加密市場の爆倉悲劇は毎日繰り返されている。ブロックチェーン分析プラットフォームのデータによると、2024年の契約清算事件の中で、82%のトレーダーが共通の問題を抱えている：ポジションの過度な集中。

その背後にある論理は実は非常に残酷だ。多くの人は「全ポジ操作」と「短期で稼ぐこと」を同一視しているが、現実は逆だ——全ポジはまるでブレーキのないスポーツカーのようなものだ。相場が好調なときは確かに速く走れるが、市場の方向性が変わると、ただ車の破壊と自分の破滅を待つだけになる。

**重要なデータ比較**

6000Uのアカウントを例に計算してみよう。すべて5倍レバレッジのロングと仮定：

- 20%の資金（1200U）だけを使った場合、約50%の逆方向の変動で爆倉
- 95%の資金（5700U）を使った場合、わずか6%未満の変動で強制清算

これだけではない。もしあるトレーダーが96.7%の資本金を投入したら、「小さな変動」とは何か？暗号通貨市場では、1日の変動率3%はほぼ日常的な操作だ。結果は、アカウントが瞬時にゼロになる。

**爆倉の本当の元凶はレバレッジではなく、ポジション**

多くの人は誤った認識を持っている。彼らは「3倍レバレッジの方が5倍より安全だ」と思っているが、これは幻想だ。本当に命運を左右するのは、どれだけの資本金を使ってレバレッジをかけるかだ。

100Uのアカウントで、5倍レバレッジかつ全ポジション、そして10000Uのアカウントで10倍レバレッジだが資金の10%だけを使った場合、前者のリスクレベルは爆発的に高いが、後者ははるかに安定している可能性がある。

**実戦的な戦略提案**

市場で検証済みのポイントは、確かにリスクを減らすことができる：

- 一度のポジションはアカウント総額の20-30%以内に抑える。レバレッジもそれに合わせて調整——こうすれば、5-10%の逆方向の変動に遭遇してもアカウントは生き残れる。絶対に満ポジにしないこと。レバレッジを使うときは、すべての資金を投入しない。

市場の変動は常態であり、例外ではない。「自分の判断は100%正しい」と考えるトレーダーは、最初に退場させられることが多い。少なくとも20%の現金バッファを持つことは、保守的ではなく命を守るためだ。

暗号通貨市場では、生き残ることの方が短期的な利益を得ることよりも重要だ。数年間慎重に過ごすことで、長期的な利益を得るチャンスが見えてくる。