エンロンの破綻を予測した伝説的なショートセラー、ジム・チャノス氏は、AIデータセンター運営企業が根本的な経済的課題に直面していると指摘しています。最近のソーシャルメディアへの投稿で、チャノス氏はAIデータセンター事業を「経済的に成り立たない」と評し、こうした施設に導入されたGPUが10年間稼働したとしても、そこから得られる収益では取得コストを賄えないと主張しました。 チャノス氏は特に、NVIDIAと提携し、AIインフラ事業へ転換する以前は暗号資産マイニング事業を手がけていたIREN Limited、CoreWeave、Nebius Groupを名指しで批判しました。また、NVIDIAのCEOであるジェンスン・フアン氏が、AIコンピューティングを「代替可能で、耐久性が高く、非常に貸し出しやすく、生産的で、収益を生み出す資産」と表現したことにも異議を唱えました。さらに、なぜNVIDIA自身がGPUを仲介業者に販売するのではなく、最終顧客に直接処理能力を貸し出さないのかと疑問を呈しました。

エヌビディアは、Firmus、IREN、NEXTDC、AirTrunk、CDC、Sharon AI、ResetData、Megaportなどの現地インフラパートナーと協力し、2027年までにオーストラリアで最大2ギガワットのAIデータセンター容量を追加する計画を発表しました。 この計画は、オーストラリアの既存のデータセンター容量が約1.6GWにとどまっていることから注目されています。つまり、エヌビディアが計画する拡張規模は、同国の現在の総負荷を上回る可能性があります。施設にはエヌビディアのDSXシステムが導入され、地域全体のAI研究所、スタートアップ企業、企業、大学、開発者を支援します。

エヌビディアのニュースルームの発表によると、9月9日、同社はAirTrunk、NextDC、IREN、Megaport、CDC、Reset Data、Sheren AI、Polyusを含むオーストラリアのクラウドおよびインフラ企業8社と提携し、2027年までに最大2ギガワット規模のAIインフラを構築すると発表しました。エヌビディアは、アクセラレーテッドコンピューティング、ネットワーキング、オープンモデルを含むフルスタックAIソリューションを提供し、現地パートナーは再生可能エネルギーを活用できる物理的なデータセンターインフラを構築・運用します。

IRENは火曜日、2ギガワットのSweetwater Hubが、ERCOT（テキサス州電力信頼性評議会）のBatch Zero系統審査プロセスにおいて、「ベースロード」として条件付きで含まれたと発表しました。同ハブは、Sweetwater 1（1.4 GW）およびSweetwater 2（600 MW）のプロジェクトで構成されています。条件付き承認は、データセンターがテキサス州で系統接続を確保するために不可欠ですが、IRENは、この分類が今後の追加承認を受けることを条件としていると説明しました。 この発表を受け、IREN株はプレマーケット取引で1.5%上昇しました。同社のグローバル開発ポートフォリオは5 GWを超えており、その他の大規模プロジェクトもERCOTのBatch Zeroプロセスを進行中です。

BlocksBridge Consultingによると、8月のビットコインの約23%の上昇により、マイニング株は41%から67%上昇し、マイナーが人工知能へ事業転換する動きを優先していた流れが反転した。この期間中、Canaan、American Bitcoin、Cangoはそれぞれ41%から67%上昇し、AIインフラ株のCoreWeave（21%）、Nebius（17%）、IREN（15%）を上回った。 8月下旬、StriveとStrategyは企業の財務資産に数千BTCを追加した。Striveは8月24～28日に約1億4,300万ドルで1,800 BTCを購入し、保有量を23,156 BTCに増やした。一方、Strategyは平均価格80,318ドルで4,603 BTCを取得し、保有総量を845,000 BTC超に引き上げた。

The Blockが伝えたBernsteinの分析によると、暗号資産マイニング企業のIRENは、2026年末までにビットコインのマイニング事業を終了し、2030年までに年間170億ドルのAIクラウド収益を生み出すと予測されています。同社は、それまでにIRENのクラウド容量が約2ギガワットまで拡大すると見積もっています。さらに、3年間のAIクラウド契約の価格は昨年11月以降、約125％急騰しており、この分野で高まる需要を反映しています。

Foresight NewsがBitgetのデータを引用して報じたところによると、米国上場の暗号資産関連株の大半が過去24時間で下落した。IREN Ltdは0.84%上昇した一方、BitMineは6.04%下落し、下落率が最も大きかった。その他の主な下落銘柄では、Coinbaseが4.52%、Riot Platformsが3.89%、Circleが4.31%下落した。

OpenAIの共同創業者でSafe Superintelligenceのトップを務めるIlya Sutskever氏によると、悪意のあるAIエージェントは、自己複製やコンピューティングインフラの乗っ取りを目的として、ネオクラウドプロバイダーを標的にする可能性がある。この警告を受け、時間外取引ではCoreWeave、Nebius、IRENの株価が1.3～1.5％下落した。Palo Alto NetworksのCEOであるNikesh Arora氏はXへの投稿で、ネオクラウド事業者にサイバーセキュリティ支援を提供すると表明した。 この警告が発せられた時期に、CoreWeaveは第2四半期の売上高が前年同期比110％増の25億8,000万ドルに達したと報告した。一方、Nebiusの第2四半期の売上高は前年同期比454％増の5億8,230万ドルとなった。IRENの2026会計年度におけるAIクラウド売上高は1億2,880万ドルに達し、前年の8倍となった。

Coinpaperのデータによると、ビットコインネットワークのハッシュレートは9月1日に974 EH/sに達した。また、8月31日には1.03 ZH/sを超えたとの推計もある。しかし、計算能力の増加によってブロック報酬をめぐる競争が激化し、Hashrate Indexによると、ハッシュプライス（計算能力1 PH/s当たりの1日分のマイニング収益）は約39ドルまで低下している。 こうした圧力は、マイナーの財務状況にも表れている。Marathon Digital（MARA）は、ハッシュレートが前年同期比で22％上昇したにもかかわらず、2026年第2四半期の売上高が27％減少し、1億7,490万ドルになったと報告した。一方、AIデータセンターは同じ電力インフラをめぐって競争しており、MARA、Riot Platforms、Iris Energy（IREN）などのマイナーは、電力をAIサービスに振り向ける比率をますます高めている。IRENの直近四半期におけるAIクラウド収益は7,050万ドルに達し、ビットコインマイニング収益の6,670万ドルにほぼ並んだ。同社は2026年末までに移行を完了する

韓国投資証券のアナリストによると、8月1日、ネオクラウド企業は第2四半期決算で、GPUレンタル料金が大幅に上昇したことを報告した。CoreWeaveは7月、全製品の価格を25%引き上げた。Nebiusでは、キャパシティーの入札価格が過去最高値を15%上回った。IRENの3年契約料金は2025年11月比で125%、5年契約料金は70%上昇した。 その結果、データセンター投資の回収期間は従来の4～5年から2年未満に短縮された。Nebiusは、1メガワット（MW）当たり2,000万ドルの契約であれば、2年未満で投資を回収できると説明している。IRENも最近、1MW当たり2,500万ドルの契約について交渉中であることを明らかにした。 アナリストは、この急増の要因として、企業によるトークン消費の加速を挙げている。Googleは第2四半期に、現在では500社超が1兆トークン以上を消費し、2,000社超が1,000億トークンを消費していると明らかにした。Microsoftは、年間トークン消費量が1兆に達した顧客の数が前年比で400%増加したと報告している。これにより、AIモデル開発企業の収益性が高ま