**マイケル・バリー、2008年の住宅市場崩壊を正確に予測した伝説的な投資家が再び注目を集めている—今回は人工知能バブルが縮小することに賭けて数十億ドルを投じている。**巨大な住宅市場の空売りの背後にいる男は、次の金融的な大きな危機とみなすものに焦点を移している。11月、バリーはNvidiaとPalantir Technologiesという二つのテック巨人に対してポジションを取った。これらの企業の時価総額は約$5 兆ドルに達し、今年の株価指数を大きく押し上げた。彼のポジションは単なる遊びではなく、約$10 百万ドルのプットオプションを保有しており、予測が的中すれば$1 十億ドルを超える可能性もある。## マイケル・バリーとは誰か？住宅危機の預言者からAI懐疑論者へ投資界で一躍有名になる前、バリーは2008年の金融危機の数年前に住宅市場の構造的弱点を見抜き、その伝説的な地位を築いた。彼の成功は熱心なオンラインフォロワーを生み出し、Redditなどのコミュニティでは彼の動きを分析する集まりができた。10年近く沈黙を保った後、バリーは最近ヘッジファンドを閉鎖し、「Cassandra Unchained」というSubstackニュースレターを開始。これには迅速に17万人以上の購読者が集まり、市場の洞察に年間$379 を支払う意欲を示した。この公の場への復帰は、彼が認識する深刻な市場の歪みに動かされた男の姿を映している。## AI評価に対する反論バリーの現在の仮説は、根本的な観察に基づいている：AIセクターは、正当な技術革新よりもドットコムバブルに似ている。著者のマイケル・ルイスとのポッドキャスト出演時に、彼は自分の立場を明確にした：「このバブルはひどくドットコムバブルに似ているが、実際にはドットコムバブルではなかった。それはデータ伝送のバブルだった。」彼の懸念は特定の脆弱性に向けられている。Nvidiaについて、バリーはOracleやMetaのような企業がチップ購入支援を受ける問題のある資金調達の仕組みを指摘している。これはEnronが仕入先を支援した方法に似ているとみなしている。彼はまた、チップの減価償却スケジュールに埋め込まれた耐久性の仮定に疑問を投げかけ、企業が会計操作を通じて利益を膨らませていると示唆している。Palantirについては、政府契約への依存、経営陣の報酬が過剰とみなす点、そしてInternational Business Machinesなどの既存の競合他社からの圧力の高まりが批判の対象だ。彼の予測は、2027年までにPalantirの株価が$50 ドルに下落し、現在の約$200から大きく落ちることだ。## 時期の問題：バリーの絶え間ない挑戦しかし、ここにはおなじみの批判もある。Simplify Asset Managementのチーフストラテジストであり、投資トレンドに懐疑的なマイケル・グリーンは、次のように指摘している：「マイケル、彼のドットコムサイクルでの失敗は、早すぎたことだった。住宅バブル？それも早すぎたことだった。」バリーの最近の実績は、懐疑派にとって弾薬となる。2023年1月の「SELL」警告は、シリコンバレー銀行の崩壊を予告したが、その後のS&P 500の70%の上昇を先取りした。市場は彼の現在の警告をあまり重視していないが、AIインフラの懸念は広く議論されるようになっている。## 企業側の反発と市場の動き両ターゲットは彼の主張を強く否定している。PalantirのCEOアレックス・カルプはテレビでバリーを一蹴し、その判断を疑問視した。Nvidiaは正式な声明を出し、「経済的に健全な」事業と「完全かつ透明な」報告を強調した。チップ大手はまた、誠実さの評判を強調し、バリーの会計に関する懸念に直接応じた。これらの弁護にもかかわらず、バリーの$10 百万ドルの初期ポジションは、Nvidiaが約37%下落し、2027年までに$110 ドルに達した場合、11億ドルに達する可能性がある。彼の11月のポジショニング以降の株価動向は、方向性よりも変動性が高いままだ。## もし彼の予測が的中したら？バリーの予測が的中すれば、市場には連鎖的な影響が及ぶ。利益の圧縮、株価の下落、資本投資の減少により、Nvidiaの成長軌道は縮小するだろう。このドミノ効果はこれら二つの企業だけにとどまらず、AI依存の評価の見直しを促す可能性もある。マイケル・グリーンは、これらの批判に対する認識が逆説的に一部の投資家の強気の確信を強めていると指摘している。彼らは抵抗を、株式が無限の上昇余地を持つ証拠と解釈している。
逆張りの賭け：マイケル・バリーとは誰で、なぜ彼のAI株投資が今重要なのか
マイケル・バリー、2008年の住宅市場崩壊を正確に予測した伝説的な投資家が再び注目を集めている—今回は人工知能バブルが縮小することに賭けて数十億ドルを投じている。
巨大な住宅市場の空売りの背後にいる男は、次の金融的な大きな危機とみなすものに焦点を移している。11月、バリーはNvidiaとPalantir Technologiesという二つのテック巨人に対してポジションを取った。これらの企業の時価総額は約$5 兆ドルに達し、今年の株価指数を大きく押し上げた。彼のポジションは単なる遊びではなく、約$10 百万ドルのプットオプションを保有しており、予測が的中すれば$1 十億ドルを超える可能性もある。
マイケル・バリーとは誰か？住宅危機の預言者からAI懐疑論者へ
投資界で一躍有名になる前、バリーは2008年の金融危機の数年前に住宅市場の構造的弱点を見抜き、その伝説的な地位を築いた。彼の成功は熱心なオンラインフォロワーを生み出し、Redditなどのコミュニティでは彼の動きを分析する集まりができた。10年近く沈黙を保った後、バリーは最近ヘッジファンドを閉鎖し、「Cassandra Unchained」というSubstackニュースレターを開始。これには迅速に17万人以上の購読者が集まり、市場の洞察に年間$379 を支払う意欲を示した。
この公の場への復帰は、彼が認識する深刻な市場の歪みに動かされた男の姿を映している。
AI評価に対する反論
バリーの現在の仮説は、根本的な観察に基づいている：AIセクターは、正当な技術革新よりもドットコムバブルに似ている。著者のマイケル・ルイスとのポッドキャスト出演時に、彼は自分の立場を明確にした：「このバブルはひどくドットコムバブルに似ているが、実際にはドットコムバブルではなかった。それはデータ伝送のバブルだった。」
彼の懸念は特定の脆弱性に向けられている。Nvidiaについて、バリーはOracleやMetaのような企業がチップ購入支援を受ける問題のある資金調達の仕組みを指摘している。これはEnronが仕入先を支援した方法に似ているとみなしている。彼はまた、チップの減価償却スケジュールに埋め込まれた耐久性の仮定に疑問を投げかけ、企業が会計操作を通じて利益を膨らませていると示唆している。
Palantirについては、政府契約への依存、経営陣の報酬が過剰とみなす点、そしてInternational Business Machinesなどの既存の競合他社からの圧力の高まりが批判の対象だ。彼の予測は、2027年までにPalantirの株価が$50 ドルに下落し、現在の約$200から大きく落ちることだ。
時期の問題：バリーの絶え間ない挑戦
しかし、ここにはおなじみの批判もある。Simplify Asset Managementのチーフストラテジストであり、投資トレンドに懐疑的なマイケル・グリーンは、次のように指摘している：「マイケル、彼のドットコムサイクルでの失敗は、早すぎたことだった。住宅バブル？それも早すぎたことだった。」
バリーの最近の実績は、懐疑派にとって弾薬となる。2023年1月の「SELL」警告は、シリコンバレー銀行の崩壊を予告したが、その後のS&P 500の70%の上昇を先取りした。市場は彼の現在の警告をあまり重視していないが、AIインフラの懸念は広く議論されるようになっている。
企業側の反発と市場の動き
両ターゲットは彼の主張を強く否定している。PalantirのCEOアレックス・カルプはテレビでバリーを一蹴し、その判断を疑問視した。Nvidiaは正式な声明を出し、「経済的に健全な」事業と「完全かつ透明な」報告を強調した。チップ大手はまた、誠実さの評判を強調し、バリーの会計に関する懸念に直接応じた。
これらの弁護にもかかわらず、バリーの$10 百万ドルの初期ポジションは、Nvidiaが約37%下落し、2027年までに$110 ドルに達した場合、11億ドルに達する可能性がある。彼の11月のポジショニング以降の株価動向は、方向性よりも変動性が高いままだ。
もし彼の予測が的中したら？
バリーの予測が的中すれば、市場には連鎖的な影響が及ぶ。利益の圧縮、株価の下落、資本投資の減少により、Nvidiaの成長軌道は縮小するだろう。このドミノ効果はこれら二つの企業だけにとどまらず、AI依存の評価の見直しを促す可能性もある。
マイケル・グリーンは、これらの批判に対する認識が逆説的に一部の投資家の強気の確信を強めていると指摘している。彼らは抵抗を、株式が無限の上昇余地を持つ証拠と解釈している。