- 人気の話題もっと見る
6.59K 人気度
8.84K 人気度
12.25K 人気度
5.84K 人気度
126.39K 人気度
- 人気の Gate Funもっと見る
- 時価総額:$3.76K保有者数:20.00%
- 時価総額:$3.74K保有者数:10.00%
- 時価総額:$3.73K保有者数:10.00%
- 時価総額:$3.72K保有者数:10.00%
- 時価総額:$3.8K保有者数:10.00%
- ピン
6.59K 人気度
8.84K 人気度
12.25K 人気度
5.84K 人気度
126.39K 人気度
Gate DeFi日報 ( 11月14日 )：TVLが1300億ドルを下回る；Babylonがメインネットの重大なアップグレードを完了
11月14日、アメリカ政府のシャットダウンは終了しましたが、暗号資産市場は連邦準備制度（FED）12月の利下げ確率の低下により大幅な投げ売りに見舞われました。BTCは心理的な関門である10万ドルを下回り、9.7万ドルで取引されています；ETHは3200ドルに回落しました；全ネットワークのDeFi TVLは1278.16億ドルに下がり、24時間の下落率は2.89%、全ネットワークで24時間の清算は7億ドルを超えました。主流プロトコルは一般的に回落しており、特にLido、EigenLayer、ether.fiは9%以上の下落幅を記録しています。DEXの24時間の出来高は約150.17億ドルで、前回比で11.12%の減少を示し、市場の短期的な感情は弱気です。市場のホットな話題は、プロトコルのセキュリティ事件、トークン経済の調整、及び規制コンプライアンスの進展に集中しています。
DeFiマーケットの概要
! DeFiのTVL
(出典:DeFiLlama)
全体のDeFi TVL：今日（11月14日）、アメリカ政府の shutdown がついに終了しましたが、連邦準備制度（FED）の12月の利下げ確率の低下に伴い、暗号資産市場は再び大打撃を受け、全体で24時間の清算額は7億ドルを超えました。BTCは10万ドルの心理的な壁を下回り、現在は9.7万ドル付近にあります。ETHは3200ドルの水準まで後退しました。全体のDeFi TVLは1300億ドルを下回り、現在は1278.16億ドルで、24時間で2.89%の減少です。
DEXの24時間取引量:約150億1700万ドル、前週比11.12%減、上位3つはPancakeSwap(30億400万ドル)、Uniswap(29億3800万ドル)、HumidiFi(8億78万ドル)です。
人気のプロトコルとチェーン上のパフォーマンス
TVLで計算した場合、上位10の分散型金融プロトコルのデータは以下の通りです：
! DeFi TVLトップ10
(出典:DeFiLlama)
その中で、上位のプロトコルデータのパフォーマンスはそれぞれ次の通りです：
Aave:TVLは約334億4,600万ドルで、24時間で3.59%減少しました。
リド:TVLは約276億4900万ドルで、24時間で9.59%減少しました。
EigenLayer:TVLは約132億9700万ドルで、24時間で9.30%減少しました。
Spark:TVLは約91億4,200万ドルで、24時間で4.23%減少しました。
Ethena:TVLは約83億5,500万ドルで、24時間で1.35%減少しました。
ether.fi:TVLは約77億4800万ドルで、24時間で9.73%減少しました。
さらに、過去24時間のプロトコル手数料ランキングトップ10のプロジェクトは以下の通りです：
! DeFiプロトコル24時間手数料トップ10
(出典:DeFiLlama)
その中で、Ethenaは過去24時間のプロトコル手数料が746万ドルに達し、Tether（2346万ドル）とCircle（790万ドル）に次いで第3位にランクインしました。Hyperliquidは過去24時間のプロトコル手数料が494万ドルで第4位、Jupiterは371万ドルで第5位にランクインしています。
プロジェクトニュースの整理
1、暗号分析家Specterは発表し、オンチェーン調査により、BTX Capitalおよびその創業者VanessaCaoがHyperliquid上の複数のトークンの価格操作に関与している可能性があることを示しました。これにはPOPCAT、TSTなどが含まれ、巨大な資金力を利用して利益を得ていました。11月12日、攻撃者はPOPCATの価格が約0.21ドルの時に約2500万ドルの買い壁を設定し、26以上のウォレットを使用して強い需要の偽装を行った後、注文を取り消し、大量の清算を引き起こしました。この事件により、攻撃者は400万ドルの担保を失い、HLPは490万ドルの損失を被りました。Specterは、攻撃者が巨額の損失を負担できた理由は、中央集権型取引所でそのトークンを空売りしていた可能性があると考えています。
オンチェーン資金の流れはBTX Capitalをさらに示唆しています。TSTの操作に関与するウォレット、Bybitの入金ウォレット、そしてマルチシグアドレスはすべてBTX Capitalの公式ウォレットおよびVanessaCaoの公開ウォレットvanessacao.ethと直接関連しています。資金の流れは、彼らが簡単に大口資金を動かして価格操作を行うことができることを示しています。Specterは、BTX Capitalが最近の異常な変動を示したトークン、ZEREBRO、JELLYJELLY、HIFIなどを操作している可能性があり、同様の手法がZECに作用している可能性も疑っています。
2、WLFI公式のマルチシグウォレットが7つのウォレットに1.666億枚のWLFI（約2374万ドル）を送信し、各ウォレットは約2380万枚のWLFIを受け取りました。
3、Cosmosエコシステム流動性ステーキングプロトコルDrop Protocolは、現在のエコシステムの方向性と市場状況により、その持続可能な発展の道筋が実行不可能であると発表し、評価の結果、秩序ある停止運転を行うことを決定しました。停止運転のプロセスは責任を持って透明であり、各方面の利益を考慮します。Dropの一部の資産はDeFi分野で依然として活発に利用されており、高い採用率の分野でのサービスの継続性を確保するために全力を尽くします。同時に、Dropはトークン生成イベント（TGE）及びDroplets計画に関連するエアドロップを推進せず、同計画の参加者にプロトコル収入を配分することを検討しており、具体的な配分方法と申請の詳細は別途発表される予定です。現在、Dropは安定した移行運営段階に入り、すべてのdAssetsが含まれており、dTIAとdeINITは段階的にサービスを停止し、出金はオープンであり、事前にスケジュールを発表します。dATOMとdNTRNは引き続きサポートされます。
4、Sui公式はXプラットフォームで、Suiエコシステムの流動性ステーキングプロトコルAftermathのXアカウントが盗用されたと警告しています。公式の回復前にそのアカウントとの操作は行わないでください。
5、The Blockの報道によると、DEX LabsのCEOであるAditya Palepu氏は、DAOが管理するDerivaDEXがバミューダ金融管理局の許可を取得したことを明らかにしました。これは、バミューダ金融管理局が発行した初のDAO関連ライセンスです。
報道によると、DerivaDEXは機関ユーザーに特化した分散型デリバティブ取引プラットフォームで、年末までにローンチされる予定です。このプロトコルはDRWとConsensysのベテランによって設計され、Dragonfly、CMS Holdings、Electric Capital、Polychainなどのベンチャーキャピタルから支持を受けています。
6、公式な情報によると、ビットコインのステーキングプロトコルBabylonはメインネットの重要なアップグレードを完了し、BABYトークンの経済モデルに2つの重要な調整を行い、便利なBTCステーキングの期限延長機能を導入しました。その中で、BABYの年インフレーション率は8%から5.5%に引き下げられ、毎年の鋳造量は2.5億トークン減少し、トークン経済モデルの持続可能性が向上しました。同時に、BTCとBABYを同時にステーキングするユーザーがより高い報酬を得られる共同ステーキングメカニズムが導入され、エコシステムとの利益の結びつきが強化されました。さらに、BTCステーキングの期限延長機能により、ユーザーはステーキングを解除することなくロック期間を延長でき、ステーキング報酬のシームレスな接続が確保され、中断を回避できます。
7、dYdX コミュニティ投票により、$DYDX トークンの買い戻し割合をプロトコル料金の 25% から 75% に引き上げることが決定されました。
8、Aave Labsの子会社Push Virtual Assets Ireland Limitedは、EUのMiCARフレームワークの下でアイルランド中央銀行CASPの認可を取得し、EEAで規制された手数料ゼロのステーブルコインの上/下坡サービスを提供します。これはGHOおよび他のステーブルコインをサポートします。このサービスは、ユーザーがユーロとデジタル資産の間で便利に変換できることを可能にし、消費者保護と透明性を強調しています。Aave LabsはアイルランドをEEAの運営センターとして選択しました；認可はPushのコンプライアンスに関する出入金のみに適用され、分散型のAave Protocolには影響しません。
9、Token Terminal のデータによると、Uniswap は 2025 年 10 月に歴史上最高の単月出来高を記録し、約 $1166 米ドルとなり、プラットフォームの立ち上げ以来の新記録を樹立しました。
10、UniswapはContinuous Clearing Auctions（CCA）の開始を発表しました。これは、新規発行または流動性の低いトークンに対して、Uniswap v4で流動性を誘導し、公開価格発見を行うものです。CCAはすべてオンチェーンで実行され、ブロックごとに単一の清算価格が設定され、高い入札が優先的に成立し、同価格の場合は比例配分され、成立者は同一価格を支払います。オークション終了後、収益は自動的にv4のプールに配分されます。最初の協力プロジェクトはAztecであり、プライバシーを保ちながら検証可能な参加のためのオプションのZK Passportモジュールが提供されます。プロジェクト側は販売数量、開始価格、期間、分割などのオプションをカスタマイズできます。
11、The Blockの報告によると、Monadは米国東部時間の11月24日9時にそのLayer1ブロックチェーンとネイティブトークンMONをローンチし、Anchorage Digitalを優先的な保管業者に指定しました。機関ユーザーは、Anchorageの保管プラットフォームまたは自己保管ウォレットPortoを通じて、MONを安全に保有およびステーキングできます。MONはCoinbaseの新しい公募プラットフォームで最初に上場するプロジェクトとなり、初期流通量のロック比率は50.6%に達します。
12、DeFi研究者のIgnasによると、Aaveは10/10（北京時間10/11の深夜）に発生した暴落の際、オラクルの単一更新が15%–50%跳ね上がり、一部の価格フィードの遅延が不良債権リスクを引き起こしたため、$CRV、$UNI、$ZK、$BAL、$LDO、1INCH、$METIS、$CAKE などのトークンのLTVを0に設定し、貸出を削除することを正投票中です。IgnasはChainlinkの価格フィードとDEX価格の間に約58%の価格差が生じ、~$200K の資金がアービトラージされる原因となったと指摘しています。これらの資産は、過去三ヶ月の担保収入が約$14K、借入収入が低い（例えばCRVの年利~$80K）です。彼自身は委託者として支持票を投じました。
13、HederaはそのAsset Tokenization StudioにERC-3643（Tokenyが提唱したT-REX標準）を統合したことを発表し、グローバルなコンプライアンスフレームワークの下でのクロスボーダー資産の発行をサポートします。この標準は、オンチェーンのアイデンティティ認識とモジュール化されたアーキテクチャを導入し、柔軟性とコンプライアンスを強化します。この新機能は、金融機関や企業がKYC/KYB要件に適合したコンプライアンス資産を簡便に発行し、ERC-1400と並行してサポートし、グローバルに適応するのを助けます。
各大エコシステムリーダーの分散型金融（DeFi）プロジェクト一覧
BNB Chain DEXの24時間出来高が再び1位に登場し、約34.41億ドルで、その中でトップ3のプロジェクトはそれぞれ次の通りです：
PancakeSwap(24億9500万ドル)、Uniswap(5億2066万ドル)、OPINION(3億6487万ドル)。
ソラナDEXの24時間出来高は2位で、約334.8億ドルであり、上位3つのプロジェクトはそれぞれ次のとおりです：
HumidiFi(8億78万ドル)、Meteora(7億4548万ドル)、Orca(5億6512万ドル)。
イーサリアム DEX の24時間出来高は3位で、約274.9億ドルで、その中で上位3つのプロジェクトはそれぞれ：
Uniswap(11億6,400万ドル)、Curve Finance(7億940万ドル)、Fluid(4億6,272万ドル)。
Gate DeFi セクション トークン 市場データ
Gateの市場ページのデータに基づいて、分散型金融（DeFi）セクターの上位10のトークンの価格パフォーマンスは以下の通りです:
! ゲートDeFiセクターの引用
(出典:Gate DeFi Sector Quotes)
11月14日現在、暗号資産市場全体が下落しており、分散型金融セクターのトークンが広く下落しています。具体的には、
UNI 現在の価格は 7.36 ドルで、24 時間の下落幅は 7.29% です；
AAVE は現在 185.1 ドルで、24 時間の下落幅は 13.73% です；
WLFI は現在 0.1441 米ドルで、24 時間の下落幅は 4.06% です；
MORPHO の現在価格は 2 ドルで、24 時間の下落幅は 4.08% です。
INJ は現在 7 ドル、24 時間の下落幅は 6.18% です。
MYX 現在の報告は 2.22 ドルで、24 時間の下落幅は 10.88% です；
CRV は現在 0.4494 米ドルで、24 時間の下落率は 4.58% です；
SYRUP 現在の価格は 0.4801 米ドルで、24 時間の上昇率は 2.75% です；
2Z 現在の価格は 0.1588 米ドルで、24 時間の下落幅は 5.43% です；
FF は現在 0.1254 ドルで、24 時間の下落幅は 9.29% です。
市場トレンド解読
TVLはメインストリームプロトコルに対して明らかに圧力を受けている
全ネットのDeFi TVLが1300億ドルを下回り、1278.16億ドルに達し、全体の市場リスクが高いことを示しています。主要プロトコルの下落幅が顕著です：
TVLの収縮は、市場リスクの解放と資金の観望感情を反映しています。また、主流プロトコルの下落幅の違いは、投資家が異なるプロトコルに対するリスクの感受性に明らかな分化が存在することを示しています。
DEX の出来高とオンチェーンのアクティビティが下落
過去 24 時間で全ネット DEX 出来高は約 150.17 億ドルで、週比で 11.12% 減少しました。BNB Chain は 34.41 億ドルで再び首位に立ち、Solana とイーサリアムはそれぞれ 33.48 億ドルと 27.49 億ドルです。出来高の減少は短期的な市場リスク志向の低下を反映しており、投資家は様子見や高リスク戦略からの撤退に傾いています。
プロトコル手数料ランキングとオンチェーンのアクティブ性の違い
プロトコルの手数料に関して、Ethenaは746万ドルで第三位、HyperliquidとJupiterはそれぞれ494万ドル、371万ドルです。主流プロトコルは一定の取引の粘着性を維持していますが、手数料水準は市場全体よりも低迷しており、短期的な資金の流れがより慎重であることを示しています。
アナリストの見解
1. 市場リスクの解放が短期的な下落を引き起こす
アナリストは、今回の下落がマクロ政策要因の影響を受けており、BTCとETHが同時に下落し、DeFiプロトコルへの資金流出圧力が加速していると指摘しています。TVLとDEX出来高が同時に減少しており、資金の短期的な避難感情が高まっていることを示していますが、清算事件はレバレッジ資金が依然として追い上げと売却の行動を取っていることを示しています。
2. オンチェーン操作とセキュリティ事件は依然として注目が必要
HyperliquidでのPOCPAT、TSTなどトークンの価格操作事件、およびWLFIの大口送金事件は、市場に対し、プロトコルの安全性とチェーン上の操作が依然として短期的な変動を引き起こす可能性があることを警告しています。アナリストは、投資家に対して高いボラティリティの時期に警戒を維持し、プロトコルの安全性とチェーン上の資金の流れに注目するよう勧めています。
3. プロジェクトの調整とトークン経済の改革はシステムリスクを軽減できる
BabylonのメインネットアップグレードおよびBABYトークン経済調整、dYdXのトークン買戻し割合の引き上げなどの措置は、市場の変動においてプロトコル側が積極的に経済モデルとインセンティブ構造を最適化していることを示しており、中期的な健全性に寄与しています。
4. コンプライアンスの取り組みは機関の信頼に寄与する
DerivaDEXがバミューダDAOライセンスを取得し、AaveがEUのMiCAR認可サービスを開始し、HederaがERC-3643準拠の資産発行をサポートすることで、規制コンプライアンスの進展が示されています。アナリストは、コンプライアンスと制度化の発展が長期的に機関投資家の信頼を高め、分散型金融（DeFi）エコシステムのレジリエンスを助けると考えています。
5. 投資戦略の参考 現在の高ボラティリティ市場において、アナリストは次のように提案しています：
まとめ
11月14日の分散型金融市場は明らかな下行圧力を示しており、TVLとDEX出来高は同時に縮小し、清算事件が頻発し、市場の短期的な感情は弱気です。しかし、プロトコル側の経済調整、規制コンプライアンスの進展、およびチェーン上の革新は依然としてエコシステムに中長期的なレジリエンスを提供しています。短期のボラティリティの中で、投資家はリスク管理を最優先し、同時に構造的な機会と安全事件への対応能力に注目すべきです。