株の神バフェット：市場崩壊の中で冷静に舵を取る者

94歳のウォーレン・バフェット、このバークシャー・ハサウェイのトップは、再び彼の先見の明を証明しました。ウォール街のプロたちがイーロン・マスク、ジェフ・ベゾス、マーク・ザッカーバーグなどの投資ポートフォリオが赤字に陥る中、バフェットは3340億ドルの現金の山に安坐し、市場の嵐に冷静に対処しています。

過去九個四半期、私は株を買うのではなく売っており、アップル、バンク・オブ・アメリカ、シティグループの大規模な持ち株の削減を行ってきました。最初は混乱しましたが、今考えると、私はトランプの関税政策と貿易戦争の脅威によって引き起こされたテクノロジー株の崩壊を早くから予見していたようです。

早期避難の知恵

投資家たちがトランプ相場のピークで狂喜乱舞している時、私はポートフォリオの三分の一を現金に変えていました。アップルの株価がピークに達し、ウォール街が記録を更新した時、私はこの熱狂に同意しませんでした。トランプが再任する前に、私は数十億ドルのアップル株を売却し、銀行業の持ち株を大幅に削減しました。

この現金準備の大きさは、ロンドンのFTSE 100指数に上場している各企業の総価値をも上回っている。そして、ナスダックが月曜日に4％暴落し、3年ぶりの最大の日次下落を記録したとき、AIの繁栄に賭けていた投資家たちは大きな損失を被ったが、私は無事だった。

恐怖と貪欲の知恵

私の投資哲学はとてもシンプルです："他人が貪欲な時に私は恐れ、他人が恐れている時に私は貪欲です。"これは私がチャンスを見極めたのは初めてではありません。

90年代にLTCMヘッジファンドが倒産した際、私は2.5億ドルの救済プランを提案しました；2008年の金融危機の際、高盛が崩壊の危機に瀕した時、私は50億ドルを投入し、最終的に30億ドルの利益を得ました。また、私は3G Capitalと協力してカフ・ハインツを買収しましたが、その決定は後に"ケチャップ"であることが証明されました。2017年には、1430億ドルでユニリーバを買収しようとしましたが、拒否されました。

そして今回は、誰も救うつもりはありません。他の投資家が必死にヘッジを求める中、私は静かにより良い機会を待つことにしました。

最新投資ニュース

私は完全に株式市場から離れているわけではありません。2024年第四四半期には、Coronaビールの親会社であるConstellation Brandsのポジションを新たに追加し、同時に数四半期前に購入したUlta Beautyを売却しました。今年初めに大幅に持ち株を減らした後、AppleとChevronを少し増やしましたが、アメリカン・バンク、NU Holdings、シティグループの持ち株は引き続き減少させており、金融セクターに対しては依然として慎重な姿勢を示しています。

暗号通貨については、私の立場は周知の通り——私はそれらが嫌いです。しかし皮肉なことに、主要な暗号通貨銀行NU Holdingsを通じて、私は技術的にまだ関与しています。さらに興味深いのは、親暗号のトランプが再び就任したことですが、私は彼にも興味がありません。

注目すべきは、収入が記録的であるにもかかわらず、バークシャーは2四半期連続で自社株買いを停止していることです。私には資金を投資するためのより良い場所があるようで、現在それには自社は含まれていません。

逆に、私は5社の日本の商社への投資を増やしました。この戦略は約6年前に始まりました。私の言葉を借りれば、「時間が経つにつれて、バークシャーがこれら5社への持ち株比率をさらに増やすのを見るかもしれません。」

市場は崩壊していますが、私は？私はただ待っているだけです。忍耐と先見の明こそが、私をウォール街の偉大な投資家にした鍵です。