Qu'est-ce que le trading sur marge de cryptomonnaie ?

La forte volatilité du marché des actifs Crypto a attiré de nombreux investisseurs, tandis que le Trading sur Marge est l'un des outils pour amplifier les profits et les risques. Le Trading sur Marge permet aux investisseurs d'utiliser des fonds empruntés pour augmenter leurs positions, de sorte que même avec un petit capital, ils peuvent toujours obtenir un volume de trading plus élevé. En même temps, le Trading sur Marge comporte également des risques plus importants, surtout en période de forte volatilité du marché, ce qui peut entraîner une Liquidation.

Concepts de base du trading sur marge

1. Définition du trading sur marge

Le trading sur marge fait référence à des investisseurs utilisant des fonds empruntés pour amplifier l'ampleur de leurs transactions, leur permettant de contrôler des positions plus importantes sur le marché avec moins de capital. Par exemple, si un investisseur utilise un effet de levier de 10x, il n'a besoin de fournir que 1 BTC en tant que marge pour échanger un contrat de 10 BTC.

2. Trading au comptant vs Trading sur marge

Sur le marché des actifs cryptographiques, les investisseurs peuvent choisir différentes méthodes de trading, parmi lesquelles le trading au comptant et le trading sur marge sont les deux modes les plus courants. Ces deux méthodes de trading présentent des différences significatives en termes de risque, de rendement et d'utilisation du capital, adaptées aux traders ayant différentes stratégies d'investissement et tolérance au risque.

3. Marge de négociation multiple et marge

Les ratios de levier proposés par les différentes plateformes d'échange varient généralement de 2x à 125x. Lors du choix d'un ratio de levier, les investisseurs doivent tenir compte de la volatilité du marché et de leur propre tolérance au risque.

• Effet de levier faible (2x-5x) : Risque plus faible, adapté aux traders à long terme.
• Effet de levier moyen (10x-20x) : Convient aux traders à court terme, peut améliorer l'efficacité du capital.
• Effet de levier élevé (50x–125x) : Convient aux traders à haut risque, mais extrêmement susceptible à la liquidation.

Le mécanisme de fonctionnement du trading sur marge

1. Trading sur marge et marge

Dans le trading sur marge, les investisseurs doivent fournir une marge comme garantie pour obtenir des fonds supplémentaires pour le trading. Ces fonds sont généralement empruntés auprès des bourses ou des fournisseurs de liquidité, qui factureront un certain taux d'intérêt.

2. Liquidation forcée

Lorsque le prix du marché évolue dans une direction défavorable, entraînant la chute du ratio de marge de l'investisseur en dessous de la marge de maintenance, l'échange procédera automatiquement à la liquidation forcée pour garantir que le prêteur ne subisse pas de pertes.

Exemple de liquidation forcée :

• Les investisseurs utilisent un effet de levier de 10 fois pour établir une position longue de 10 000 USDT avec 1 000 USDT.
• Si le prix du marché baisse de 10%, la position de l'investisseur perdra 1 000 USDT, entraînant la marge à zéro et déclenchant une liquidation forcée.

3. Taux de Financement

Dans le trading de contrats perpétuels, les traders doivent payer des taux de financement pour s'assurer que le prix du marché est conforme au prix au comptant. Lorsqu'il y a une demande plus forte pour les positions longues sur le marché, les positions longues doivent payer des frais aux positions courtes ; inversement, lorsqu'il y a une demande plus forte pour les positions courtes sur le marché, les positions courtes doivent payer des frais aux positions longues.

Trading au comptant vs Trading sur marge

Sur le marché des actifs cryptographiques, les investisseurs peuvent choisir différentes méthodes de trading, parmi lesquelles le trading au comptant et le trading sur marge sont les deux modes les plus courants. Ces deux méthodes de trading présentent des différences significatives en termes de risque, de rendement et d'utilisation du capital, adaptées aux traders avec différentes stratégies d'investissement et tolérance au risque.

1. Trading Spot : Choix pour les investisseurs stables

Le trading spot est la manière la plus traditionnelle d'investir, les investisseurs achètent des actifs cryptographiques directement, choisissent de les conserver ou de les vendre sur le marché pour réaliser des profits. Cette méthode de trading n'implique pas d'emprunt, et les profits et pertes des investisseurs dépendent entièrement des variations des prix du marché, sans risques de liquidation supplémentaires.

Avantages :

• Pas de risque de liquidation : Comme le trading au comptant n'implique pas de marge, les investisseurs peuvent toujours conserver des actifs même si le marché baisse, évitant ainsi la liquidation forcée.
• Convient pour détenir des actifs cryptographiques à long terme et attendre une appréciation du marché.
• Facile à comprendre: Pas besoin de comprendre le mécanisme de levier, les investisseurs débutants peuvent facilement commencer.

Inconvénients:

• Faible efficacité du capital : les investisseurs doivent disposer de suffisamment de fonds pour acheter les actifs cibles et ne peuvent pas utiliser de levier pour amplifier les rendements.
• Rendements limités : Les profits dépendent entièrement de l'ampleur de la hausse du marché et ne peuvent pas être amplifiés en peu de temps.

2. Trading sur marge : Un choix à haut risque et à haut rendement

Le trading sur marge permet aux investisseurs d'emprunter des fonds pour amplifier l'échelle de trading, en utilisant une petite quantité de capital pour contrôler une position plus importante sur le marché. Par exemple, avec un effet de levier de 10x, les investisseurs n'ont besoin que de 100 USDT pour détenir une position valant 1 000 USDT. Cette méthode de trading peut amplifier les profits potentiels, mais elle augmente également les risques. De légères mouvements défavorables sur le marché peuvent entraîner une liquidation forcée.

Avantages :

• Utilisation élevée du capital : les investisseurs peuvent échanger à plus grande échelle avec moins de capital, améliorant ainsi l'efficacité du capital.
• Augmenter les opportunités de profit : L'effet de levier permet aux investisseurs d'obtenir des rendements plus importants dans les fluctuations du marché, particulièrement adapté aux traders à court terme.
• Peut réaliser un profit en vendant à découvert : Le trading sur marge prend en charge la vente à découvert, permettant aux investisseurs de réaliser un profit lorsque le marché baisse, tandis que le trading au comptant ne peut générer des profits que lorsque le marché monte.

Inconvénients :

• Haut risque, facile à liquider: De légères fluctuations du marché peuvent entraîner une insuffisance de marge des investisseurs et les contraindre à liquider, entraînant une perte totale.
• Impliquant des coûts d'emprunt : Le trading sur marge nécessite généralement le paiement d'intérêts ou de taux de financement. Si vous détenez des positions à effet de levier pendant une longue période, les coûts augmenteront progressivement.
• Niveau de complexité supérieur : Le trading sur marge exige de maîtriser davantage de compétences en analyse de marché, telles que la gestion des risques, les stratégies de stop-loss, etc., ce qui n'est pas adapté aux débutants utilisant imprudemment un effet de levier élevé.

Risques et défis du trading sur marge

1. Un effet de levier élevé entraîne un risque élevé
   Bien que l'effet de levier puisse amplifier les profits, il peut également amplifier les pertes. Par exemple, une position avec un effet de levier de 100 fois peut être liquidée avec seulement une fluctuation de prix de 1 %, de sorte qu'un effet de levier excessivement élevé peut rapidement épuiser le capital.
2. Les fluctuations du marché affectent le trading sur marge
   Le marché des crypto-monnaies est extrêmement volatile, et des fluctuations de prix significatives en peu de temps peuvent entraîner une liquidation forcée inattendue. Les traders à effet de levier devraient prêter une attention particulière au sentiment du marché et aux indicateurs techniques.
3. Sur-trading et Impact Émotionnel
   De nombreux investisseurs s'engagent dans des opérations de trading excessives en raison des profits à court terme du trading sur marge, subissant finalement des pertes plus importantes en raison du trading émotionnel. Les traders doivent respecter la discipline et définir des stratégies de stop-loss et de take-profit raisonnables.

Résumé

Le trading sur marge est une méthode de trading à haut risque et à haut rendement sur le marché des actifs cryptographiques, qui permet aux investisseurs d'amplifier leurs profits en peu de temps, mais augmente également la possibilité de risques et de pertes sur le marché. Pour les traders, choisir le levier approprié, définir des stratégies de gestion des risques et saisir les tendances du marché aideront à améliorer le taux de succès du trading sur marge. Que vous soyez un novice ou un trader expérimenté, vous devez utiliser le levier avec prudence et continuer à vous informer sur les changements du marché afin de survivre de manière stable dans le marché cryptographique volatil.