日本の20年国債利回りはわずか8ベーシスポイント上昇し、3.135%を突破しました。この動きは、グローバルなリスクセンチメントを注視している人にとって注目に値します。

長期国債の利回りがこのように上昇する場合、通常は金利やインフレに関する期待の変化を示しています。暗号市場にとってこれは重要であり、伝統的な固定収入の動きはしばしば資本の流れの回転に先行します—特に利回り曲線が急になったり平坦になったりするときです。

円キャリートレードの状況は最近不安定であり、日本の債券市場の利回り変動は複数の資産クラスに波及する可能性があります。これはより広範なリフレーションの物語の一部なのか、単なるテクニカルトレーディングなのかはまだわかりませんが、クロスアセットのエクスポージャーを管理している場合は、こうしたマクロのデータポイントを注視すべきです。