コンシューマーエレクトロニクスショー (CES) inラスベガスで、NvidiaのCEOジェンセン・フアンは重要なマイルストーンを発表しました：新しいVera Rubin AIプラットフォームは現在、完全に生産段階にあります。この発表は、すでに楽観的な企業の雰囲気を後押しし、データセンター事業のこれまでの売上予測の見直しにつながっています。財務責任者のコレット・クレスは火曜日にJPモルガン主催の会議で明確に強気の見解を示しました：2025年10月に発表された2026年末までのリセンターコンピュータの売上高5000億ドルの予測は確実に超えると述べました。「この数字はきっとさらに高くなるでしょう」とクレスは強調し、フアンがGTC会議で最初の予測を発表して以来、Nvidiaの顧客からの継続的な需要増を指摘しました。## Rubinアーキテクチャの大規模な性能向上新しいRubinシステムは、現行のBlackwell世代に比べて大きな技術的飛躍をもたらします。推論性能は50 PFLOPS（NVFP4精度）で、Blackwellの5倍です。トレーニングでは、Rubin GPUは35 PFLOPSに達し、前世代比で3.5倍の向上です。特に注目すべきは、推論時の生成トークンあたりのコストがBlackwellプラットフォームの10分の1まで低下している点です。フアンはRubin GPUを「巨大なモンスター」と表現し、この性能向上は「極端に相乗効果の高い設計」によるものであると強調しました。これは、CPU、GPU、ネットワークインターフェース、冷却システムの完全な再設計を意味します。最初の顧客への出荷は2026年後半を予定しています。## 記憶容量が競争優位性にAIシステムの核心的な問題であるメモリのボトルネックは、革新的な記憶プラットフォームによって解決されます。BlueField-4 DPUを基盤とし、Nvidiaは1 TBのローカルストレージに加え、200 Gb/sの帯域幅を持つ16 TBの高速共有メモリを提供します。この解決策は、長いテキスト処理時の「記憶問題」を大幅に緩和します。フアンは、AIシステムにとってのメモリの重要性について「これはこれまでにない市場であり、世界最大の記憶市場になる可能性がある」と述べ、その発言は即座に市場の反応を引き起こしました。サンディスクは火曜日にS&P 500で最も大きな1日あたりの売上増加27.6％を記録し、Western DigitalやSeagate Technologyも二桁の利益を達成しました。## エネルギー効率がデータセンターインフラを革新もう一つのブレークスルーはエネルギー効率の向上です。Rubin NVL72ラックは100％液冷を採用し、最大45度の空気温度に対応します。これにより、エネルギー集約型の冷水機は不要となり、フアンによれば、世界中のデータセンターは約6％の電力消費を節約できるといいます。この技術革新は、冷却システムメーカーにも損失をもたらしました。Johnson Controlsは6.2％以上下落し、Modine Manufacturingはほぼ7.5％の下落です。アナリストは、フアンがRubinシステムはBlackwellシステムと同じ空気流量で冷却できると述べたことを受け、冷水機の中長期的な需要に関する懸念から株価下落を説明しています。## 雇用予測と市場期待ゴールドマン・サックスはすでに10月末に、Nvidiaの最初の予測5000億ドルは、市場コンセンサスの4470億ドルを約12％上回り、ゴールドマン・サックス自身の予測の4530億ドルを10％超えていると指摘していました。クレスは、受注量がこれらの期待をさらに大きく上回る可能性を示唆しました。特に注目すべきは、5000億ドルの規模には、OpenAIとの新しい契約から生じる作業も含まれていない点です。OpenAIとの1000億ドルの投資契約はまだ最終的に締結されていませんが、追加の重要な注文を生み出す可能性があります。## 中国市場は未確定要素中国の需要についてクレスは、米国政府が現在ライセンス申請を審査していると述べました。Nvidiaはすでに中国の顧客から注文を受けていますが、具体的な結果はまだ不明です。フアンは同時に、中国の顧客からの新しいチップに対する需要は「強い」と強調し、規制の不確実性にもかかわらず、市場の関心は堅調であることを示しました。## 市場のパフォーマンスは控えめクレスとフアンからの全てのポジティブなシグナルにもかかわらず、Nvidia株は上昇圧力を維持できませんでした。取引開始早々に2％超の上昇を見せた後、日中に下落し、ほぼ0.5％のマイナスで終わりました。これは連続して2日目の下落です。それでも、Nvidiaは2025年にすでに約39％上昇しており、米国株の主要な牽引役であり続けています。ただし、2024年の170％超の上昇には遠く及ばず、AIバブルやGoogleのTPUによる競争激化に対する懸念が市場のセンチメントに影を落としています。
Nvidiaルビンプラットフォームがフル稼働中：チップメーカー、CES発表後に売上目標を大幅に引き上げ
コンシューマーエレクトロニクスショー (CES) inラスベガスで、NvidiaのCEOジェンセン・フアンは重要なマイルストーンを発表しました：新しいVera Rubin AIプラットフォームは現在、完全に生産段階にあります。この発表は、すでに楽観的な企業の雰囲気を後押しし、データセンター事業のこれまでの売上予測の見直しにつながっています。
財務責任者のコレット・クレスは火曜日にJPモルガン主催の会議で明確に強気の見解を示しました：2025年10月に発表された2026年末までのリセンターコンピュータの売上高5000億ドルの予測は確実に超えると述べました。「この数字はきっとさらに高くなるでしょう」とクレスは強調し、フアンがGTC会議で最初の予測を発表して以来、Nvidiaの顧客からの継続的な需要増を指摘しました。
Rubinアーキテクチャの大規模な性能向上
新しいRubinシステムは、現行のBlackwell世代に比べて大きな技術的飛躍をもたらします。推論性能は50 PFLOPS（NVFP4精度）で、Blackwellの5倍です。トレーニングでは、Rubin GPUは35 PFLOPSに達し、前世代比で3.5倍の向上です。特に注目すべきは、推論時の生成トークンあたりのコストがBlackwellプラットフォームの10分の1まで低下している点です。
フアンはRubin GPUを「巨大なモンスター」と表現し、この性能向上は「極端に相乗効果の高い設計」によるものであると強調しました。これは、CPU、GPU、ネットワークインターフェース、冷却システムの完全な再設計を意味します。最初の顧客への出荷は2026年後半を予定しています。
記憶容量が競争優位性に
AIシステムの核心的な問題であるメモリのボトルネックは、革新的な記憶プラットフォームによって解決されます。BlueField-4 DPUを基盤とし、Nvidiaは1 TBのローカルストレージに加え、200 Gb/sの帯域幅を持つ16 TBの高速共有メモリを提供します。この解決策は、長いテキスト処理時の「記憶問題」を大幅に緩和します。
フアンは、AIシステムにとってのメモリの重要性について「これはこれまでにない市場であり、世界最大の記憶市場になる可能性がある」と述べ、その発言は即座に市場の反応を引き起こしました。サンディスクは火曜日にS&P 500で最も大きな1日あたりの売上増加27.6％を記録し、Western DigitalやSeagate Technologyも二桁の利益を達成しました。
エネルギー効率がデータセンターインフラを革新
もう一つのブレークスルーはエネルギー効率の向上です。Rubin NVL72ラックは100％液冷を採用し、最大45度の空気温度に対応します。これにより、エネルギー集約型の冷水機は不要となり、フアンによれば、世界中のデータセンターは約6％の電力消費を節約できるといいます。
この技術革新は、冷却システムメーカーにも損失をもたらしました。Johnson Controlsは6.2％以上下落し、Modine Manufacturingはほぼ7.5％の下落です。アナリストは、フアンがRubinシステムはBlackwellシステムと同じ空気流量で冷却できると述べたことを受け、冷水機の中長期的な需要に関する懸念から株価下落を説明しています。
雇用予測と市場期待
ゴールドマン・サックスはすでに10月末に、Nvidiaの最初の予測5000億ドルは、市場コンセンサスの4470億ドルを約12％上回り、ゴールドマン・サックス自身の予測の4530億ドルを10％超えていると指摘していました。クレスは、受注量がこれらの期待をさらに大きく上回る可能性を示唆しました。
特に注目すべきは、5000億ドルの規模には、OpenAIとの新しい契約から生じる作業も含まれていない点です。OpenAIとの1000億ドルの投資契約はまだ最終的に締結されていませんが、追加の重要な注文を生み出す可能性があります。
中国市場は未確定要素
中国の需要についてクレスは、米国政府が現在ライセンス申請を審査していると述べました。Nvidiaはすでに中国の顧客から注文を受けていますが、具体的な結果はまだ不明です。フアンは同時に、中国の顧客からの新しいチップに対する需要は「強い」と強調し、規制の不確実性にもかかわらず、市場の関心は堅調であることを示しました。
市場のパフォーマンスは控えめ
クレスとフアンからの全てのポジティブなシグナルにもかかわらず、Nvidia株は上昇圧力を維持できませんでした。取引開始早々に2％超の上昇を見せた後、日中に下落し、ほぼ0.5％のマイナスで終わりました。これは連続して2日目の下落です。それでも、Nvidiaは2025年にすでに約39％上昇しており、米国株の主要な牽引役であり続けています。ただし、2024年の170％超の上昇には遠く及ばず、AIバブルやGoogleのTPUによる競争激化に対する懸念が市場のセンチメントに影を落としています。