最近、ビットコイン(BTC)の価格は15,450ドルから124,500ドルまで大幅に上昇し、上昇幅は8倍に達しました。ローソク足チャートは興奮を呼ぶ上昇トレンドを示していますが、ブル・マーケットの終焉に伴うバブルリスクを見逃すべきではありません。

暗号通貨市場の歴史的な傾向を考慮すると、ベア・マーケットはしばしば75％以上の下落を伴います。2022年にBTCが経験した79％の下落は典型的な例です。現在、市場には機関投資家、ETF、大企業の参加があるものの、これがリスクを完全に回避できるわけではありません。実際、ETF投資家の恐怖的な売却は「スパイラルダウン」効果を引き起こし、市場に深刻な影響を与える可能性があります。

市場周期の判断に基づき、私個人としては以下の戦略を取ることを好みます：ブル・マーケットの後半にすべての通貨を徐々に減らし、20%のBTCポジションを保持し、80%をステーブルコインに変換します。このような行動は、長期的なブル・マーケットにおいて一定の参加度を維持し、ベア・マーケット期間中の低価格での購入のために十分な資金を確保することができます。

注目すべきは、ブル・マーケットの終わりにはしばしば過度の貪欲な感情が伴い、資産価格を押し上げることです。しかし、資金の総量が限られており、十分な買い手が不足しているため、最終的には市場が急激に下落する可能性があります。

潜在的な大規模な回撤リスクを回避するために、投資家は50%-80%の資産をステーブルコインに配分し、アルトコインのポジションを全て清算し、BTCの保有を適度に減らすことを検討することをお勧めします。これにより、市場のバブルが崩壊した場合に50%-75%の損失を被るリスクを効果的に低減できます。

暗号通貨市場は瞬時に変化し、投資者は常に警戒を怠らず、発生する可能性のある市場の変動に対応するために合理的なリスク管理戦略を策定すべきである。