ダウ工業平均は、CPIのインフレ期待を満たした後に新たな最高値に達しました。

ダウ工業株30種平均(DJIA)は木曜日に新たな歴史的記録を達成し、ピーク時に600ポイント近く上昇し、史上初めて46,093に達しました。アメリカの消費者物価指数(IPC)のインフレ率は8月の予想とほぼ一致し、9月の連邦準備制度(Fed)による利下げへの期待を維持しています。

8月のCPI全体のインフレは再び増加し、年率は2.9%に上昇し、月間数値は0.4%に加速しました。短期的なインフレ圧力は引き続き増大しています。住宅と食品の価格が短期的なインフレ圧力の主要な推進要因であり、食品の価格指数は1ヶ月で0.5%上昇しました。CPIの基礎的インフレ、つまりエネルギーと食品の価格を除いた全体的なインフレは、前年同月比で2.9%に上昇し、市場の中央値の予測範囲内に収まりました。

IPCのインフレの急上昇は、金利引き下げの賭けを維持しています

主要なインフレ圧力の再増加にもかかわらず、8月のCPIインフレデータは、来週のFedの金利引き下げに対する市場の期待を揺るがすには不十分でした。CMEのFedWatchツールによれば、金利先物のトレーダーは年内に3回の金利引き下げを完全に織り込んでいます。25ベーシスポイントの引き下げは、9月17日の連邦公開市場委員会(FOMC)の金利決定において避けられない結論であり、金利市場は10月29日と12月10日にFedが追加の引き下げを行う確率をほぼ95%と見込んでいます。

ミシガン大学の消費者センチメント指数のデータ(UoM)は金曜日に発表されますが、市場のセンチメントに大きな変化をもたらす可能性は低いと考えられています。調査の合計指数は58.2から58.0に低下する見込みです。

ダウ・ジョーンズに関するよくある質問

ダウ・ジョーンズとは何ですか？

ダウ工業平均、世界で最も古い株価指数の1つは、アメリカで最も取引される30銘柄で構成されています。この指数は時価総額ではなく価格で加重されています。構成銘柄の価格を合計し、現在0.152の係数で割ることによって計算されます。この指数はチャールズ・ダウによって設立され、彼はウォールストリートジャーナルも設立しました。その後の年には、30のコングロマリットのみを追跡しているため、S&P 500のようなより広範な指数に比べて十分に代表的ではないと批判されてきました。

ダウ・ジョーンズ工業平均に影響を与える要因は何ですか？

ダウ・ジョーンズ工業株平均 (DJIA)を推進するさまざまな要因があります。主な要因は、四半期ごとの利益報告で明らかになる構成企業の総合的なパフォーマンスです。米国および世界のマクロ経済データも貢献しており、投資家の感情に影響を与えます。連邦準備制度 (Fed)によって設定された金利の水準もDJIAに影響を与え、特に多くの企業が大きく依存する信用コストに影響します。したがって、インフレは重要な推進要因となる可能性があり、Fedの決定に影響を与える他の指標もあります。

ダウ理論とは何ですか？

ダウ理論は、チャールズ・ダウによって開発された株式市場の主要なトレンドを特定するための方法です。重要なステップは、ダウジョーンズ工業平均(DJIA)とダウジョーンズ輸送平均(DJTA)の方向を比較し、両方が同じ方向に動いているトレンドのみを追うことです。ボリュームは確認基準です。この理論は、ピークと谷の分析要素を利用します。ダウ理論は、トレンドの三つの段階を提唱します：蓄積、賢いお金が買い始めるか売り始める時; 公共参加、一般の人々が参加する時; そして分配、賢いお金が出て行く時です。

DJIAで取引するにはどうすればいいですか？

DJIAで取引する方法はいくつかあります。一つは、投資家が30の構成企業の株を購入する代わりに、DJIAを単一の証券として取引できるETFを利用することです。注目すべき例は、SPDRダウ・ジョーンズ工業株平均ETF (DIA)です。DJIAの先物契約は、トレーダーが指数の将来の価値について投機することを可能にし、オプションは将来の特定の価格で指数を購入または売却する権利を提供しますが、義務ではありません。投資信託は、投資家がDJIAの多様な株式ポートフォリオの持分を購入できるようにし、したがって指数全体へのエクスポージャーを提供します。