## ウォレットセキュリティの監視強化暗号資産エコシステムは、Trust Walletブラウザ拡張機能の事件を受けて懸念が高まっています。最近の公開情報によると、約2,596のウォレットアドレスが影響を受けたことが確認されており、セキュリティチームには約5,000件の補償請求が寄せられています。これらの請求の多くは重複または詐欺の申請であり、検証に課題をもたらしています。運用の中心的な焦点は、多層的なクロスバリデーション技術を用いてウォレット所有権を正確に認証することにあります。この並行アプローチは、フォレンジック調査と被害者確認を組み合わせており、迅速さよりも正確性を優先し、資金が正当なユーザーに届くようにしています。進捗状況のアップデートは今後24時間以内に期待されています。より広範なウォレットセキュリティの状況は、追加の脆弱性を明らかにしています。業界リーダーは、プライベートキーを中央集権的サーバーに保存する分散型取引所のボット製品が取引所レベルのリスクを生み出していると指摘しています。セキュリティ基準は、機関レベルのインフラストラクチャに整合させる必要があります。そうでなければ、脆弱性は深刻なままです。別の事件では、暗号取引ボット(DeBot)が補償プロトコルを開始し、影響を受けたユーザーが公式チャネルを通じて登録し、検証後72時間以内に全額返金を受け取れるようになっています。## 主要トークンのアンロックスケジュールが迫る今週は複数のプロジェクトで大量のトークン供給イベントが予定されています。- **HYPE (Hyperliquid)**： 992万トークン (~$256 百万)、12月29日にアンロック、流通供給の2.87%- **SUI (Sui)**： 4369万トークン (~$63.4百万)、1月1日に予定、流通の1.17%- **EIGEN (EigenCloud)**： 3682万トークン (~$14.4百万)、1月1日に、供給の9.74%- **KMNO (Kamino)**： 2億2900万トークン (~$11.8百万)、12月30日に、流通の5.35%- **OP (Optimism)**： 3134万トークン (~$8.6百万)、12月31日に、供給の1.65%- **ENA (Ethena)**： 4063万トークン (~$8.6百万)、1月2日に、流通の0.56%- **その他のリリース**： SVL、ZORAなども含め、合計のアンロック価値は数百百万ドルに達します。これらのイベントは、特にEIGENやKMNOの比較的大きな割合のリリースにより、売り圧力の可能性をもたらします。## ブロックチェーンインフラの課題Flowネットワークは、ロールバック調整を必要とする重大な事件を経験しました。チームは、ブリッジ運用者、取引所のバリデーター、分散型プラットフォームなどのエコシステム重要パートナーと連絡を取り、再起動プロトコルを最終化しました。修正策は関係者間で共有されており、調整作業は2〜3時間以内に完了する見込みです。チームは、ユーザー資産は安全であり、事件の影響を受けていないことを再確認しました。## 市場構造の変化が潜在的に進行中現在の市場状況は、欺瞞的な印象を与えています。取引活動は控えめに見え、基準レベルから約30％低下していますが、根底にあるダイナミクスはボラティリティの高まりを示唆しています。主な観察点は以下の通りです。**ポジショニングとレバレッジ**：デリバティブ市場は、参加者の減少にもかかわらず高いポジションを維持しています。先物の清算が着実に進む中、資金調達率は徐々に上昇しています。オプション市場は、通常、トレンドの継続ではなく構造的な変化を示す修正を経ています。**技術的な転換点への接近**：ビットコインとイーサリアムは、わずかな価格変動で大きな資産配分の調整を引き起こす可能性のある重要な技術的閾値に近づいています。**ビットコインの技術指標**：- RSI 43% (強気シグナル)- ストキャスティクス 30% (弱気シグナル)- トレンド変化のトリガーまでの距離：4.5%- 重要な短期レベル：$88,421- 主要抵抗線：$98,759**イーサリアムの技術指標**：- RSI 44% (強気示唆)- ストキャスティクス 23% (弱気示唆)- トレンド変化までの距離：5%- 短期重要レベル：$2,991- 主要抵抗線：$3,363## ボラティリティ圧縮と清算ダイナミクス実現ボラティリティの指標は、市場の統合を示唆しています。- **ビットコイン 30日ボラティリティ**：38.2% (30日平均の45%から7%低下)- **イーサリアム 30日ボラティリティ**：61.2% (30日平均66.6%より5ポイント低い)これらの圧縮されたレンジと高い資金調達率、レバレッジの高まりは、新たな方向性のきっかけが出現した際に急激な拡大を引き起こす条件となります。## ホエルの活動と市場シグナルオンチェーンの動きから、微妙なポジショニング戦略が見て取れます。ある大口ETH保有者は、12月5日以降に38,415 ETHのポジションを確立 (現在の価値は約$119 百万ドル、価格は$3.28K)。最近の入金は1,530万USDTとETHの引き出しを伴い、含み損は現在の価格で6.5百万ドル超に達しているにもかかわらず、強気の信念を示しています。別のホエルは、平均価格$2,921で10,002 ETHを配分し、総利益は1百万ドル超を実現しています。この冷静な清算は、パニック売りのパターンとは対照的です。また、別の参加者は2,218 ETH $15 $652万(、37.1百万SKY )$236万(、4,772 AAVE )$73万360(を取引所の管理から引き出し、長期保有者が自己管理ポジションを確立する典型的な行動を示しています。## デジタル通貨と金融政策の進展中央銀行はデジタル通貨インフラの推進を進めています。重要な発表では、次世代デジタル人民元のフレームワークが2026年1月1日に開始されることが示されました。内容は以下の通りです。- 商業銀行の負債属性- アカウントベースのアーキテクチャ- 分散台帳との互換性- 国境を越えた決済機能- 通貨の価値評価と価値保存機能この機関レベルの開発は、高度なブロックチェーン技術を取り入れたプログラム可能な中央銀行デジタル通貨への動きの一環です。## 伝統的市場の逆流米国株式は引き続き上昇を続けており、S&P 500は年初来約18％上昇し、初めて7,000ポイントに迫っています。一方、ナスダックは22％の上昇です。このトレンドは、2017-2018年以来の最長の月次連続上昇と一致しています。しかし、最近のセクターのローテーションは、市場リーダーシップの変化を示唆しています。かつてリードしていたテクノロジー株は弱含み、ディフェンシブや適度なバリュエーションのセクターが強化されています。これは、資金が多様なエクスポージャーへと回転していることを示す戦術的な変化です。貴金属市場は急激に加速しています。銀は1オンスあたりの価格を突破し、金も同様の節目に近づいています。ただし、アナリストは、年末の流動性が薄いためボラティリティが増大しやすく、伝統的な指標に比べてファンダメンタルズの評価が過度に引き伸ばされていると警告しています。Capital Economicsは、2026年末までに銀の調整が起こる可能性を示唆しています。## 新興市場と地域の動向アジア市場は堅調です。香港株は2025年に約29％上昇し、2017年以来の好調を記録しました。SEC承認済みの企業への純資金流入は、最初の9か月で)十億ドルを超え、前年全体の流入額を上回っています。地域当局はAIインフラの拡充を加速させつつ、商品取引や国際的な貴金属市場の拡大も模索しています。エルサルバドルのビットコイン積み増し戦略は継続中です。同国は2025年1月1日以降に1,511 BTCを取得し、デジタル資産の主権を強化しています。地域の暗号インフラの合併活動も進行中です。韓国の大手資産運用会社が、国内第4位の取引所を約7000万〜1億ドルで買収する交渉を進めており、規制されたアジア市場の統合動向を反映しています。## 規制と学術的議論最高裁判所は、デジタル取引、電子通貨、仮想財産のカテゴリーに関する商法改革について学術的分析を公開しました。分析では、2022年に採用された米国の統一商法典（UCC）の改正が、プログラム可能な資産や電子制御メカニズムの取り扱いに関する運用モデルを確立しており、中国の規制枠組みも採用を検討すべきだと指摘しています。中央銀行の技術部門は、「積極的に、着実に、安全に、秩序立てて」金融インフラ全体でAIの応用を進める必要性を強調したガイダンスを発表し、AIの新たな役割が高品質なセクターの発展を促す触媒となることを示唆しています。## ミームプロジェクトと市場の信頼性懸念ATLASというミームコインの分析では、配布パターンに懸念が示されました。オンチェーン監視により、特定のチャネルを通じて調整された資金を受け取り、その後総供給の47％を占める68のウォレットが確認されました。これらのウォレットは取引履歴がなく、公開発表に先立つ協調的な蓄積を示唆しており、市場の信頼性に疑問を投げかけています。## 資産パフォーマンスの比較分析デジタル資産と伝統的資産の間で顕著な乖離が生じています。金と銀は新たな最高値を記録した一方、ビットコインはピークから6.25％下落し、歴史的なドル高を達成したにもかかわらず、Ethereumは12％下落しています。このパフォーマンスの差異により、一部の市場アドバイザーは、より良いリターン、低ボラティリティ、流動性の向上を理由に、戦術的な資産再配分として貴金属へのシフトを推奨しています。逆説的に、「デジタルゴールド」として分類されるビットコインは、広範な貴金属の上昇には参加できず、従来の相関関係の仮定に疑問を投げかけています。## 流動性と資金流出指標プラットフォームのプレミアム分析は、市場センチメントの悪化を示しています。主要な機関向けプラットフォームのプレミアム指数は、14日連続で-0.0784％のマイナス圏にとどまり、資金流出とリスク回避の継続を示唆しています。こうした長期のネガティブプレミアムは、資本の引き揚げや市場の回避を伴うことが多いです。確立されたインフラ資産では、複数のホエルが最近の取引セッションで50万以上のLINKを取引所から引き出し、取引所管理外のポジションを積み増しています。これは、トレーディング活動よりも確信に基づく蓄積の行動指標です。## 市場展望とリスク考慮事項アナリストは、ビットコインが2025年に新たな名目上の最高値を達成した一方、年末の終値はそれより低くなる「隠れベアマーケット」と呼ばれる現象が起きていると指摘しています。これは、多くの参加者が強気の状態を感じつつも、年次の価格下落と乖離していることを意味します。市場心理は、基本的な価格パフォーマンスから乖離している可能性があります。最近の反発は、スポット需要の強さではなく、レバレッジポジションの調整によるものとオンチェーン分析は示唆しています。2週間にわたるビットコインETFの資金流出は、機関投資家の信頼喪失を示しており、さらなる下落リスクは、清算の連鎖による自動売りが引き金となる可能性があります。ボラティリティの圧縮、レバレッジの高まり、技術的な転換点への接近、ネガティブなセンチメント指標の組み合わせは、市場が方向性の決定を待つ準備が整いつつあることを示していますが、その規模や方向性は未確定です。
暗号市場の動向：セキュリティインシデント、トークンのアンロック、市場の変動性 (12月下旬の更新)
ウォレットセキュリティの監視強化
暗号資産エコシステムは、Trust Walletブラウザ拡張機能の事件を受けて懸念が高まっています。最近の公開情報によると、約2,596のウォレットアドレスが影響を受けたことが確認されており、セキュリティチームには約5,000件の補償請求が寄せられています。これらの請求の多くは重複または詐欺の申請であり、検証に課題をもたらしています。運用の中心的な焦点は、多層的なクロスバリデーション技術を用いてウォレット所有権を正確に認証することにあります。この並行アプローチは、フォレンジック調査と被害者確認を組み合わせており、迅速さよりも正確性を優先し、資金が正当なユーザーに届くようにしています。進捗状況のアップデートは今後24時間以内に期待されています。
より広範なウォレットセキュリティの状況は、追加の脆弱性を明らかにしています。業界リーダーは、プライベートキーを中央集権的サーバーに保存する分散型取引所のボット製品が取引所レベルのリスクを生み出していると指摘しています。セキュリティ基準は、機関レベルのインフラストラクチャに整合させる必要があります。そうでなければ、脆弱性は深刻なままです。別の事件では、暗号取引ボット(DeBot)が補償プロトコルを開始し、影響を受けたユーザーが公式チャネルを通じて登録し、検証後72時間以内に全額返金を受け取れるようになっています。
主要トークンのアンロックスケジュールが迫る
今週は複数のプロジェクトで大量のトークン供給イベントが予定されています。
これらのイベントは、特にEIGENやKMNOの比較的大きな割合のリリースにより、売り圧力の可能性をもたらします。
ブロックチェーンインフラの課題
Flowネットワークは、ロールバック調整を必要とする重大な事件を経験しました。チームは、ブリッジ運用者、取引所のバリデーター、分散型プラットフォームなどのエコシステム重要パートナーと連絡を取り、再起動プロトコルを最終化しました。修正策は関係者間で共有されており、調整作業は2〜3時間以内に完了する見込みです。チームは、ユーザー資産は安全であり、事件の影響を受けていないことを再確認しました。
市場構造の変化が潜在的に進行中
現在の市場状況は、欺瞞的な印象を与えています。取引活動は控えめに見え、基準レベルから約30％低下していますが、根底にあるダイナミクスはボラティリティの高まりを示唆しています。主な観察点は以下の通りです。
ポジショニングとレバレッジ：デリバティブ市場は、参加者の減少にもかかわらず高いポジションを維持しています。先物の清算が着実に進む中、資金調達率は徐々に上昇しています。オプション市場は、通常、トレンドの継続ではなく構造的な変化を示す修正を経ています。
技術的な転換点への接近：ビットコインとイーサリアムは、わずかな価格変動で大きな資産配分の調整を引き起こす可能性のある重要な技術的閾値に近づいています。
ビットコインの技術指標：
イーサリアムの技術指標：
ボラティリティ圧縮と清算ダイナミクス
実現ボラティリティの指標は、市場の統合を示唆しています。
これらの圧縮されたレンジと高い資金調達率、レバレッジの高まりは、新たな方向性のきっかけが出現した際に急激な拡大を引き起こす条件となります。
ホエルの活動と市場シグナル
オンチェーンの動きから、微妙なポジショニング戦略が見て取れます。
ある大口ETH保有者は、12月5日以降に38,415 ETHのポジションを確立 (現在の価値は約$119 百万ドル、価格は$3.28K)。最近の入金は1,530万USDTとETHの引き出しを伴い、含み損は現在の価格で6.5百万ドル超に達しているにもかかわらず、強気の信念を示しています。
別のホエルは、平均価格$2,921で10,002 ETHを配分し、総利益は1百万ドル超を実現しています。この冷静な清算は、パニック売りのパターンとは対照的です。
また、別の参加者は2,218 ETH $15 $652万(、37.1百万SKY )$236万(、4,772 AAVE )$73万360(を取引所の管理から引き出し、長期保有者が自己管理ポジションを確立する典型的な行動を示しています。
デジタル通貨と金融政策の進展
中央銀行はデジタル通貨インフラの推進を進めています。重要な発表では、次世代デジタル人民元のフレームワークが2026年1月1日に開始されることが示されました。内容は以下の通りです。
この機関レベルの開発は、高度なブロックチェーン技術を取り入れたプログラム可能な中央銀行デジタル通貨への動きの一環です。
伝統的市場の逆流
米国株式は引き続き上昇を続けており、S&P 500は年初来約18％上昇し、初めて7,000ポイントに迫っています。一方、ナスダックは22％の上昇です。このトレンドは、2017-2018年以来の最長の月次連続上昇と一致しています。
しかし、最近のセクターのローテーションは、市場リーダーシップの変化を示唆しています。かつてリードしていたテクノロジー株は弱含み、ディフェンシブや適度なバリュエーションのセクターが強化されています。これは、資金が多様なエクスポージャーへと回転していることを示す戦術的な変化です。
貴金属市場は急激に加速しています。銀は1オンスあたりの価格を突破し、金も同様の節目に近づいています。ただし、アナリストは、年末の流動性が薄いためボラティリティが増大しやすく、伝統的な指標に比べてファンダメンタルズの評価が過度に引き伸ばされていると警告しています。Capital Economicsは、2026年末までに銀の調整が起こる可能性を示唆しています。
新興市場と地域の動向
アジア市場は堅調です。香港株は2025年に約29％上昇し、2017年以来の好調を記録しました。SEC承認済みの企業への純資金流入は、最初の9か月で)十億ドルを超え、前年全体の流入額を上回っています。地域当局はAIインフラの拡充を加速させつつ、商品取引や国際的な貴金属市場の拡大も模索しています。
エルサルバドルのビットコイン積み増し戦略は継続中です。同国は2025年1月1日以降に1,511 BTCを取得し、デジタル資産の主権を強化しています。
地域の暗号インフラの合併活動も進行中です。韓国の大手資産運用会社が、国内第4位の取引所を約7000万〜1億ドルで買収する交渉を進めており、規制されたアジア市場の統合動向を反映しています。
規制と学術的議論
最高裁判所は、デジタル取引、電子通貨、仮想財産のカテゴリーに関する商法改革について学術的分析を公開しました。分析では、2022年に採用された米国の統一商法典（UCC）の改正が、プログラム可能な資産や電子制御メカニズムの取り扱いに関する運用モデルを確立しており、中国の規制枠組みも採用を検討すべきだと指摘しています。
中央銀行の技術部門は、「積極的に、着実に、安全に、秩序立てて」金融インフラ全体でAIの応用を進める必要性を強調したガイダンスを発表し、AIの新たな役割が高品質なセクターの発展を促す触媒となることを示唆しています。
ミームプロジェクトと市場の信頼性懸念
ATLASというミームコインの分析では、配布パターンに懸念が示されました。オンチェーン監視により、特定のチャネルを通じて調整された資金を受け取り、その後総供給の47％を占める68のウォレットが確認されました。これらのウォレットは取引履歴がなく、公開発表に先立つ協調的な蓄積を示唆しており、市場の信頼性に疑問を投げかけています。
資産パフォーマンスの比較分析
デジタル資産と伝統的資産の間で顕著な乖離が生じています。金と銀は新たな最高値を記録した一方、ビットコインはピークから6.25％下落し、歴史的なドル高を達成したにもかかわらず、Ethereumは12％下落しています。このパフォーマンスの差異により、一部の市場アドバイザーは、より良いリターン、低ボラティリティ、流動性の向上を理由に、戦術的な資産再配分として貴金属へのシフトを推奨しています。
逆説的に、「デジタルゴールド」として分類されるビットコインは、広範な貴金属の上昇には参加できず、従来の相関関係の仮定に疑問を投げかけています。
流動性と資金流出指標
プラットフォームのプレミアム分析は、市場センチメントの悪化を示しています。主要な機関向けプラットフォームのプレミアム指数は、14日連続で-0.0784％のマイナス圏にとどまり、資金流出とリスク回避の継続を示唆しています。こうした長期のネガティブプレミアムは、資本の引き揚げや市場の回避を伴うことが多いです。
確立されたインフラ資産では、複数のホエルが最近の取引セッションで50万以上のLINKを取引所から引き出し、取引所管理外のポジションを積み増しています。これは、トレーディング活動よりも確信に基づく蓄積の行動指標です。
市場展望とリスク考慮事項
アナリストは、ビットコインが2025年に新たな名目上の最高値を達成した一方、年末の終値はそれより低くなる「隠れベアマーケット」と呼ばれる現象が起きていると指摘しています。これは、多くの参加者が強気の状態を感じつつも、年次の価格下落と乖離していることを意味します。市場心理は、基本的な価格パフォーマンスから乖離している可能性があります。
最近の反発は、スポット需要の強さではなく、レバレッジポジションの調整によるものとオンチェーン分析は示唆しています。2週間にわたるビットコインETFの資金流出は、機関投資家の信頼喪失を示しており、さらなる下落リスクは、清算の連鎖による自動売りが引き金となる可能性があります。ボラティリティの圧縮、レバレッジの高まり、技術的な転換点への接近、ネガティブなセンチメント指標の組み合わせは、市場が方向性の決定を待つ準備が整いつつあることを示していますが、その規模や方向性は未確定です。