分散型金融（DeFi）の状況は、過去数年間で爆発的な成長を遂げています。2020年1月にDeFi活動に関与するユニークな暗号通貨ウォレットが10万個だけだったのが、2023年1月には660万ウォレットに急増しました。この急増は、業界が仲介者のいない金融サービスへとシフトしていることを反映しています。2021年から2022年にかけて、オンチェーンのDeFi取引高は2240億ドルに達し、その期間中に中央集権型取引所の取引高を上回る規模となりました。DeFiプロトコルがエコシステムを拡大し、コミュニティを増やす中、多くのプロジェクトが「分散型金融トークン」と呼ばれる独自の暗号通貨を発行しています。これらのデジタル資産は、Ethereumなどのネットワーク上に展開されており、Web3空間における重要な革新を表しています。## 基礎：DeFiを他と異ならせるものDeFiトークンの重要性を理解するには、基盤となるDeFiインフラストラクチャを理解することが不可欠です。分散型金融は、従来の金融サービスを再構築し、仲介者を完全に排除します。銀行やブローカーが取引を管理する代わりに、DeFiアプリケーションは自動化されたスマートコントラクトを通じて直接ブロックチェーンネットワーク上で運用されます。スマートコントラクトは、あらかじめ設定された条件が満たされたときに自動的に動作するプログラムです。例えば、分散型取引所でEthereum（ETH）をUSDCのようなステーブルコインにスワップする場合、そのプロトコルのスマートコントラクトが自動的に資金移動を処理し、中央の権限による手動承認を必要としません。この自動化により、安全で透明性の高い、瞬時のピアツーピア取引が可能になります。これらのアプリケーションは、ブロックチェーンネットワーク上で動作し、一般に「分散型アプリケーション（dApps）」と呼ばれ、DeFiエコシステムの基盤を形成しています。Ethereumは依然としてDeFi開発の主要プラットフォームですが、SolanaやCardanoなど他のブロックチェーン上でもプロトコルが運用されています。## DeFiトークンと暗号通貨の違いDeFiの世界では、コインとトークンの間に重要な区別があります。コインはブロックチェーンのネイティブ通貨として機能し、例えばEthereum上ではETHがこれに該当します。ユーザーはEthereumベースのdAppsとやり取りする際に、取引手数料（ガス代）を支払うためにETHを保有する必要があります。一方、DeFiトークンは既存のブロックチェーン上に構築され、特定のプロトコルに紐づいています。これらのトークンは一般的にユーティリティトークンに分類され、保有者に特定の権利や利益を提供します。投機的資産とは異なり、DeFiトークンは実用的な機能を持ち、ガバナンス投票権、ステーキング報酬、またはプロトコル参加のインセンティブなどを提供します。## DeFi市場を形成する主要プレイヤーいくつかの注目すべきプロジェクトは、分散型金融の重要な勢力として確立しています。**Sushi（SUSHI）**は、もともとUniswapのフレームワークをモデルにした分散型取引所として運営されています。トレーダーへのインセンティブ機能に加え、SUSHIトークンは保有者にプロトコルのガバナンス決定に対する投票権を付与します。**Aave（AAVE）**は、Ethereum上のピアツーピアの貸し借りプロトコルです。AAVEトークンは、コミュニティメンバーがガバナンス提案に投票できるほか、安全預金の仕組みとしても機能します。トークン保有者は、Safety ModuleにAAVEをステークして報酬を得ることができますが、緊急時には最大30%までステークを削減される権利もあります。**Lido DAO（LDO）**は、ステーキングの仕組みを通じてトレーダーが利息を得られるようにすることに焦点を当てています。プラットフォームはPoS暗号通貨を預け入れ、預入証明の証として派生トークン（例：Staked Ethereum）を受け取ることができます。LDOガバナンス・トークンは、コミュニティがプロトコルの進化を指示する権限を持ちます。**Curve Finance（CRV）**は、低ボラティリティの取引ペア、特にステーブルコインやラップドトークンを中心とした分散型取引所です。CRVトークンは、コミュニティメンバーにプラットフォームの将来方向性に対する投票権を付与します。## トレーダーとしてDeFiトークンにアクセスする方法DeFiトークンの取得は、直接分散型プロトコルに参加する必要はありません。DEXや分散型ウォレットを通じてトークンを獲得または購入することも可能ですが、ほとんどのトレーダーは主要な暗号通貨取引所を利用しています。手順は簡単です。CoinMarketCapやCoinGeckoなどの暗号通貨データプラットフォームにアクセスし、特定のDeFiトークンを検索して、市場資本やトークンの詳細情報を確認します。これらのプラットフォームには、使いやすいDeFi専用セクションもあります。取引したいトークンを選んだら、「取引所」タブを開き、その資産の取引ペアを提供している中央集権型取引所やDEXを確認します。その後、希望する取引所のアカウントを作成するか、個人の暗号通貨ウォレットを接続して取引を行います。この二つの方法により、トレーダーは自分の慣れや信頼度に応じて、DeFiトークンとの関わり方を選択できます。DeFiトークンの採用拡大は、分散型金融がもたらす透明性、手数料削減、コミュニティによるガバナンスといった真の利点を市場が認識し始めている証拠です。今後、これらのトークンは、より高度な機能やユーティリティを提供する方向へ進化し続けるでしょう。
DeFiコインの理解と分散型金融トークンの台頭
分散型金融（DeFi）の状況は、過去数年間で爆発的な成長を遂げています。2020年1月にDeFi活動に関与するユニークな暗号通貨ウォレットが10万個だけだったのが、2023年1月には660万ウォレットに急増しました。この急増は、業界が仲介者のいない金融サービスへとシフトしていることを反映しています。2021年から2022年にかけて、オンチェーンのDeFi取引高は2240億ドルに達し、その期間中に中央集権型取引所の取引高を上回る規模となりました。
DeFiプロトコルがエコシステムを拡大し、コミュニティを増やす中、多くのプロジェクトが「分散型金融トークン」と呼ばれる独自の暗号通貨を発行しています。これらのデジタル資産は、Ethereumなどのネットワーク上に展開されており、Web3空間における重要な革新を表しています。
基礎：DeFiを他と異ならせるもの
DeFiトークンの重要性を理解するには、基盤となるDeFiインフラストラクチャを理解することが不可欠です。分散型金融は、従来の金融サービスを再構築し、仲介者を完全に排除します。銀行やブローカーが取引を管理する代わりに、DeFiアプリケーションは自動化されたスマートコントラクトを通じて直接ブロックチェーンネットワーク上で運用されます。
スマートコントラクトは、あらかじめ設定された条件が満たされたときに自動的に動作するプログラムです。例えば、分散型取引所でEthereum（ETH）をUSDCのようなステーブルコインにスワップする場合、そのプロトコルのスマートコントラクトが自動的に資金移動を処理し、中央の権限による手動承認を必要としません。この自動化により、安全で透明性の高い、瞬時のピアツーピア取引が可能になります。
これらのアプリケーションは、ブロックチェーンネットワーク上で動作し、一般に「分散型アプリケーション（dApps）」と呼ばれ、DeFiエコシステムの基盤を形成しています。Ethereumは依然としてDeFi開発の主要プラットフォームですが、SolanaやCardanoなど他のブロックチェーン上でもプロトコルが運用されています。
DeFiトークンと暗号通貨の違い
DeFiの世界では、コインとトークンの間に重要な区別があります。コインはブロックチェーンのネイティブ通貨として機能し、例えばEthereum上ではETHがこれに該当します。ユーザーはEthereumベースのdAppsとやり取りする際に、取引手数料（ガス代）を支払うためにETHを保有する必要があります。
一方、DeFiトークンは既存のブロックチェーン上に構築され、特定のプロトコルに紐づいています。これらのトークンは一般的にユーティリティトークンに分類され、保有者に特定の権利や利益を提供します。投機的資産とは異なり、DeFiトークンは実用的な機能を持ち、ガバナンス投票権、ステーキング報酬、またはプロトコル参加のインセンティブなどを提供します。
DeFi市場を形成する主要プレイヤー
いくつかの注目すべきプロジェクトは、分散型金融の重要な勢力として確立しています。
**Sushi（SUSHI）**は、もともとUniswapのフレームワークをモデルにした分散型取引所として運営されています。トレーダーへのインセンティブ機能に加え、SUSHIトークンは保有者にプロトコルのガバナンス決定に対する投票権を付与します。
**Aave（AAVE）**は、Ethereum上のピアツーピアの貸し借りプロトコルです。AAVEトークンは、コミュニティメンバーがガバナンス提案に投票できるほか、安全預金の仕組みとしても機能します。トークン保有者は、Safety ModuleにAAVEをステークして報酬を得ることができますが、緊急時には最大30%までステークを削減される権利もあります。
**Lido DAO（LDO）**は、ステーキングの仕組みを通じてトレーダーが利息を得られるようにすることに焦点を当てています。プラットフォームはPoS暗号通貨を預け入れ、預入証明の証として派生トークン（例：Staked Ethereum）を受け取ることができます。LDOガバナンス・トークンは、コミュニティがプロトコルの進化を指示する権限を持ちます。
**Curve Finance（CRV）**は、低ボラティリティの取引ペア、特にステーブルコインやラップドトークンを中心とした分散型取引所です。CRVトークンは、コミュニティメンバーにプラットフォームの将来方向性に対する投票権を付与します。
トレーダーとしてDeFiトークンにアクセスする方法
DeFiトークンの取得は、直接分散型プロトコルに参加する必要はありません。DEXや分散型ウォレットを通じてトークンを獲得または購入することも可能ですが、ほとんどのトレーダーは主要な暗号通貨取引所を利用しています。
手順は簡単です。CoinMarketCapやCoinGeckoなどの暗号通貨データプラットフォームにアクセスし、特定のDeFiトークンを検索して、市場資本やトークンの詳細情報を確認します。これらのプラットフォームには、使いやすいDeFi専用セクションもあります。
取引したいトークンを選んだら、「取引所」タブを開き、その資産の取引ペアを提供している中央集権型取引所やDEXを確認します。その後、希望する取引所のアカウントを作成するか、個人の暗号通貨ウォレットを接続して取引を行います。この二つの方法により、トレーダーは自分の慣れや信頼度に応じて、DeFiトークンとの関わり方を選択できます。
DeFiトークンの採用拡大は、分散型金融がもたらす透明性、手数料削減、コミュニティによるガバナンスといった真の利点を市場が認識し始めている証拠です。今後、これらのトークンは、より高度な機能やユーティリティを提供する方向へ進化し続けるでしょう。