะดวกในการหมุนเวียนสินทรัพย์และการค้นพบมูลค่า การแยกส่วน NFT ยังเป็นแนวโน้มยอดนิยม ซึ่งเกี่ยวข้องกับการแบ่ง NFT ที่มีมูลค่าสูงออกเป็นหลายหุ้น สิ่งนี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถมีส่วนร่วมในตลาด NFT ได้มากขึ้นซึ่งจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและการมีส่วนร่วมของตลาดใน NFT

การบูรณาการระหว่าง DeFi และ GameFi ยังเสนอโอกาสใหม่ให้กับนิเวศ BSC ด้วย GameFi รวมเกมกับการเงิน ทำให้ผู้เล่นสามารถรับผลประโยชน์เศรษฐกิจจริงในเกม ซึ่งได้ดึงดูดผู้ใช้จำนวนมาก บน BSC มีโครงการ GameFi หลายรายที่ถูกบูรณาการกับโปรโตคอล DeFi สร้างโมเดลเกมเพลย์และเศรษฐกิจที่มั่งคั่ง บางโครงการ GameFi ผู้เล่นสามารถได้รับเหรียญในเกมหรือสินทรัพย์ NFT จากการเข้าร่วมกิจกรรมเกม สินทรัพย์เหล่านี้ไม่เพียงสามารถใช้ในเกมได้ แต่ยังสามารถซื้อขาย ยืม หรือ stake ผ่านโปรโตคอล DeFi เพื่อเพิ่มมูลค่า บางโครงการยังนำเข้ากลไกการทำเหมือง Likuiditi ทำให้ผู้เล่นสามารถฝากสินทรัพย์ในเกมลงในสระ Likuiditi ให้ความ Likuiditi แก่ระบบเกม และรับผลตอบแทนที่สอดคล้อง

การเปลี่ยนแปลงในรูปแบบการแข่งขันในตลาด 5.3

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของระบบนิเวศ BSC โครงการจํานวนมากขึ้นจะเข้าสู่ตลาด DeFi บน BSC และรูปแบบการแข่งขันในตลาดจะได้รับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญ ผู้เข้าร่วมใหม่มักจะนํารูปแบบธุรกิจและเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมซึ่งก่อให้เกิดความท้าทายต่อโครงการที่มีอยู่ โครงการ DeFi ที่เกิดขึ้นใหม่บางโครงการอาจคิดค้นเทคโนโลยีข้ามสายโซ่การปกป้องความเป็นส่วนตัวประสบการณ์ผู้ใช้ ฯลฯ เพื่อดึงดูดผู้ใช้และเงินทุน โครงการ DeFi บางโครงการที่เน้นการปกป้องความเป็นส่วนตัวอาจใช้เทคโนโลยีเช่นการพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์เพื่อให้ผู้ใช้มีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่เป็นส่วนตัวมากขึ้นดังนั้นจึงโดดเด่นในตลาด ผู้เข้าร่วมใหม่อาจแสวงหาช่องว่างของตลาดและตอบสนองความต้องการของกลุ่มผู้ใช้เฉพาะผ่านบริการที่แตกต่างและกลยุทธ์ทางการตลาดค่อยๆตั้งหลักในตลาด

โครงการที่มีอยู่จะไม่นั่งเฉยๆ พวกเขาจะใช้ชุดกลยุทธ์การแข่งขันเพื่อรวมตําแหน่งของพวกเขา ในอีกด้านหนึ่งโครงการที่มีอยู่จะเพิ่มประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์และบริการอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ ตัวอย่างเช่นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจอาจเพิ่มประสิทธิภาพอินเทอร์เฟซการซื้อขายปรับปรุงความเร็วในการทําธุรกรรมและลดค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมเพื่อดึงดูดผู้ใช้มากขึ้น แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมอาจเสริมสร้างการบริหารความเสี่ยงขยายประเภทของสินทรัพย์หลักประกันและให้เงื่อนไขการให้กู้ยืมที่ยืดหยุ่นมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ที่หลากหลาย ในทางกลับกันโครงการที่มีอยู่จะช่วยเพิ่มการพัฒนาระบบนิเวศขยายขอบเขตธุรกิจผ่านการร่วมมือกับโครงการอื่น ๆ ซึ่งจะสร้างระบบนิเวศที่แข็งแกร่งขึ้น โครงการ DeFi ชั้นนําบางโครงการอาจสร้างความร่วมมือกับโครงการ NFT โครงการ GameFi ฯลฯ เพื่อให้เกิดการแบ่งปันทรัพยากรและข้อได้เปรียบเสริมร่วมกันสร้างแพลตฟอร์มบริการทางการเงินที่ครอบคลุม นอกจากนี้โครงการที่มีอยู่จะมุ่งเน้นไปที่การสร้างแบรนด์และการดําเนินงานของชุมชนเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขันโดยการเพิ่มการรับรู้ถึงแบรนด์และความภักดีของผู้ใช้

สรุป

นักลงทุนควรเรียนรู้เกี่ยวกับบล็อกเชนและการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) อย่างต่อเนื่องทําความเข้าใจแนวโน้มอุตสาหกรรมล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงนโยบายและข้อบังคับ ให้ความสนใจกับข้อมูลต่างๆในตลาดรวมถึงการประกาศโครงการข่าวอุตสาหกรรมความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ ฯลฯ และปรับกลยุทธ์การลงทุนในเวลาที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่นเมื่อเหตุการณ์สําคัญหรือการปรับนโยบายเกิดขึ้นในตลาดนักลงทุนควรประเมินผลกระทบต่อโครงการลงทุนตามข้อมูลนี้และปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม