トレーダーは118,000ドルのビットコインのブレイクアウトトラップに陥っているのか？データが示すことはこれです。

Question

最近のビットコインの価格動向は、いずれの方向にも決定的な動きではなく、統合フェーズを反映しています。今月初めに$123,000を超える歴史的な最高値を一時的に達成した後、BTCは徐々に後退し、この記事を書いている時点で約$118,000で取引されています。

これは、過去24時間で1.1%の下落と、その最高値から3.9%の減少を表しており、トレーダーは現在の市場構造が継続または修正を示唆しているかどうかを評価しています。

オンチェーンデータプラットフォームの協力者による新しい分析によると、指標は分かれたストーリーを示しています。いくつかのメトリックはトレーダーの間で高まる楽観主義を示唆していますが、他のメトリックはより慎重でポジションを維持することに焦点を当てた環境を示しています。

ロングポジションの増加が逆の懸念を引き起こす

データプラットフォームのコラボレーターは、重要な取引プラットフォームにおけるロング/ショートセンチメント比の顕著な増加を強調し、トレーダーのロングポジションに対する好みが高まっていることを示しました。

このメトリックは、取引所におけるロングポジションとショートポジションのボリュームを追跡し、$116,000-$120,000の価格帯で大きく上昇しています。

アナリストは、ビットコインが$100,000と$110,000の間で統合フェーズにあった際、センチメントがショートポジションに傾いていたと指摘しました。その設定は、上昇ブレイクアウトとショートの清算の波を前にしていました。しかし、今回は状況が変わりました。アナリストは説明しました:

“現在、センチメントが強くロングに偏っているため、同じ原則が逆に適用される可能性があります。大多数が一方向にポジショニングされると、しばしば逆の動きのための設定が生まれます。現在のレンジはトラップゾーンとして機能しており、トレーダーの期待が繰り返し試されています。”

市場の感情の極端な傾向が価格行動の逆転に先行するという歴史的な傾向により、一部のアナリストは慎重を促し、増大する強気バイアスが十分な流動性の圧力に直面した場合、一時的な反転を引き起こす可能性があると示唆しています。

トレーディングプラットフォームのセンチメントデータが上向きである一方、別の重要なオンチェーン指標は異なる状況を描いています。アナリストは、中央集権型取引所へのBTCの移動を追跡するビットコインフロー脈動指標(IFP)を調査しました。

データによれば、最近のビットコインの$120,000を超える最高値にもかかわらず、取引所への流入の増加は見られず、投資家が利益を確定したり市場から撤退したりすることに急いでいないことを示唆しています。

この行動は、2017年と2021年の歴史的サイクルと対照的であり、価格のピークは取引所への大規模な流入を伴い、その後に修正が続いた。アナリストは次のように書いた:

“市場は現在、売り圧力が減少し、統合フェーズの傾向を示しています。取引所への流入が少ないことはホルダー間の信頼を示しており、多くの参加者が上昇トレンドが続くことを期待していることを示唆しています。”

しかし、IFP指標の変化、例えば取引所への資金流入の急増が、供給圧力の増加に対する早期警告として機能する可能性があることに注意を促しました。

注意: この情報は教育目的のみです。過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではありません。