80億ドルの巨額取引！ブラックロックのビットコインETFが一夜で爆損、背後に隠された押し目買いシグナルがウォール街を沈黙させる…

ブラックロック傘下のiShares Bitcoin Trust（IBIT）は、2025年11月21日に単日80億ドルという驚異的な取引高記録を打ち立て、米国現物ビットコインETF全体の総取引高は115億ドルという史上最高値に達しました。

📊 市場動向の深掘り解説

取引量が非常に大きかったにもかかわらず、IBITは当日1.22億ドル程度の資金純流出を記録しました。この「高取引・低流出」現象について、アナリストは市場内部での「流動性大規模ローテーション」と解釈しています。これは新たな資金が大量に流入または流出しているのではなく、機関投資家が市場の変動を利用してポジション調整、たとえば異なるETF商品間での乗り換えや、現物保有と同時にプットオプションを購入してヘッジする動きが主であることを意味します。

ここまで大きな取引量が発生した主な要因は、価格の激しい変動にあります。ビットコインは11月に累計約24%下落し、約12.6万ドルの史上最高値から30%以上下落後、8.4万ドル付近で下げ止まりました。このような値動きが機関投資家による集中的なポジション調整を引き起こしました。

以下の表は、この取引日の主なデータをまとめたものです：

📈 市場影響と今後の展望

今回の出来事により、IBITは機関がビットコインエクスポージャーを得るための中核的な手段としての地位を確固たるものにしました。IBITの取引高は市場全体の69%以上を占めています。大きな価格変動の中で、市場は8万ドルが重要なサポートラインであることに注目しています。この水準を下回る場合、7.5万ドル付近までのさらなる調整を引き起こす可能性があります。

IBITは純流出となったものの、ビットコインETF市場全体では11月21日に2.38億ドルの純流入を記録。フィデリティのFBTCやGrayscaleのMini Trustなども資金流入となりました。

今回の記録的な取引量は、価格調整後も機関投資家が積極的にポジション調整やリスク管理を行っていることを示しており、単なる集団撤退ではないことを示唆しています。ビットコインの長期的な価値保存機能の探求や、その伝統的金融エコシステム内での役割の進化は、今後も市場の注目を集めるテーマとなるでしょう。

今回の情報が市場動向の理解にお役立ていただければ幸いです。暗号資産分野の他の特定トピックにご関心がありましたら、ぜひご相談ください。