アメリカCFTCがナスダックの監視技術を導入：暗号化規制が精密攻撃の時代に入る

アメリカ商品先物取引委員会は、ウォール街のトップ投資銀行に匹敵する市場監視システムを展開しています。このナスダックからの技術武器は、数十億件の取引データをリアルタイムで分析し、市場操作行為を自動的に特定することができ、暗号化市場のゲームルールを根本的に変えるでしょう。

このシステムの威力は、そのクロスマーケット分析能力にあります。現物、先物、オプションなど複数の市場を同時に監視し、人工知能アルゴリズムを通じて、一見ランダムに見えるが実際には巧妙に計画された操作行為を識別することができます。例えば一般的な「値上げして売却する」手法では、システムは注文簿の深度変化、取引時間分布、関連アカウントの行動などの多次元データを分析し、操作主が利益を得て退出する前に警告を発します。さらに、このシステムはクロス取引所の協調操作を追跡する能力もあり、ある取引所で買い、別の取引所で売るヘッジ操作は見逃されることはありません。

CFTC代理主席Caroline Phamの発言は興味深い："私たちは暗号市場と伝統市場が同じ公平性を持つことを確保しなければならない。"この言葉の背後には、アメリカ政府が暗号通貨を主流の金融資産と見なしており、ナスダック上場企業に対する基準で暗号プロジェクトを要求しているという含意がある。これは、野蛮な成長に慣れているプロジェクトにとって、間違いなく痛烈な警告となる。

市場の初期反応はかなり積極的です。発表後、規制コンセプトのコイン（例えばCOIN、GBTCなど）は値上がりし、匿名コインやプライバシーコインは売却されました。機関投資家は一般的に、規制の強化は短期的には痛みを伴う可能性があると考えていますが、長期的には市場のシステムリスクを大幅に低下させ、年金や保険資金などの長期資金が市場に参入する障害を取り除くことになると見ています。