この大きな下落は本当に底なのでしょうか？オンチェーンデータが物を言う

Question

最近暗号資産の世界の下落幅は確かに少し激しい。BTCは12.6万から8.7万にまで下がり、ETHは4100から2833にまで落ちたので、多くの人がアカウントの口座残高を見ていると真っ黒になりそうだ。しかし、もし歴史をポンプして見れば、状況はそれほど悲観的ではないかもしれない。

下落には規則性がある

この下落のデータは非常に興味深いです。

BTCは31%下落:弱気相場は18年間で85%、22年間で75%下落し、下落はラウンドごとに減少しています
ETH下落幅も同じく31%：テクニカル面から見ると、連続して売り圧力が解放された後、通常は反発が訪れる。

伝統的な4年周期理論によれば、今回の極端な下落幅は50-60%であり、つまりBTCは極端な場合に6-7万に達する可能性があります。現在8.7万が三分の一下落しましたが、確率論的に見ると、さらに大幅に下落する余地は狭まっています。

ETHはなぜ注目に値するのか

イーサリアム2833の価格にはいくつかの興味深い技術的特徴が現れました：

テクニカル面：2750-2850のこの区間は歴史的に強いサポートとなることが多く、連続下落後の売り圧力は通常徐々に解放されます。

資金面：灰色が出荷している一方で、ブラックロックなどの機関ETFの純流入データは、大口資金が完全に撤退していないことを示しています。個人投資家が損切りしている間に、機関投資家は静かにポジションを構築しています——これは歴史的に底打ちの信号であることが多いです。

エコシステム面：ETHのLayer2、DeFiなどのエコシステムが継続的に運営されており、ファンダメンタルには破壊的な打撃はありません。

短期的なラリーと長期的なレイアウト

最近の可能な動き：

市場の極端なパニック指数は通常、感情的な回復の必要性を示しています
BTCは1〜2週間以内に9〜9.5万付近まで反発する可能性があります
主流のコイン(BNB、SOL、ADA)は反発します

しかし、注意が必要な罠：

山寨コインは反発時に"妖コイン"現象が発生しやすく、1日で50%上昇したり、さらには倍になることもある。
しかし、このような急激なポンプは通常、仕手が個人投資家を吸収する手法です：まずポンプして参加者を引きつける→横ばいで人々が追随するのを待つ→さらに売り込む→個人投資家が損切りする際に対抗ポジションを決済する
歴史的にGAS、TRBなどの通貨はこのリズムを辿ってきた

操作ロジック

プレゼント (バウンスフェーズ):

BTCは8.7-8.9万で少額でロングを試すことができ、損切りは8.5万です。
ETHは2800-2850でポジションを段階的に構築します。この価格のコストパフォーマンスは相対的にかなり良いです。
山寨通貨は5%以内の資金で博打を打ち、利益が出たらすぐに利確する。

本物のチャンス（クリスマス後）：

BTCが9万+に反発した後、再び下落する場合
歴史的に年末の機関の決算は調整圧力を伴うことがよくあります
6-7万の範囲が考慮すべき重いポジションです
ETHが2500-2600に戻れば、それは"お金を送る"レベルのチャンスです

核心リスクの提示：市場の下落段階では、どんなに判断が正確でもポジションをコントロールする必要があります。元本を守ることが重要で、チャンスは常にあります；一度のロスカットでゲームは終了です。

ボトムライン思考

この下落は周期的な法則の一部であり、生死に関わる災害ではありません。下落幅31%、歴史的なサポートラインが何度も検証され、機関資金の暗流が渦巻いています——これらは全て下落の余地が縮小していることを示しています。しかし、反発は反転を意味するわけではなく、真のポジショニングの機会はまだ待つ必要があるかもしれません。

暗号資産の世界は常にチャンスに満ちているが、そのチャンスを待って生き延びる人が不足している。