合約市場で18回の失敗と30万Uの爆損を経験した後、私はついに残酷な真実を見抜いた——爆損は決して市場のせいではなく、自分自身が仕掛けたタイマー爆弾である。

多くの人は合約取引を命を賭けたギャンブルと考えているが、実際はそれは数学だ。そして、長く続かないアカウントの死因は常に一つの場所を指している：レバレッジの本質に対する誤解。

**レバレッジはどれだけ危険か？この数字を見なければ後悔する**

100倍レバレッジは怖そうに見えるが、もしあなたが資本金の1%だけを投資しているなら、実際に受けるリスクは現物の満倉よりも少ない。計算式は非常にシンプル：実際のリスク＝レバレッジ倍数×ポジション比率。私が指導したある受講者はETHに20倍レバレッジで投資し、毎回資本金の3%だけを投じていた。これを4年間続けて、一度も爆損しなかった。対照的に、5倍レバレッジで資本金の50%を投じていた人は、結果が天と地ほど違った。

**なぜ2024年3月12日の暴落時に、82%の爆損アカウントが同じ誤りで死んだのか**

6%の損失でも無理に耐える。これが致命傷だ。経験豊富なトレーダーには鉄則がある：一回の損失は絶対に資本金の3%を超えてはいけない。これを「感電防止スイッチ」として考える。これは保守的ではなく、長く生き延びるためのパスワードだ。

**追加ポジションは全額投入ではなく、リズムを持った複利**

階段式建玉法はこうだ：最初のポジションは10%を投じて試す。得た利益の15%を使って追加。例えば資本金5万円の場合、最初に5000円（10倍レバレッジ）を投じ、10%利益が出たら750円を追加。去年BTCが7万から8.4万に上昇したとき、この方法で安全マージンを40%向上させた人もいる。

この背後には、多くの機関も使っているリスク管理公式がある：総ポジション≤(資本金×3%)÷(ストップロス幅×レバレッジ)。先ほどの5万円例では、3%ストップロス＋10倍レバレッジで、最終的に使える資金は7500円となる。見た目は少ないが、この計算方式の方が無計画に追加していくよりも、アカウントの存続率は遥かに高い。

**利確にもルールがあり、三段階法で5万円を110万円にできる**

20%の利益で3分の1を利確、50%の利益でまた3分の1を利確、残りは5日線を下回ったら全て撤退。昨年の半減期の相場では、この方法で5万円を110万円に増やした人もいる。これは運ではなく、規律だ。

**避けるべき二つの致命的な落とし穴**

ポジションを3時間以上持ち続けると、爆損の確率は94%に跳ね上がる。月に300回以上の取引を行うと、資本金の28%が蒸発する。頻繁な操作とポジションの凍結は、アカウントを殺す最も確実な方法であり、例外はない。

結局のところ、合約市場で生き残るためのルールはたった四つ：損失をコントロールし、勢いを待つこと。3%のリスクでトレンドの恩恵を狙い、規律を頭よりも優先させることで、このゲームで生き延びることができる。