著者: Kel XYZコンパイラ: Tim, PANews取引は孤独であり、苦痛であり、自己疑念の修行の連続です。本稿の著者は、書籍を読み、賢いトレーダーから学び、そして市場での無数の試行錯誤を通じて、心構えから戦略までの52の「取引の禁忌」をまとめました。これらのルールは、取引成功の核心である規律、忍耐、リスク管理を明らかにしています。1）決して過剰投資をしてはいけません。理性を失い始めたときです。たとえ判断が正しくても、過剰投資によって引き起こされる強制清算は、破産への最短の道です。2）疲れている時や睡眠不足の時に取引を行わないでください。強制決済よりも、判断疲労が取引のキャリアを終わらせることになります。3）明確な優位性がない状態で取引を行わないでください。優位性がないまま入場することは、無駄なギャンブルに過ぎません。もしあなたが自分の優位性を一言で説明できないのであれば、おそらく優位性はありません。4）決して退屈だからといってポジションを持たないこと。頻繁に取引を行うと利益が悪化することがあります。多くの場合、場外で見ることが最善の策です。「暇でいたくない」や「長い間取引していない」という理由だけで強引にポジションを持つことに気づいた場合は、すぐに自己反省をしてください。取引のための取引は、軽率な決定や損失を招くことになります。市場は取引回数が最も多い人を賞賛することはなく、最も利益を上げた人を報いるだけです。時には、取引をしないことが最良の取引です。5）重大な損失を経験した後は、取引を続けてはいけません。その時、感情が制御できなくなり、無謀な賭けをして取り戻そうとしてしまいます。この取り戻そうとする焦りの心態は、さらに大きな損失を招くことになります。6）明確な清算計画がない場合は、決してポジションを取らないでください。時間ベースのストップロス、価格ストップロス、無効条件、または触発要因による清算戦略に基づいて、ポジションを作成する前にあらかじめ決定しておくべきです。忘れないでください、トレーダーが客観的な判断を保つ最後のタイミングは、注文を出す前です。一旦ポジションを持つと、間違いを認めることが非常に難しくなるため、必ず事前にストップロスの条件を設定してください。7）自分のポジションを固守することは禁物です。市場はあなたの信念を気にしません。損切りするか、または切られるかのいずれかです。8）常に利益や損失に基づいて取引を行うのではなく、市場自体に基づいて取引を行うべきです。損失を取り戻そうと急いだり、過去の利益にこだわったりすると、判断力が鈍り、操作の実行に支障をきたします。9）すべての意見が取引に値するわけではありません。最良の取引は通常、取引をしないことです。資金とエネルギーを温存し、状況が有利になるまで待つことが、無理に行動を起こすよりも重要です。10）トレンドに逆らわないでください。潮流はあなたよりも強力です。それに適応しなければ、淘汰されます。11）絶対に飛びナイフをキャッチしようとしないでください。「安い」は常にもっと安くなる可能性があります。12)感情的に衝動的であるときは、取引のルールに反したり、計画から逸脱したりしないでください。 あなたのルールが存在するのには理由があり、多くの場合、痛みを伴う教訓のために存在します。 「一度きり」だと自分を納得させ、ルール(トレーリングストップ、ダブリング、トレードサイズが大きすぎるなど)を無視しようとするとすぐに、混乱が起こります。 自己規律とは、困難な時期に正しいことをすることです。 取引の格言にあるように、「取引を計画し、計画に従って厳密に実行する」。13）絶対にすべての弾を一度に撃ち尽くさないでください。14）自分が不安を感じている時に取引を行うべきではありません。ポジションの規模が大きすぎると、パニック的な意思決定の渦に巻き込まれ、市場や何らかの力が強制的にポジションを解消しようとしているのではないかと考え込んでしまい、神経が高ぶった状態になります。本当に賢明な方法は、毎晩の安眠を取引規模を測る自然な尺度とすることです。15）自己のプライドが悪い取引に囚われないようにしましょう。ミスをしたら認めること：タイムリーに損切りし、戦略を調整し、前に進むこと。16）市場の反射性を過小評価してはいけません。強い資産は常に新たな高値を更新し、弱い資産は常に新たな安値を更新します。17）必要な時に流動性がタイムリーに現れると期待してはいけません。出口の道はあなたが想像しているよりも狭く、流動性はあなたが制御するものではなく、市場によって決まります。18)市場のランダムな変動を取引戦略として使用しないでください。 価格が上がっているからといって買ったり、「価格が高騰しているように感じる」という理由だけでショートしたりするのは、本当の取引ではなく、盲目的なギャンブラーです。 健全なリスク管理メカニズムが整っていても、参入決定に根本的な裏付けがなければ、最終的には損失を被ることになります。19）同じ間違いを二度犯さないこと。取引におけるミスは避けられないが、同じミスを繰り返すことは許されない。二度目は同じ方法で損失を出してはいけない。20）常に防御を忘れないでください。間違いを犯すことは許容されますが、頑固な間違いは受け入れられません。元本を守ることが常に最優先事項です。お金を稼ぐことだけを考えるのではなく、すでに持っている資産を守ることに集中してください。21）攻撃だけに集中してはいけません。生きることが最も重要です。もし賭けなければ、勝つことはできません。すべてのチップを失ったら、賭けを続けることはできません。22）大成功の後には、ライフスタイルのアップグレードの罠に陥らないようにしましょう。運良く成功した取引をもとに年間収入を予測し始めると、問題が次々と訪れます。23）連続して利益を上げた後は、防御戦略に切り替えることを決して忘れないでください。大きな損失は、連勝の後にしばしば発生します。過信が芽生え始めたときに。謙虚さを保ちましょう。あなたの最後の大きな取引は、市場にとって何の意味もありません。24）誇りや自負を持たず、常に謙虚でいること。25)制御できない状況での取引は避けてください。例えば、FOMC会議など。26)決して自惚れてはいけません。ある市場環境で効果的な戦略は、別の環境では無効になる可能性があります。取引は常に磨き続ける必要がある技術であり、快適ゾーンは往々にして利益と損失の敵です。市場の動向を予測できると思い込まないでください。"予測者は2種類いる：知らない者と、自分が知らないことを知らない者だ。"自分の優位性が永遠に存在するとは決して考えてはいけない。市場は進化しており、優位性は衰退する。前のサイクルで有効だった方法は、次のサイクルでは完全に無効になる可能性がある。戦略を継続的に更新し、検証を続けることが必要であり、停滞は自滅を意味する。27）あなたの論理が反証された後は、損失ポジションを平坦化してはいけません。28）確実な期待を持って取引を行うのではなく、揺るぎない信念を持って取引を行いなさい。29）市場が「必ず」特定のパターンで動くと仮定しないでください。特に最近の動向に基づく判断において。市場はトレンドを継続する義務も、論理に従う義務もありません。市場が上昇（または下降）し続けていても、突然反転する可能性があります。取引において「確実」「絶対に不可能」といった絶対的な表現は避けるべきです。柔軟な思考と論理を持ち、すべての可能性を考慮してください。忘れないでください：市場の動きに対して「決して」の結論を下さないこと。30）勝率をすべてと見なさないでください。自己満足のために高い勝率を追求することは罠です。早期に利益を確定したり、必要な小さな損失を回避したりすると、最終的に利益を損なうことになります。31)規律、忍耐、リスク管理、実行の重要性を過小評価してはならない。 多くのトレーダーは、高品質のアルファ利回りを手にしていますが、それらを管理する方法を知りません。 優れた執行とは、取引ターゲットと戦略を選択するだけでなく、いつ動かないかを知ることも重要です。 市況が不利な場合、最良の執行決定は多くの場合、取引しないことです。 「ここで自分にアドバンテージがあるのか、それともコイントスの結果に賭けているだけなのか」と常に自問自答してください。 「後者なら、体力を温存して、より良い時を待ちなさい。32）大きな損失の後に立ち直れず、大勝の時にうぬぼれないこと。感情的なレジリエンスこそがトレーダーにとって最も貴重な財産である。33)ニュースリリース後の価格動向を決して無視してはいけません。市場の反応があなたの予想と逆であれば、すぐに退場してください。市場はあなたがまだ気づいていない情報を伝えようとしています。34）借りた信念で取引をしてはいけません。他人のアドバイスに基づいて購入する場合、彼らがいつ退出するかを教えてくれる必要がありますが、彼らが沈黙するとあなたは困難に陥ります。リバモアが言ったように、「他人に教えられたことだけで大金を稼ぐことはできません。」自分の技術を磨き、自分のシステムを構築してください。自分の決定を信頼できないのであれば、他の人の取引の駒に過ぎません。35)自分の直感に逆らうことはありません。 何かがおかしいと感じる場合は、通常、問題があります。36）市場のすべての変動をキャッチしようとしないでください人々は常に市場のすべての上昇と下降をつかむ誘惑に簡単に駆られますが、そのような行動は無駄に終わる運命にあります。市場には常に豊かな心構えで、欠乏感ではなく向き合ってください。市場は常にそこにあり、目標を達成するための十分な機会があります。バッターのように毎回投球にバットを振る必要はありません。37）失敗の力を過小評価しないでください。継続して早期に失敗し、頻繁に失敗することで、あなたは常に進歩することができます。38）投資の理由がもはや成立しないときは、損失を抱えた銘柄を死守してはいけません。特に価格が暴落した後は。「これだけ損をしているのだから、今は売れない」という考え方は、あなたを完全に失敗させることになります。39）「回収心態」に支配されて決定を下さないでください。この思考方式は過剰取引を引き起こし、最終的には完全な清算をもたらします。40）入場のタイミングだけに注意を向けないでください。取引はあなたが退出した後にのみ終了と見なされます。出口戦略を理解することは、入場のタイミングを理解することと同じくらい重要です。41）「退屈」に見える部分（ポジション管理、ストップロス設定、リスク対報酬比）を軽視してはいけません。それらこそが市場で立ち位置を確保するための鍵です。壊滅的な損失に直面するまでこのことを理解しないでください。42）一時的な刺激で取引をするのではなく、着実に勝利を目指して進めるべきです。43）強力な錯覚に陥らないようにしましょう。それはしばしば現実の遅れに過ぎません。44）決して「希望」を抱いたり、一方的な考えに囚われたりして、特定の状況に留まったり、はまったりしないこと。45）リスク管理の重要性を決して過小評価してはいけません。常に元本の安全を利益追求の上に置いてください。損失を管理すれば、利益は自然とついてきます。46）軽率にエントリーやエグジットをしないでください。ポジションを段階的に構築するように、段階的に減らすべきです。「全て入れて全て出る」操作は、自ら滅びを招くことと同じです。47）決して自分が耐えられない損失をかけて賭けをしないこと。どんな単一の取引の規模も、市場から撤退せざるを得ないほど大きくしてはいけません。最も重要なアドバイスは、決して損失を制御不能にさせてはいけないということです。たとえ20回、または30回連続で間違えても、残りの資本は保持しておくべきです。単一のポジションがあなたの取引キャリアを危険にさらさないようにしてください。48)自分の得意分野の外で取引を行うべきではありません。優位性がない場合は、様子を見ることを選んでください。自分の取引システムの範囲外で無理に取引を行うと、アカウントの資金が徐々に失われるだけです。49）決して自分の優位性が永続的だとは思わないでください。市場は進化し、優位性は消退します。前のサイクルで有効だった戦略は、次のサイクルでは無用になる可能性があります。継続的な改善、継続的なテストを行い、停滞は自滅を意味します。50）結果だけで取引を評価してはいけません。良い取引でも時には損失を出すことがあり、悪い取引でも幸運にも利益を得ることがあります。結果ではなく、実行にもっと焦点を当てるべきです。51）決して愚かに見えることを心配したり、世間の目を気にしたりして特定のポジションに固執してはいけません。私は、他人の前で恥をかくことを恐れて早くにキャリアを断たれた人をたくさん見てきました。迅速に損切りをすることこそが生き残る道です。市場はあなたのプライドを気にせず、あなたも自尊心を手放すことを学ぶべきです。52）一時的な撤退の力を決して過小評価しないでください。連敗に陥ったときは、果断にポジションを清算し、しばらく休むことです。心理的資本と金融的資本は同等に重要であり、重要なのはネガティブな感情の悪循環を断ち切ることです。復帰したら、控えめにし、規模を縮小し、自信を取り戻したら再び賭けを拡大します。
心の持ち方から戦略までの取引哲学、これらの52の血と涙の教訓はあなたが知っておくべきものです
著者: Kel XYZ
コンパイラ: Tim, PANews
取引は孤独であり、苦痛であり、自己疑念の修行の連続です。本稿の著者は、書籍を読み、賢いトレーダーから学び、そして市場での無数の試行錯誤を通じて、心構えから戦略までの52の「取引の禁忌」をまとめました。これらのルールは、取引成功の核心である規律、忍耐、リスク管理を明らかにしています。
1）決して過剰投資をしてはいけません。理性を失い始めたときです。たとえ判断が正しくても、過剰投資によって引き起こされる強制清算は、破産への最短の道です。
2）疲れている時や睡眠不足の時に取引を行わないでください。強制決済よりも、判断疲労が取引のキャリアを終わらせることになります。
3）明確な優位性がない状態で取引を行わないでください。優位性がないまま入場することは、無駄なギャンブルに過ぎません。もしあなたが自分の優位性を一言で説明できないのであれば、おそらく優位性はありません。
4）決して退屈だからといってポジションを持たないこと。頻繁に取引を行うと利益が悪化することがあります。多くの場合、場外で見ることが最善の策です。「暇でいたくない」や「長い間取引していない」という理由だけで強引にポジションを持つことに気づいた場合は、すぐに自己反省をしてください。取引のための取引は、軽率な決定や損失を招くことになります。市場は取引回数が最も多い人を賞賛することはなく、最も利益を上げた人を報いるだけです。時には、取引をしないことが最良の取引です。
5）重大な損失を経験した後は、取引を続けてはいけません。その時、感情が制御できなくなり、無謀な賭けをして取り戻そうとしてしまいます。この取り戻そうとする焦りの心態は、さらに大きな損失を招くことになります。
6）明確な清算計画がない場合は、決してポジションを取らないでください。時間ベースのストップロス、価格ストップロス、無効条件、または触発要因による清算戦略に基づいて、ポジションを作成する前にあらかじめ決定しておくべきです。忘れないでください、トレーダーが客観的な判断を保つ最後のタイミングは、注文を出す前です。一旦ポジションを持つと、間違いを認めることが非常に難しくなるため、必ず事前にストップロスの条件を設定してください。
7）自分のポジションを固守することは禁物です。市場はあなたの信念を気にしません。損切りするか、または切られるかのいずれかです。
8）常に利益や損失に基づいて取引を行うのではなく、市場自体に基づいて取引を行うべきです。損失を取り戻そうと急いだり、過去の利益にこだわったりすると、判断力が鈍り、操作の実行に支障をきたします。
9）すべての意見が取引に値するわけではありません。最良の取引は通常、取引をしないことです。資金とエネルギーを温存し、状況が有利になるまで待つことが、無理に行動を起こすよりも重要です。
10）トレンドに逆らわないでください。潮流はあなたよりも強力です。それに適応しなければ、淘汰されます。
11）絶対に飛びナイフをキャッチしようとしないでください。「安い」は常にもっと安くなる可能性があります。
12)感情的に衝動的であるときは、取引のルールに反したり、計画から逸脱したりしないでください。 あなたのルールが存在するのには理由があり、多くの場合、痛みを伴う教訓のために存在します。 「一度きり」だと自分を納得させ、ルール(トレーリングストップ、ダブリング、トレードサイズが大きすぎるなど)を無視しようとするとすぐに、混乱が起こります。 自己規律とは、困難な時期に正しいことをすることです。 取引の格言にあるように、「取引を計画し、計画に従って厳密に実行する」。
13）絶対にすべての弾を一度に撃ち尽くさないでください。
14）自分が不安を感じている時に取引を行うべきではありません。ポジションの規模が大きすぎると、パニック的な意思決定の渦に巻き込まれ、市場や何らかの力が強制的にポジションを解消しようとしているのではないかと考え込んでしまい、神経が高ぶった状態になります。本当に賢明な方法は、毎晩の安眠を取引規模を測る自然な尺度とすることです。
15）自己のプライドが悪い取引に囚われないようにしましょう。ミスをしたら認めること：タイムリーに損切りし、戦略を調整し、前に進むこと。
16）市場の反射性を過小評価してはいけません。強い資産は常に新たな高値を更新し、弱い資産は常に新たな安値を更新します。
17）必要な時に流動性がタイムリーに現れると期待してはいけません。出口の道はあなたが想像しているよりも狭く、流動性はあなたが制御するものではなく、市場によって決まります。
18)市場のランダムな変動を取引戦略として使用しないでください。 価格が上がっているからといって買ったり、「価格が高騰しているように感じる」という理由だけでショートしたりするのは、本当の取引ではなく、盲目的なギャンブラーです。 健全なリスク管理メカニズムが整っていても、参入決定に根本的な裏付けがなければ、最終的には損失を被ることになります。
19）同じ間違いを二度犯さないこと。取引におけるミスは避けられないが、同じミスを繰り返すことは許されない。二度目は同じ方法で損失を出してはいけない。
20）常に防御を忘れないでください。間違いを犯すことは許容されますが、頑固な間違いは受け入れられません。元本を守ることが常に最優先事項です。お金を稼ぐことだけを考えるのではなく、すでに持っている資産を守ることに集中してください。
21）攻撃だけに集中してはいけません。生きることが最も重要です。もし賭けなければ、勝つことはできません。すべてのチップを失ったら、賭けを続けることはできません。
22）大成功の後には、ライフスタイルのアップグレードの罠に陥らないようにしましょう。運良く成功した取引をもとに年間収入を予測し始めると、問題が次々と訪れます。
23）連続して利益を上げた後は、防御戦略に切り替えることを決して忘れないでください。大きな損失は、連勝の後にしばしば発生します。過信が芽生え始めたときに。謙虚さを保ちましょう。あなたの最後の大きな取引は、市場にとって何の意味もありません。
24）誇りや自負を持たず、常に謙虚でいること。
25)制御できない状況での取引は避けてください。例えば、FOMC会議など。
26)決して自惚れてはいけません。ある市場環境で効果的な戦略は、別の環境では無効になる可能性があります。取引は常に磨き続ける必要がある技術であり、快適ゾーンは往々にして利益と損失の敵です。市場の動向を予測できると思い込まないでください。
"予測者は2種類いる：知らない者と、自分が知らないことを知らない者だ。"自分の優位性が永遠に存在するとは決して考えてはいけない。市場は進化しており、優位性は衰退する。前のサイクルで有効だった方法は、次のサイクルでは完全に無効になる可能性がある。戦略を継続的に更新し、検証を続けることが必要であり、停滞は自滅を意味する。
27）あなたの論理が反証された後は、損失ポジションを平坦化してはいけません。
28）確実な期待を持って取引を行うのではなく、揺るぎない信念を持って取引を行いなさい。
29）市場が「必ず」特定のパターンで動くと仮定しないでください。特に最近の動向に基づく判断において。市場はトレンドを継続する義務も、論理に従う義務もありません。市場が上昇（または下降）し続けていても、突然反転する可能性があります。取引において「確実」「絶対に不可能」といった絶対的な表現は避けるべきです。柔軟な思考と論理を持ち、すべての可能性を考慮してください。忘れないでください：市場の動きに対して「決して」の結論を下さないこと。
30）勝率をすべてと見なさないでください。自己満足のために高い勝率を追求することは罠です。早期に利益を確定したり、必要な小さな損失を回避したりすると、最終的に利益を損なうことになります。
31)規律、忍耐、リスク管理、実行の重要性を過小評価してはならない。 多くのトレーダーは、高品質のアルファ利回りを手にしていますが、それらを管理する方法を知りません。 優れた執行とは、取引ターゲットと戦略を選択するだけでなく、いつ動かないかを知ることも重要です。 市況が不利な場合、最良の執行決定は多くの場合、取引しないことです。 「ここで自分にアドバンテージがあるのか、それともコイントスの結果に賭けているだけなのか」と常に自問自答してください。 「後者なら、体力を温存して、より良い時を待ちなさい。
32）大きな損失の後に立ち直れず、大勝の時にうぬぼれないこと。感情的なレジリエンスこそがトレーダーにとって最も貴重な財産である。
33)ニュースリリース後の価格動向を決して無視してはいけません。市場の反応があなたの予想と逆であれば、すぐに退場してください。市場はあなたがまだ気づいていない情報を伝えようとしています。
34）借りた信念で取引をしてはいけません。他人のアドバイスに基づいて購入する場合、彼らがいつ退出するかを教えてくれる必要がありますが、彼らが沈黙するとあなたは困難に陥ります。リバモアが言ったように、「他人に教えられたことだけで大金を稼ぐことはできません。」自分の技術を磨き、自分のシステムを構築してください。自分の決定を信頼できないのであれば、他の人の取引の駒に過ぎません。
35)自分の直感に逆らうことはありません。 何かがおかしいと感じる場合は、通常、問題があります。
36）市場のすべての変動をキャッチしようとしないでください
人々は常に市場のすべての上昇と下降をつかむ誘惑に簡単に駆られますが、そのような行動は無駄に終わる運命にあります。市場には常に豊かな心構えで、欠乏感ではなく向き合ってください。市場は常にそこにあり、目標を達成するための十分な機会があります。バッターのように毎回投球にバットを振る必要はありません。
37）失敗の力を過小評価しないでください。継続して早期に失敗し、頻繁に失敗することで、あなたは常に進歩することができます。
38）投資の理由がもはや成立しないときは、損失を抱えた銘柄を死守してはいけません。特に価格が暴落した後は。「これだけ損をしているのだから、今は売れない」という考え方は、あなたを完全に失敗させることになります。
39）「回収心態」に支配されて決定を下さないでください。この思考方式は過剰取引を引き起こし、最終的には完全な清算をもたらします。
40）入場のタイミングだけに注意を向けないでください。取引はあなたが退出した後にのみ終了と見なされます。出口戦略を理解することは、入場のタイミングを理解することと同じくらい重要です。
41）「退屈」に見える部分（ポジション管理、ストップロス設定、リスク対報酬比）を軽視してはいけません。それらこそが市場で立ち位置を確保するための鍵です。壊滅的な損失に直面するまでこのことを理解しないでください。
42）一時的な刺激で取引をするのではなく、着実に勝利を目指して進めるべきです。
43）強力な錯覚に陥らないようにしましょう。それはしばしば現実の遅れに過ぎません。
44）決して「希望」を抱いたり、一方的な考えに囚われたりして、特定の状況に留まったり、はまったりしないこと。
45）リスク管理の重要性を決して過小評価してはいけません。常に元本の安全を利益追求の上に置いてください。損失を管理すれば、利益は自然とついてきます。
46）軽率にエントリーやエグジットをしないでください。ポジションを段階的に構築するように、段階的に減らすべきです。「全て入れて全て出る」操作は、自ら滅びを招くことと同じです。
47）決して自分が耐えられない損失をかけて賭けをしないこと。どんな単一の取引の規模も、市場から撤退せざるを得ないほど大きくしてはいけません。最も重要なアドバイスは、決して損失を制御不能にさせてはいけないということです。たとえ20回、または30回連続で間違えても、残りの資本は保持しておくべきです。単一のポジションがあなたの取引キャリアを危険にさらさないようにしてください。
48)自分の得意分野の外で取引を行うべきではありません。優位性がない場合は、様子を見ることを選んでください。自分の取引システムの範囲外で無理に取引を行うと、アカウントの資金が徐々に失われるだけです。
49）決して自分の優位性が永続的だとは思わないでください。市場は進化し、優位性は消退します。前のサイクルで有効だった戦略は、次のサイクルでは無用になる可能性があります。継続的な改善、継続的なテストを行い、停滞は自滅を意味します。
50）結果だけで取引を評価してはいけません。良い取引でも時には損失を出すことがあり、悪い取引でも幸運にも利益を得ることがあります。結果ではなく、実行にもっと焦点を当てるべきです。
51）決して愚かに見えることを心配したり、世間の目を気にしたりして特定のポジションに固執してはいけません。私は、他人の前で恥をかくことを恐れて早くにキャリアを断たれた人をたくさん見てきました。迅速に損切りをすることこそが生き残る道です。市場はあなたのプライドを気にせず、あなたも自尊心を手放すことを学ぶべきです。
52）一時的な撤退の力を決して過小評価しないでください。連敗に陥ったときは、果断にポジションを清算し、しばらく休むことです。心理的資本と金融的資本は同等に重要であり、重要なのはネガティブな感情の悪循環を断ち切ることです。復帰したら、控えめにし、規模を縮小し、自信を取り戻したら再び賭けを拡大します。