分析：契約の買いと売りの取引高の差が反転し、トレーダーの空売りの傾向が徐々に弱まっている

9月8日、オンチェーンデータ分析者のMurphyは市場分析を発表し、無期限先物ロングポジションとショートポジションの取引高差値(VDB)は、最近の先物市場における買いと売りの力の差の短期的なトレンド（30日移動平均）を、より長期的な市場ベンチマーク（90日中央値）に対する偏移として測定し、現在の市場がロングポジション寄りかショートポジション寄りかを判断し、この力が強まっているかどうかを観察するためのものです。8月初旬以来、CEXおよび他の取引プラットフォームのVDBは負の領域に降下しており、無期限先物トレーダー—この市場で投機的な傾向が強いグループ—がその後の期間においてますます強くショートポジションを取る傾向があることを示しています。しかし、この指標は変動性が非常に高いため、「短期」と「中期」を比較して、偏移の方向と程度を観察する必要があります。この負の傾向が持続的なトレンドに発展するかどうかを確認するために（図中の赤い矢印）。現在のVDBのトレンドは徐々に反転し始めており（図中の緑の矢印）、ロングポジションの感情が回復し、トレーダーのショートポジションへの傾向が徐々に弱まっていることを示しています。過去のデータから見ると、このトレンドが持続すれば、市場は反転相場を迎える可能性があります。この分析は学習交流のためのものであり、投資のアドバイスとしては使用されません。