さまざまな牛鬼馬蛇神のニュースが出てきましたね、皆さんどう思いますか。

絡み合う男

#欧美关税风波冲击市场 BTCが9.3万ドルを割り込み、ETHが3230ドルを下回る中、暗号市場の買いと売りの攻防が激化しています。底を打つのか、それとも様子見なのか？

2026年1月19日、暗号市場は恐怖の瞬間を迎えました！ビットコイン（BTC）は短期的に急落し9.3万ドルの節目を割り込み、イーサリアム（ETH）も3%以上の下落を記録。全ネットワークの強制清算量が急増し、パニック感が拡大しています。この調整は上昇トレンドの中の一時的な喘ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
テクニカル面の警告：二大通貨とも調整サイン
テクニカルチャートを見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発しています。警戒が必要です。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱含み、デッドクロスのリスク日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も売りサインに転換。これは短期的に買いエネルギーが尽きたことを示し、調整局面が本格化したことを意味します。RSIは59.83を示し、中立域にありますが、下向きの兆候が見られ、上昇エネルギーは不足気味です。さらに、MACDもデッドクロスの兆候を見せており、これが確定すれば価格の下落速度が加速する可能性が高いです。複数の時間軸での共振を見ると、1時間足は明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落しています。反発も乏しく、92000ドル付近の攻防は白熱化しています。これを割り込めば、次のターゲットは91000ドルに直行します。週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲのトップパターンは10万ドルの壁が非常に重いことを示唆。短期的には高値でのレンジ維持が濃厚です。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長くなり、サポートラインが危ういETHのテクニカルはBTCよりも弱く、日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも売りサインに。RSIは52.3で中性よりやや弱気、上昇エネルギー不足です。MACDの緑柱も長くなり、デッドクロスの兆候が顕著になっています。ゼロライン付近のサポートが重要で、これを割ると調整幅が拡大する可能性があります。ボリンジャーバンドを見ると、価格はミッドライン下に下落し、バンドの収縮も見られ、市場の震荡がさらに激化する兆しです。下限の3180ドル付近が短期の重要なサポートとなり、これを割ると3150ドルへの下落も視野に入ります。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しており、これを維持できなければ、短期的な市場心理はさらに悪化する見込みです。

弱気の共振：マクロ＋規制の二重圧力で市場のムード低下
今回の暗号市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果です。特に注目すべき三つのネガティブ要因があります。
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の人事の変動により、市場の利下げ期待が大きく後退。これにより米国債の利回りが上昇し、ドルが強含みとなっています。この背景の中、リスク資産全体が圧力を受け、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産の代表として連動下落の運命から逃れられません。さらに、米欧の関税戦争が長引き、世界の株式市場の変動も激化。これが暗号市場のムードをさらに悪化させています。
2. 資金のムード悪化：24時間全ネットの爆破量が増加し続け、空売り比率も上昇。市場の恐怖感が明らかに高まっています。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性があります。現在、市場の資金逃避の兆候が顕著で、短期的にはムードの回復は難しい状況です。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の推進は注目されていますが、年内に成立するかどうかの不透明さも依然として高いです。規制の分裂は、機関投資家の資金流入ペースに直接影響し、新たな資金の流入が乏しいため、市場はこれまでの上昇トレンドを維持しにくく、短期的には調整とレンジ相場が続く見込みです。

底打ちか、それとも様子見か？
この二つの操作が、現在の調整局面に最も安全な対処法です。むやみに底を狙ったり、パニック的に損切りしたりするのは避けるべきです。短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、二つの戦略を提示します。リスク許容度に応じて参考にしてください。
1. 短期取引（イン・ザ・マネー/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底
- BTC空売りチャンス：反発して94000-95000ドル付近に達した場合、RSIが60を超えずMACDもデッドクロスを示唆しているなら、軽めの空売りを仕掛け、ストップは95500ドル（高値付近）に設定。ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、ストップは91000ドル以下に設定。ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発して3270-3300ドル付近に達した場合、RSIが55未満でMACDのデッドクロスが形成されていれば、軽めに空売りし、ストップは3340ドル以上、ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買い、ストップは3150ドル、ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（日足・週足）：忍耐強く待ち、安定後に仕掛ける
- BTC：90000ドルのサポートを重視。ここで安定すれば段階的に買い増し、ストップは88000ドル以下に設定。ターゲットは98000-100000ドル。割り込んだ場合は様子見に徹し、明確な安定シグナルを待つ。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視。安定したら段階的に買い増し、ストップは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割り込んだら撤退し、リスクを回避。リスク管理のラインは、短期・中長期ともにポジションは30%以内に抑えること。米国株、ドル指数、ETFの資金流入も注視し、マクロのムードが悪化したら即座に戦略を調整してください。

今後の展望：レンジ継続か調整か？この二つの信号次第
短期的には、BTCは91000-95000ドルのレンジを維持し、ETHは3190-3300ドルの範囲で推移する見込みです。
市場の方向性は、次の二つの重要なシグナルにかかっています。
一つは、マクロのムードが改善するかどうか。もしFRBの利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金は暗号市場に流入し、BTCは再び98000-100000ドルを目指し、ETHも3350-3400ドルに挑戦する可能性があります。もう一つは、重要なサポートラインを守れるかどうか。もしBTCが90000ドルを割り込み、ETHが3150ドルを下回れば、深い調整に入り、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性があります。
最後に注意：現在、市場は買いと売りの攻防が激しく、変動リスクも非常に高いです。いかなる操作もリスク管理を最優先にし、テクニカル指標とニュースの動きを見ながら戦略を調整してください。むやみに買い急ぎや売り急ぎをしないようにしましょう。