今週の情報爆発レベルは非常に高い。まずはAIの応用から話そう。

正直に言うと、Agent AIに対する期待は非常に高い——2023年にGPTが一躍有名になった頃から、この技術の実現方法についてずっと考えてきたし、実際にいくつかのいわゆるAgentコンセプト株を本気で買ったこともある。今は2025年に向けて、間違いなく次の大きな流れはAgenticの時代、つまり皆が期待する「応用元年」になると確信している。例えば、ある主要な半導体メーカーのHBM+Scramアーキテクチャの展開は、多段推論やエッジ側展開に特化したもので、まさにそのために作られたものだ。

問題は——A株のこの熱狂的に炒められている企業の多くは、実はAI応用とは言えず、むしろ「AI損傷概念」に近いということだ。これらの企業をAI応用と呼ぶのは、まるである農業会社がAI応用だと言うようなもので、あまりにも荒唐無稽だ。もしかしたら彼らのサーバーの数は他社より少ないかもしれない。なぜなら、彼らは真剣にインターネット養殖に取り組んできたからだ。

さらに心が痛むのは、これらのAI応用をやっている企業は、本当にビジネスモデルをよく考えているのかという点だ。私が見たほとんどの応用企業は、正直に言って、その研究難易度はハードウェアよりも低い。

本質的に言えば、メディアやコンピュータ企業は「知的労働集約型」の汚れ仕事をやっているに過ぎない。そして、コーディングや文章から画像生成といったAIの最大の応用分野は、まさにこれらを駆逐するためにある。さらに深く言えば、Scaling lawの話だ——エネルギーを直接知能に変換し、人類の十数年分の食費と教育コストを省くことができる。