最新のMSCIデータによると、プライベートクレジットファンドからのシニアローンの減損が急増しており、2022年以降3倍になっています。この急激な増加は、クレジット市場の圧力が高まっていることを示しており、ファンドマネージャーが資産評価をより積極的に引き下げざるを得なくなっていることを反映しています。この傾向は、クレジット条件の引き締まりと、より広範な貸付環境におけるデフォルトリスクの上昇を示しています。マクロ経済の逆風を監視しているトレーダーにとって、この指標は注視に値します。信用品質の悪化は、リスク資産全体のボラティリティの先行指標となることが多く、リスクセンチメントの変動と連動しやすい暗号市場も例外ではありません。