地方政府が押収した暗号資産を売却して公共資金を増やす！中国は暗号資産の新しい規則を制定することを検討しているのか？

最近、中国の法律、金融、政府部門は「押収された暗号資産の処理メカニズム」について集中的に議論を行っています。暗号資産に関連する犯罪事件の急増に伴い、地方政府が押収したデジタル資産を販売して財政を補填する方法が広く注目を集めており、現行の規制フレームワークの欠如が処理プロセスの混乱や透明性の不足を招き、さらには腐敗リスクを助長しています。 現在、中国の地方政府は、2021年以降、仮想通貨の取引とマイニングを全面的に禁止しているにもかかわらず、地方政府が犯罪行為を通じて押収した仮想通貨の規模が拡大し続けているという、仮想通貨空間の恥ずかしい現実に直面しています。 データによると、中国における仮想通貨関連の犯罪額は2023年に4,307億元(約590億米ドル)に達し、2022年と比較して10倍に増加し、事件の種類はオンライン詐欺、マネーロンダリング、違法賭博などをカバーしています。 同じ期間に、全国の検察当局は、暗号通貨のマネーロンダリング事件で過去最高の3,032人を起訴しました。 犯罪パターンのエスカレーションにより、法執行機関は取り締まりを強化することを余儀なくされ、2023年には全国で押収された暗号通貨の価値が前年比120%増加し、ビットコインの保有量だけで15,000(14億ドル)に達しました。 経済の下押し圧力の中で、押収資産の現金化は地方政府の財政補充の重要な手段となっている。2023年の全国の罰没収入は3780億元に達し、5年で65%増加した。犯罪が多発する地域、例えば江蘇省徐州や泰州などでは、暗号資産の処分収入が罰没収入の30%以上を占めている。

開示によると、中国の地方政府は民間企業と協力し、押収した暗号資産を海外市場で販売し、現金に換えて公共資金を補充しています。深圳のある民間企業を例に挙げると、この機関は2018年から地方政府が海外取引所で30億元以上の暗号資産を販売するのを支援しており、資金はコンプライアンスのあるルートを通じて人民元に換金され、直接地方財政口座に入ります。 しかし、この操作は統一ルールが不足しているため、議論を引き起こしています。この「一時的な解決策」は国家の禁止令と明らかに矛盾しており、地方政府は明確な権限なしに資産を現金化し、グレーゾーンにあります。同時に、これにより短期的な財政圧力を緩和することはできるものの、規制の真空が明らかになっています——異なる地域では押収された資産の鑑定、評価、処分プロセスに顕著な違いがあり、一部の地方裁判所では「通貨での債務履行」という非規範的な操作が発生しています。 また、現在、差し押さえられた資産の70%以上が民間企業によって処分されており、技術的な運用上の問題の解決に役立っていますが、利益相反のリスクがあります:一部の企業はサービスに対して5%〜8%もの手数料を請求し、効果的な監督が不足しています。 この点に関して、業界弁護士は、犯罪資産の処分に民間企業が関与することは、不透明な価格設定、制御不能な資本フロー、さらには「罰金を伴うエスクロー」や「選択的な法執行」などの汚職問題につながる可能性があると指摘しました。 例えば、2024年初頭、地方の公安局は、仲介業者と共謀して資産評価額を下げ、価格差を非公開で分割したとして、規律検査委員会から調査を受けました。 現在、中国の法律では暗号資産取引が明確に禁止されているにもかかわらず、「対象となる暗号資産が合法的な財産に該当するかどうか」については明確な定義がされていません。現行法では暗号資産を「特別なインターネット商品」と定義しており、民事事件では「仮想資産」として扱われますが、刑事事件では「違法営業の道具」として分類されることが多いです。この曖昧さは司法の処理基準にばらつきをもたらし、一部の地域では合法的な投資家の資産が誤って凍結される事例も見られます。 暗号資産に関する犯罪事件が増加し、押収された資産の規模が拡大する中、中国政府は二者択一の選択に直面しています：引き続き暗号資産を全面的に禁止する姿勢を維持するか、政策を調整し、コンプライアンスがあり透明性が高く戦略的な意義を持つ暗号化資産管理システムを構築するか。

検察庁と警察の上級裁判官は、押収された暗号通貨の取り扱い方法を変更する可能性のある新しい規則について議論していると報告されています。 これは、特にトランプの2期目に中国と米国の間の緊張が高まり、トランプが暗号通貨の規制を緩和し、米国で戦略的なビットコイン準備金を構築することを計画していることを背景に、中国の暗号通貨業界の大きな変化になる可能性があります。 変化が保証されているわけではありませんが、2025年初頭の規制に関するセミナーで、最高裁判所や公安部からの専門家および法律学者が合意に達しました：中国は暗号資産を正式に認める必要があり、押収されたデジタル資産を処理するための明確なプロセスを策定する必要があります。具体的な提案には以下が含まれます： 法的属性の定義:仮想通貨の財産権を認め、司法処分の法的根拠を提供するために、民法に「デジタル資産」条項が追加されています。 例えば、上海宝山裁判所は、ビットコインの返還要求を支持する民事判決を下し、司法実務が突破口を開いたことを示しています。 中央集権管理:中国人民銀行または国家金融監督管理総局が主導し、資産登録、評価、オークションのプロセスを標準化するために、統一された全国的な暗号通貨カストディプラットフォームが確立されます。 あるいは、差し押さえられた資産を国家外貨準備制度に含めるという米国の計画から学ぶことで、規制上の矛盾を解決するだけでなく、金融の安定性も向上させることができます。 結局のところ、中国は現在、約194,000ビットコイン(約160億ドル相当)を保有しており、世界第2位のビットコイン保有国となっています。 この「オンショア法執行と海外処分」のデュアルトラック方式は、中国本土の規制を迂回するだけでなく、国際金融市場とのつながりも可能だ。 テクノロジー対応の監視:ブロックチェーンのトレーサビリティ技術を使用して「デジタル資産ブラックリスト」を確立し、押収された資産の流れをリアルタイムで追跡し、二次流通を防ぎます。 2024年には、試験的な「事件に関与した資産のオンチェーン監視システム」により、100,000ビットコイン以上の動的監視が実現しました。 仮想通貨に対する中国の態度は、「全面禁止」から「断固とした統治」にシフトしているのかもしれません。 2021年の10省庁の文書では、仮想通貨取引が明確に禁止されていますが、この議論は2つの大きなシグナルを発しています:1つは、資産の性質を認識することです:仮想通貨はもはや単に「違法な金融商品」と見なされるのではなく、「事件に関与する特別な資産」として法の支配に含まれています。 この変革は、将来起こりうるコンプライアンスのパイロット(機関レベルのカストディや国境を越えた資産移転など)への道を開くものです。 2つ目は、安全性と効率性の両立であり、金融リスクの未然防止を前提に、差し押さえられた資産の市場志向の処分経路を探る。 例えば、資産の一部を単に清算するのではなく、「マネーロンダリング防止資金」や公共サービスに充てることは認められています。 総じて、中国における暗号資産の押収処理メカニズムの探求は、本質的にデジタル経済時代の規制革新の縮図である——技術革新と制度の遅れが衝突する際に、リスク管理と価値の利用の間でバランスを見つけることが、世界が共に直面する課題となっている。地方政府の「当面の対策」から中央レベルの「制度再構築」まで、この議論は中国の暗号資産規制の基盤論理を再構築するだけでなく、世界のデジタル資産ガバナンスに「中国方案」を提供する可能性がある。 規制の枠組みが徐々に明確になるにつれ、中国における暗号資産の役割は「違法金融ツール」から「特別規制資産」へと変化しています。将来的には、押収されたビットコインが国家戦略備蓄に組み込まれ、ブロックチェーン技術が資産追跡に利用されると、私たちはより包括的な規制体系を目撃するかもしれません——それは金融安全の底線を守りつつ、技術革新に必要なスペースを残します。「グレー収益」から始まったこの制度改革は、最終的には中国のデジタル金融ガバナンスの近代化における重要なマイルストーンとなる可能性があります。