米国10年債利回りの動向はトランプに不利であり、世界の金融システムのひびが明らかになっている

4月8日、CoinDeskは、月曜日の取引は2020年3月のパンデミック暴落以来、最も不安定な取引の1つになったと報告しましたが、本当の焦点は米国の10年債利回りでした。 「リスクフリーレート」として知られるこの指標は、トランプ政権が数兆ドルの米国債を借り換えるために引き下げたい重要な数値です。 通常、経済成長期待が高まったり、インフレ圧力が高まったりすると、投資家は米国債などの安全資産への需要を減らしてリスク資産を選好し、この時点で10年債利回りが上昇することがありますが、月曜日に市場が急落した時点で米国10年債利回りは低下するはずでしたが、トレンドに逆らって4.22%に急上昇しました。 サクソバンクのコモディティ戦略責任者、オーレ・S・ハンセン氏は「長期国債の急激なボラティリティは市場の深刻なストレスを示す可能性があり、指標となる30年債利回りは最低の4.30%から4.65%に跳ね上がり、10年債利回りは前日の安値3.85%から4.17%に反発し、より大きな資産再編を示唆している可能性がある」と述べた。 外国の保有者が米国債を売却して資金を引き揚げているのではないかという憶測があり、一部の国は最近500億ドルの米国債を売却したという市場の噂があります。この急騰は米国に限ったことではなく、ギルト債の利回りは2022年10月のトラス年金危機以来最も高く、世界的なソブリン債利回りの全般的な上昇は、ソブリン債と通貨に対する市場の信頼が崩壊していることを示唆しています。