2024年グローバル天然ガス市場：どの国がエネルギー供給を支配しているのか？

天然ガスは、再生可能エネルギーへの世界的なシフトにもかかわらず、世界のエネルギーインフラの要となり続けています。 どの国が生産をリードしているかを理解することは、この変動の激しいセクターにエクスポージャーを求めるエネルギー投資家や市場参加者にとって不可欠です。

グローバル市場概観：生産動向と変化

2023年、世界の天然ガス生産量は4.05兆立方メートルに達し、2022年の4.04兆立方メートルからわずかに増加しました。エネルギー研究所は、これは比較的横ばいの成長を示しており、地域ごとの大きな差異を隠していると指摘しています。米国は前年比4.2％増の生産を達成し、ロシアは地政学的緊張と欧州向け輸出の減少の中で5.2％の減少を記録しました。

同期間中の世界の需要はわずか0.5％の拡大にとどまりました。中国はパンデミック後の回復により、世界最大のLNG輸入国となり、天然ガス消費は7.2％増加しました。一方、ヨーロッパは急激に縮小し、6.9％の減少は1994年以来最低の消費量を示し、再生可能エネルギーの拡大と原子力の利用可能性によるものです。

供給と需要の不均衡は、主要生産国と輸入国の戦略的な再配置を促し、従来のエネルギーパートナーシップを再構築し、アジア、ヨーロッパ、北米に新たな市場ダイナミクスを生み出しています。

アメリカ合衆国：1.35兆立方メートルで支配的地位を維持

米国は世界のリーダーとして、全生産量のほぼ4分の1を供給しています。水平掘削や水圧破砕といった先進的な抽出技術に加え、石炭コストの圧力により、過去10年間で3500億立方メートル以上の生産増を実現しました。

アパラチア地域は2023年の米国生産の29％を占めていますが、パイプラインの制約により成長の可能性は制限されています。同国はまた、世界最大のLNG輸出国でもあり、2024年前半の輸出量は44億2000万立方メートルに達し、前年比3.3％増となっています。米国エネルギー情報局は、国際的なLNG需要と国内消費の安定により、2050年まで生産の増加が続くと予測しています。

国内では、天然ガスは暖房システムや発電に利用されており、2023年の需要は886.5億立方メートルに上ります。

ロシア：586.4億立方メートル、エネルギー再編の中で

世界最大の証明埋蔵量を持つ(ガスプロムの16.3％のシェア)を通じて、ロシアは重要な市場の変化に直面しています。2023年の最初の3四半期で、輸出収益は41％減少しました。

しかし、ロシアは東方へと舵を切っています。10月初旬にはイランと長期のガス供給契約を締結し、年間1090億立方メートルの供給を約束しました。これは地域の能力を強化し、西側制裁に対抗するためのものです。中国とインドとの供給契約も、ヨーロッパの孤立にもかかわらず、モスクワの輸出体制を安定させています。

ウクライナ経由のガス輸送は2024年9月に1.26億立方メートルに達しましたが、年末に停止される見込みで、EUの供給網に混乱をもたらし、世界の天然ガスの流れをさらに分断する可能性があります。

新興および確立された生産国：イラン、中国、カナダなど

イランは251.7億立方メートルを生産し、世界第3位です。同国は10年で生産量を3倍に増やし、カタールとともに世界最大のガス田を共有しています。イランは今後5年間で30％の能力拡大を目標とし、$80 10億ドルの投資を計画していますが、カタールのノースドーム拡張が地域の生産戦略を複雑にしています。

中国は2023年に234.3億立方メートルの記録的な生産を達成しましたが、依然として供給の約半分を輸入しています。2013年以来92.3％増加し、政府は石炭からガスへの切り替えを促進しています。シェールやコール・ビッドメタンなどの非従来型資源は、現在生産の43％を占めています。冬に向けた戦略的な地下貯蔵の拡大は、ピーク需要の変動に備えるための準備を示しています。

カナダは190.3億立方メートルを生産し、全てパイプライン輸出に依存しています(2022年の輸入の99％をカナダから受け入れ)。LNGカナダプロジェクトは9月中旬までに95％完成し、2025年中頃にアジア市場への最初の出荷を予定しており、カナダは新興のLNG輸出国として位置付けられています。

カタールは181億立方メートルで第6位に位置し、証明埋蔵量では世界第3位です。2024年のノースフィールド拡張は、2030年までに年間142百万トンの能力を目指し、毎年16百万トンのLNGを追加し、ロシアの出荷と直接競合します。

オーストラリアは(151.7億立方メートル)で、世界第2位のLNG輸出能力を持ちます。しかし、サントスのベイユ・ウンダンなど主要な油田は枯渇の兆しを見せており、新たな開発なしでは2028年までに東海岸の供給が危機に瀕します。政府の未来ガス戦略は、安全保障とネットゼロの整合性を重視しています。

ノルウェーは(116.6億立方メートル)で、ロシアに代わりヨーロッパの主要なガス供給国となり、2023年にはEUの供給の30.3％を占めました。2023年中頃に19の採掘プロジェクトを承認し、2024年5月には37の新規ブロックを提供しましたが、2025年には1.6％縮小し、121億立方メートルに減少する見込みです。

サウジアラビアは(114.1億立方メートル)の生産を拡大し、独立した井戸の開発を進めています。2030年までにジャフラール油田の拡張後に輸出を開始する計画で、アラムコは2024年7月に126億ドルの契約を締結し、生産を加速させ、ヨーロッパのロシア供給からの多角化を支援しています。

アルジェリアは2023年に101.5億立方メートルを生産し、トップ10に入ります。同国は世界第5位のLNG輸出量を誇り、2022年の輸出の85％はヨーロッパ向けです。イタリアはアルジェリアの輸入増加を促進する契約を締結し、5月末のエクソンモービルやベーカー・ヒューズとの取引は生産増とヨーロッパへの輸出拡大を目指しています。

投資への示唆と市場展望

天然ガスへの投資は、生産能力、埋蔵量、地政学的リスクの理解にかかっています。米国主導のLNG輸出増加、アジアの輸入需要拡大、ヨーロッパの供給多様化により、多方向の流れが形成されています。新興国の台頭は、従来アトランティック盆地の生産者が支配してきた価格形成に影響を与えつつあります。

北米のパイプラインインフラの制約やオーストラリアの枯渇圧力は、短期的な供給制約を示しています。一方、戦略的備蓄の蓄積（特に中国）や制裁による貿易の再編は、従来の供給者関係を変化させ、地理的・政治的柔軟性を持つ生産者を有利にしています。

エネルギー移行の物語は、天然ガスの世界的な発電と工業用原料としての重要性を隠すべきではありません。投資家は、生産動向、埋蔵量の置き換え、LNG能力の展開、主要消費地域の政策動向を注視する必要があります。