DocuSignは2026会計年度第2四半期の業績を発表し、収益は8.01億ドルに達し、前年同期比で9%増加しました。請求額は8.18億ドルで、前年同期比で13%の向上を示しました。会社は30%の非GAAP営業利益率を達成しました。この四半期において、AIネイティブのインテリジェント契約管理（IAM）は顕著な進展を示し、国際的および企業の影響力も拡大しています。経営陣は利益成長と株主への資本還元を維持することに引き続き重点を置いており、これは特に際立っています。

請求書の成長を加速させる一方で、会社は純保持率が102%に増加したという記録を達成し、平均取引規模も向上しました。これは、粗保持率の改善と良好な初期更新によるものです。国際収入は総収入の29%を占め、前年比で13%増加しました。この収益と利益の成長は、株式買戻しを通じた資本還元と相まって、会社の実行力と投資家に対するリターンの可能性を示しています。特に、請求書の堅調なパフォーマンスと純保持率は、顧客の健全な成長と高価値分野の持続可能な拡大を示唆しています。

IAM製品の採用率は継続的に上昇しており、企業やAIのリーダーシップと結びついて機能しています。年末までには、企業のサブスクリプション顧客の低い二桁数パーセンテージを占めると予想されています。企業アカウントの半数以上が少なくとも1件のIAM取引を締結しており、Sensata TechnologiesやT-Mobileといったフォーチュン1000の顧客が、先進的な契約ライフサイクル管理（CLM）やAI駆動の分析機能を導入しています。このような背景の中、DocuSignは最近、DocuSign Navigator、契約準備、SCIMユーザー管理などのAI機能を導入し、製品の差別化をさらに強化しています。

継続的なクラウド移行コストの圧力に直面しているにもかかわらず、非GAAP粗利益率は82%を維持しています。クラウド移行は、約100ベーシスポイントの年間コスト圧力を利益率に与えており、報酬の組み合わせの変化と昨年の一時的な利益により、営業利益率は一時的に低下しました。DocuSignは強固な現金準備を保持しており、110億ドルの現金を持ちながら負債はなく、市場推進の優秀性およびIAMの研究開発に慎重に採用と投資を続けています。

将来を見据え、経営陣は第3四半期の収益が8.04億から8.08億米ドルの間に達し、前年同期比の成長率の中央値は7%になると予測しています。また、2026会計年度の年間収入は31.89億から32.01億米ドルと予測され、こちらも7%の年成長率の中央値です。会計年度の請求は33.25億から33.55億米ドルの間に見込まれ、成長率の中央値は7%を維持します。非GAAP営業利益率は28%から29%の間になると予想され、IAM顧客は年末までにサブスクリプション数の低二桁パーセントを貢献すると強調され、株式買戻しを通じた資本還元に引き続き注力します。