Ouro consolida ganhos acima de US$ 4.427 enquanto mercado precifica cortes da Fed e tensões geopolíticas

最近の金価格の動きは、引き続きこの安全資産に恩恵をもたらすマクロ経済的および地政学的要因の収束を反映しています。火曜日のアジア市場の取引中、XAU/USDペアは7日ぶりの水準に上昇し、世界的な不安定性に対する保護需要の高まりを背景にしています。

地政学的情勢が安全資産の需要を高める

国際情勢は依然として複数の緊張の焦点によって特徴付けられています。米国のベネズエラにおける軍事展開や、サウジアラビアとアラブ首長国連邦間の摩擦の激化、さらにロシアとウクライナ間の長期的な不安定さが投資家を警戒させています。これらのダイナミクスは、歴史的に不確実性の高い時期に安全な避難所とされる金にとって自然な触媒となっています。

フェデラル・リザーブのハト派的見通しが米ドルを押し下げる

市場の見積もりは、2024年中にフェッドが金利を2回引き下げる可能性を引き続き織り込んでいます。月曜日に発表された混合的なPMI指標—製造業のS&Pグローバルが51.8を維持し、ISMが47.9に低下—は、経済の減速と金融刺激の必要性に関する見解を強化しています。

これらの見通しは、4週間ぶりの高値にある米ドルを弱め、金に直接的な恩恵をもたらしています。金は利息を生まないため、保有コストが低下するにつれてより魅力的になります。同時に、トランプ政権下でのフェッドの独立性に関する懸念がこの動きをさらに加速させています。

技術的データは金価格の上昇継続を示唆

技術的観点からは、100時間単純移動平均線を上抜けることが重要な転換点となっています。MACDはヒストグラムが正の状態でやや上昇傾向を示し、1時間チャートではMACDラインがシグナルラインをわずかに上回り、ゼロ付近に位置していることから、勢いの強化を示唆しています。

RSIは(RSI)が68に位置し、買われ過ぎの領域に近づきつつあり、中間帯から抜け出しつつあります。これにより、強い買い圧力が示されており、70を超えると上昇シナリオが確固たるものとなり、一方で調整局面に入る可能性もあります。

短期的なレベルと展望

直近の抵抗線はUS$4,445-4,450のゾーンにあります。この水準を持続的に突破できれば、より積極的な動きが期待されます。一方、動的サポートラインは100時間SMAのUS$4,373.28に位置し、浅い調整の土台となります。

技術的な状況とファンダメンタルズの好調さを合わせて考えると、短期的には上昇トレンドの維持が示唆されます。トレーダーは、金曜日の非農業部門雇用者数(NFP)の発表を次の動きのきっかけとして、XAU/USDペアと米ドルの短期的な方向性を見極めることを待っています。