中東情勢の緊迫化に伴い、世界的なリスク回避ムードが急速に高まっている。米国政府は一方で一部軍事行動を停止しながら、すでに50の高価値ターゲットを特定し、多国籍が市民の退避を警告している。市場は不確実性に包まれている。この「静かに動く」状況は、資本の流れを深く書き換えつつある。

金とビットコインは同時に強含みを見せており、これは偶然ではない。リスク回避資金は絶えず「確実性資産」に流入し、BTCは一時97,000 USDTを突破、現物取引量は連日大幅に急増している。恐怖と欲望の指数は高水準を維持し、機関投資家の資金はBTCに正確に配置されている。一方、アルトコインには関心が薄い—これにより、市場がリスクの再評価を進めていることが明らかだ。

歴史的に見ると、米イラン紛争の初期にはBTCは短期的に調整する傾向があるが、地政学的緊張の高まりとともに反発も見られる。現在、「デジタルゴールド」の物語はさらに強化されており、ビットコインのリスク回避資産としての性質が明確になりつつある。資金の流れのパターンもはっきりと見えてきた。

しかし、リスクも潜んでいる。突発的な軍事エスカレーションが起これば、世界的なリスク資産は一斉に売り浴びせられ、流動性の洗い出しやロスカットの連鎖を引き起こす可能性がある。極端なシナリオでは、リスク許容度の低下が下落圧力を一層強める。

注視すべき重要な変数は三つ：イランの反撃の強度、原油価格の変動、そしてグローバルリスク資産の連動性。これらの要素のいずれかが制御不能になれば、市場の動きは大きく書き換えられる可能性がある。