最近見た衝撃的なニュース——あるZECの最大ロングポジション保有者が、単日未実現損失が200万ドルに迫る。この件は単なる清算ニュースではなく、私たち個人投資家が見逃してはいけない致命的な盲点が隠れている。

多くの人は、クジラに従うのが間違いないと思っているでしょうか？とんでもない間違いです。大口は確かに資金が豊富ですが、彼らが使うレバレッジは私たちの数十倍、百倍かもしれません。一度相場が反転すると、清算のスピードは反応する時間さえないほど速いです。今回のZECの暴落は生きた例です——資金量が大きいことは安全策が厚いことを意味しません。

正直に言うと、市場にいる「フォロワーの大神」や「クジラの操作をコピーする」手法には注意が必要です。他人の保有データは参考にすることはできますが、絶対的な指示とはなりません。ある通貨の価値が市場に入るに値するかを理解したいのであれば、自分で手を動かす必要があります：ファンダメンタルズの論理が通用するのか？保有量や貸出金利に異常信号はないか？レバレッジは健全か？この波のZECについて、もし事前にオンチェーンデータや資金コスト率を確認していたら、リスクはすでに明らかでした。

もう一つ、古くからの常套句ですが、多くの人が実行できないこと——リスク管理です。市場にはチャンスがたくさんありますが、元本がゼロになってしまえば、完全に退場です。比較的実用的な経験則があります: 一度のポジションは総資金の5%を超えないようにし、レバレッジの倍数は3倍以内に抑えましょう。利益が出るのが遅くなる可能性がありますが、少なくとも長く生き残ることができます。市場で毎年生き残っているベテランたちは、一発勝負に頼っているわけではなく、着実で規律ある戦略に依存しています。

クジラが転落する時、小さなエビたちに事前に通知することはありません。市場は決して人を選んで収穫することはありませんが、賢い人々は他人が踏んだ落とし穴から常に何かを学びます。覚えておいてください: あなたのトレードの規律こそが、この市場で唯一頼りにできる救命ボートです。