投資記録｜2026年1月

1月に入り、私の全体的なマクロおよび流動性環境に対する判断は変わっていません。不確実性が依然高い段階では、リスク資産の縮小を続け、防御構造をさらに強化することを選択します。

今月はすべての米国株ポジションを清算し、関連資金をすべて貴金属に移しました。これはシステムリスクと通貨信用の考慮が主な目的であり、短期的な価格判断ではありません。

現在のポジション構成
実物貴金属（53%）
金 43%
プラチナ 10%
金は引き続きコアの防御資産として維持し、プラチナは少量の分散投資を継続します。

ビットコイン（12%）
中長期のポジションを維持し、将来の流動性改善の選択肢を残しています。

法定通貨（35%）
米ドル / 台湾ドル / 日本円 / ユーロ
主に流動性と柔軟性を維持し、潜在的な再価格設定段階に備えます。

現在の判断
流動性の方向性が明確でない間は、リスクエクスポージャーをコントロールすることが、ボラティリティへの参加よりも優先されます。

現在のポートフォリオは防御的かつ待機的な傾向が強く、リスク資産の比率を再度高めるかどうかは、その後の環境次第です。