マイケル・バーリーはMeta、Google、Microsoftのショートポジションを拒否 – Oracleが注目の的に

スター投資家のマイケル・バーリーは、「ザ・ビッグ・ショート」映画で知られる彼の役割を通じて、テクノロジーセクターにおけるショートポジションに対して明確な戦略を示しています。彼は現在Oracleを空売りしていますが、異なる大手テック企業間の違いを意識的に明確にしています。

なぜバーリーはOracleをショートし、大手三社には慎重なのか

バーリーのアプローチは単純な考えに基づいています：Oracleのポジションは特定のビジネスモデルに対するターゲットを絞ったショートであり、一方でMicrosoft、Meta、Alphabetの状況ははるかに複雑です。これらの3社は何十年もかけて市場での地位を築いており、単なる人工知能への賭けではありません。

コア事業は安定している

もしバーリーがMetaの株価下落に賭けるとすれば、それは同時にソーシャルメディアと広告市場における世界的な支配に対して賭けることになります。Alphabetに関しては、それは単なるAIの賭けではなく、Googleの検索エンジン帝国、Androidの市場ポジション、Waymoの自動運転技術に対しても賭けることになるでしょう。Microsoftは、クラウドコンピューティングとエンタープライズソフトウェアの分野で世界的な巨人です。

バーリーは、これらのコア分野は残り続け、企業が投資を削減し、過剰な能力を縮小し、資産を償却しなければ突然消えることはないと強調しています。これらの企業の構造的な強さは、AI投機を超えた範囲に及びます。

バーリーはテック巨人に対して現実的な見方を持つ

投資家は、これらの企業に対して純粋なAIバブル戦略は短絡的すぎることを示しています。調整や評価の修正は可能ですが、戦略的な弱点は一夜にして生じるものではなく、そのためバーリーはこれらのビッグスリーに対する広範なショートポジションを控えています。