MarketWatchによると、Evercore ISIのアナリスト、Amit Daryanani氏は、AIハードウェアへの旺盛な支出を理由に、2026年下半期にさらなる上昇が見込まれるテクノロジー株6銘柄を最近推奨した。リストには、今年それぞれ207％、170％急騰しているストレージデバイスメーカーのSeagate（STX）とWestern Digital（WDC）に加え、データセンターネットワーキング機器を供給するAmphenol（APH）、Arista Networks（ANET）、Cisco Systems（CSCO）、Apple（AAPL）が含まれている。Daryanani氏は、AIハードウェアへの継続的な需要とインフラのアップグレードが、これらの企業の短期的な見通しを支えていると指摘した。

好調な第4四半期決算を受け、複数のウォール街の証券会社が一夜にしてCisco Systems Inc.（CSCO）の目標株価を引き上げた。Rosenblattは最も強気な姿勢を示し、目標株価を150ドルから165ドルへ引き上げ、約45％の上昇余地を示した。Truistも、底堅い需要とAI関連の成長見通しを理由に、目標株価を125ドルから140ドルへ引き上げた。一方、UBSは132ドルから138ドルへ引き上げた。3社はいずれも「買い」評価を維持している。 Jim Cramer氏は、最近の株価8.4％下落を買いの好機と捉えるよう投資家に促し、Ciscoの堅固なファンダメンタルズと保守的な業績見通しは、通常、上振れサプライズにつながると主張した。アナリストらは、同社の次四半期の売上高見通しは保守的なものとなる可能性があり、積み上がった顧客からの発注や契約上のコミットメントが支援材料となる可能性があると指摘している。

CNBCによると、8月13日、Cisco Systems（NASDAQ: CSCO）の株価は8.4％下落し、113.47ドルとなった。第4四半期の売上高がウォール街の予想である168億ドルを上回る173億ドルとなったにもかかわらず、株価は下落した。この下落は、AIインフラ需要が堅調であることを踏まえると、同社の先行き見通しが保守的すぎるのではないかという投資家の懸念を反映している。 Ciscoは第4四半期にAIインフラ関連で40億ドル、通期では93億ドルの受注を記録した。同社は、主要クラウドプロバイダーによる設備投資の拡大を背景に、ハイパースケール事業の売上高が2026年度の40億ドルから2027年度には約75億ドルへと、ほぼ倍増すると予測している。

今週（8月10日〜14日）は決算シーズンの最盛期を迎え、投資家は消費財、テクノロジー、航空宇宙、中国関連、半導体の各セクターの決算に注目することになる。主な決算発表企業は、月曜日がSPGとRKLB、火曜日がCAVAとFLY、水曜日がCSCOとCOHR。

Morgan Stanleyが8月3日に実施したバイサイド調査によると、9社の半導体企業の大半で、バイサイドの予想が会社のガイダンスを上回った。ON Semiconductorの第2四半期売上高コンセンサス予想は16億1,000万ドルで、ガイダンスの15億9,000万ドルを上回った。粗利益率は39.5%と予想され、ガイダンスの39.0%を上回ったほか、1株当たり利益（EPS）は0.75ドルと、ガイダンスの0.71ドルを上回った。2027会計年度については、コンセンサスEPSの平均は3.57ドルで、ガイダンスの3.11ドルを上回った。回答者の約60%は、現在約5億ドルとなっているON Semiconductorの2026年AI関連売上高目標が引き上げられると予想している。 ACE、AMD、ANET、COHR、CSCO、LITE、SNDK、WDCについても同様に、コンセンサスの売上高、粗利益率、EPSが会社のガイダンスを上回った。

バンク・オブ・アメリカによると、同社は8月4日の決算発表の前後、さらにそれ以降に向けても、強い値動きの勢いが見込まれる注目銘柄として5銘柄を推奨している。Spotify（SPOT）、RB Global（RBA）、Ralph Lauren（RL）、DoorDash（DASH）、およびCisco Systems（CSCO）。BofAはSpotifyについて買い評価を維持しており、逆風となっていた通貨環境が改善する中で収益成長の加速が進む点を挙げている。さらに、値付けの力とAIに基づくプロダクトのロードマップが収益性の改善を後押しすると見込んでいる。同社はまた、残る4銘柄についても2026年までにバリュエーションの魅力と営業マージンの改善が進むことを強調している。

ロサンゼルス・タイムズによると、シスコ（CSCO-US）はカリフォルニア州雇用開発局に提出した書類の中で、今週同州で471人の従業員を解雇した。削減対象はベイエリアの3つのオフィスにわたり、ソフトウェアエンジニアリング、プロダクトマネジメント、デザイン、ビジネスオペレーションのポジションが含まれる。 今回のレイオフは、シスコが5月に発表した全世界で4,000人未満（従業員の5%未満）の人員削減計画の一環である。同社はAI投資を優先するための組織再編を進めており、CEOのチャック・ロビンズ氏は5月、シスコは「AI時代の勝者」となることを目指しつつ、市場の機会に合わせたコスト構造の調整を行っていると述べている。

BlockBeatsによると、6月16日、Equinix、Cisco（CSCO）、およびNvidia（NVDA）はAIファクトリーの導入を発表しました。この共同事業は、人工知能のワークロード向けのインフラ機能を拡充することを目指しています。

Yahooファイナンスによると、Cisco（CSCO）の株価は過去1カ月で過去最高値を更新し、AIアプリケーションを支えるには強固なインフラが必要だという認識が市場で一段と広がる中、36%以上（36％超）上昇しました。 ネットワーク機器メーカーは第3四半期の業績を公表し、予想を上回りました。売上は158.4億ドルに達し、ウォール街の予想である155.6億ドルに対して前年比12%増となりました。調整後1株当たり利益は1.06ドルで、予想の1.04ドルを上回りました。Ciscoはこれで、当年度のAIインフラおよびクラウドサービスの受注として53億ドルを確保し、通期のAI受注目標を50億ドルから90億ドルへ引き上げました。あわせて、AI収益の見通しも30億ドルから40億ドルへ引き上げています。CEOのチャック・ロビンズは、企業がAIモデルの学習とデプロイに大きく投資する中、信頼できるインフラが今や重要だと述べました。

Cisco Systems（CSCO）の株価は、寄り付きで17%以上上昇して約$119となり、過去最高値を更新した。その後も、第3四半期の結果が予想を上回ったことを受けて上昇が続いた。今回の上げは、AIインフラ製品に対する堅調な需要と、同社が戦略転換を進める方針に対する投資家の信頼が再び高まっていることを反映している。 同社のAI事業が、重要な追い風となった。Ciscoは通期のAI受注見通しを$90億（$9 billion）に引き上げた。これは従来のガイダンスから80%増で、さらに今会計年度にはすでに$53億が計上済みだ。第4四半期の売上高は約14.5%の成長が見込まれており、ウォール街の見通しをほぼ2倍にする見込みとなっている。並行してCiscoは、成長率の高いAIおよびクラウド・インフラ領域へ資源を振り向けるため、4,000人未満（従業員の5%未満）を削減する計画を発表した。再編に伴うコストは$10億と見積もられている。