凌晨三点、突然スマホが震える—杭州の友人からのボイスメッセージだった。彼の声は非常に急いでいる：「姐、1万Uのアカウントで、全資産を10倍レバレッジで買い建てたのに、結果はたった3%のリトレースしかなくて、アカウントが一瞬でゼロになった。これがどうして可能なんだ？」

彼の取引履歴を確認すると、9500Uを全資産でエントリーしており、ストップロスは設定していなかった。これは非常に典型的なミスだ。

多くのトレーダーは誤解している—全資産を投入すればリスクに耐えられると思い込んでいる。実は逆だ。全資産投資はまるで両刃の剣のようなもので、使い方を誤ると逐次証拠金取引よりも早く破綻する。

なぜ全資産投資は爆発的に破綻しやすいのか？表面上はレバレッジの問題に見えるが、実際の根本はポジションの比重にある。例えば1000Uのアカウントを例にとると、900Uを使って10倍レバレッジをかけると、市場が逆方向に5%動くだけで即座に強制ロスカットになる。しかし、100Uだけで10倍レバレッジをかけると、50%動かないとロスカットされない。彼は95%の資金を全て投入し、10倍レバレッジをかけていたため、少しのリトレースでも耐えられなかった。

では、全資産投資で破綻しない方法は何か？私は3つの原則をまとめ、それを半年間実行してきた。結果、破綻せずにアカウントは倍になった。

**原則一：単一ポジションは総資金の20%を超えないこと**

例えば1万Uのアカウントなら、一度に最大2000Uまで投資。これなら、間違った方向に動いてもストップロスで10%の損失に抑えられ、200Uの損失、総資金の2%だけ。元本は残り、巻き返す余地がある。

**原則二：一回の損失は総資金の3%以内に抑えること**

例えば2000Uを使って10倍レバレッジをかけ、事前に損切りポイントを計算し、1.5%の損失に設定。これにより最大損失は300U、ちょうど総資金の3%。連続して損切りしても、アカウントは傷まない。

**原則三：横ばい相場では動かず、トレンドだけに入る**

明確なトレンドブレイクの瞬間だけエントリーし、レンジ相場では手を出さない。エントリー後は絶対に追加しない。これにより、感情やFOMOに振り回されるのを防ぐ。

全資産投資の本当の使い方は、方向性を賭けることではなく、余裕を持たせることだ。その設計意図は、波動の中で息継ぎの時間を作ることにある。ただし、前提として軽めの資金で試行錯誤し、厳格なリスク管理を徹底する必要がある。

あるファンは以前、毎月破綻していたが、この3つの原則を取り入れてから、3ヶ月で5000Uから8000Uに増やした。彼の言葉が印象的だ：「以前は全資産を賭けるのは大きなチャンスだと思っていたけど、今はわかる。全資産は実は、確実に生き残るためのものだと。」

一見シンプルな3つの原則だが、これによって取引はギャンブルから管理へと変わる。最も難しいのは、大きな相場を掴むことではなく、浮ついた市場の中で理性と規律を保つことだ。