インフラ投資について言えば、IRENが最近私の注目を集めています。彼らはBlackwellチップを積み上げ、Nvidiaとの確かな供給契約を結びました。興味深いのは、彼らの拡張はハイパースケーラーがパーティーに現れるずっと前に始まったということです。それは巧妙なタイミングか、彼らが他の人が見逃した何かを見たということです。誰もがキャパシティクランチについて議論している間、一部のプレイヤーはすでに上流にポジションを取っています。問題はインフラがスケールするかどうかではなく、プレミアムを獲得するために早くポジションを取ったのは誰なのかということです。