火曜日の取引セッションでは、主要指数が以前の勢いから後退し、S&P 500は-0.19%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は-0.80%、ナスダック100は-0.18%で引けました。3月のE-mini S&P先物とナスダック先物もそれに続き、それぞれ-0.22%と-0.18%の下落となりました。市場のつまずきは、2つの重要なセクターの弱さに起因しています。ソフトウェア株は、AIスタートアップのAnthropicがコーディング能力を超える新ツールを発表したことで大きな圧力を受け、セクター全体で売りが加速しました。一方、決済カード会社は、トランプ大統領がクレジットカード貸し手が年利10%を超えた場合法律違反になると宣言したことを受けて、再び打撃を受けました。この規制の脅威により、ビザは-4%以上下落し、マスターカードとJPMorgan Chaseもそれぞれ-3%以上下落しました。## テック株の被害者増加ソフトウェアセクターが最も大きな損失を被りました。Salesforceは、S&P 500とダウ・ジョーンズの下落をリードし、7%以上の下落を記録。Adobeは-5%、Intuitは-4%の下落となりました。WorkdayとServiceNowもそれぞれ-3%以上下落し、MicrosoftとAutodeskはそれぞれ-1%、-2%の控えめな下落を示しました。ソフトウェア以外でも、いくつかの銘柄がダメージを受けました。Synopsysは、Piper Sandlerの格下げにより-3%以上下落。Super Micro ComputerはGoldman Sachsの売り推奨によるカバレッジ開始後、-4%下落。Delta Air Linesは、通年のEPSガイダンスを$6.50-$7.50に引き下げた後、-2%下落しました。## 経済データは混合シグナルを示すより広範な市場は、インフレ指標の緩和から一部支援を受けました。12月のコア消費者物価指数は前年比+2.6%と、11月と変わらず、予想の+2.7%を下回りました。このインフレ懸念の緩和により、債券市場は安定し、10年物国債利回りは-0.8ベーシスポイントの4.167%に低下しました。エネルギー株は、原油価格が+2%以上上昇し、2.25ヶ月ぶりの高値に達したことで底固さを見せました。地政学的緊張も価格上昇を促進し、イランと取引を行う国々に対する25%の関税発表や、カスピアンパイプライン連合のターミナル付近でのドローン攻撃により、積載量は約900,000バレル/日まで減少しています。## 選択的な強さの中で勝者が浮上すべての銘柄が下落したわけではありません。Modernaは、主要な医療機関が最近の子供向けワクチン接種スケジュールの改訂に異議を唱えた後、+17%以上急騰しました。Intelは、KeyBanc Capital Marketsのアップグレードにより、$60 価格目標でオーバーウェイトに引き上げられ、+7%以上上昇。Advanced Micro Devicesも同様の強気の見方から+6%上昇しました。Revvityは、Q4の予備的な収益が$772 百万ドルを超え、コンセンサスの7億5690万ドルを上回ったことで+6%上昇。Cardinal Healthは、通年の調整後EPSガイダンスを$10.00以上に引き上げた後、+3%上昇。GoogleがAppleと複数年のAIパートナーシップを締結したことで、Alphabetは+1%で引けました。## 来週の展望：FRBとデータに注目今週は重要な経済発表とQ4の決算発表が始まります。水曜日には11月のPPIデータ、11月の小売売上高、12月の既存住宅販売データが発表され、最高裁判所はトランプの関税の合法性について判断を下す可能性があります。木曜日には週次の失業保険申請件数と1月のエンパイア製造業景況感調査が予定されています。金曜日には12月の製造業生産と1月のNAHB住宅市場指数の結果が発表されます。決算シーズンの勢いは高まり、Bank of America、Citi、Wells Fargoなどの大手銀行株が結果を報告します。アナリストは、Q4のS&P 500の利益成長率を+8.4%と予測していますが、Magnificent Sevenの巨大テック株を除くと、成長率は+4.6%に鈍化します。## グローバル市場は混合の地形を進む国際的には、ヨーロッパのEuro Stoxx 50が+0.22%で過去最高値を更新し、終値を迎えました。一方、日本のNikkei Stock 225は、史上最高値に急騰し、+3.10%の上昇を記録。中国のShanghai Compositeは10.5年ぶりの高値から調整し、-0.64%で引けました。ドイツの10年物連邦債利回りは+0.7ベーシスポイントの2.847%、英国のギルトは+2.5ベーシスポイントの4.398%に上昇しました。
市場の調整がテクノロジーおよび決済セクター株に不安をもたらす
火曜日の取引セッションでは、主要指数が以前の勢いから後退し、S&P 500は-0.19%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は-0.80%、ナスダック100は-0.18%で引けました。3月のE-mini S&P先物とナスダック先物もそれに続き、それぞれ-0.22%と-0.18%の下落となりました。
市場のつまずきは、2つの重要なセクターの弱さに起因しています。ソフトウェア株は、AIスタートアップのAnthropicがコーディング能力を超える新ツールを発表したことで大きな圧力を受け、セクター全体で売りが加速しました。一方、決済カード会社は、トランプ大統領がクレジットカード貸し手が年利10%を超えた場合法律違反になると宣言したことを受けて、再び打撃を受けました。この規制の脅威により、ビザは-4%以上下落し、マスターカードとJPMorgan Chaseもそれぞれ-3%以上下落しました。
テック株の被害者増加
ソフトウェアセクターが最も大きな損失を被りました。Salesforceは、S&P 500とダウ・ジョーンズの下落をリードし、7%以上の下落を記録。Adobeは-5%、Intuitは-4%の下落となりました。WorkdayとServiceNowもそれぞれ-3%以上下落し、MicrosoftとAutodeskはそれぞれ-1%、-2%の控えめな下落を示しました。
ソフトウェア以外でも、いくつかの銘柄がダメージを受けました。Synopsysは、Piper Sandlerの格下げにより-3%以上下落。Super Micro ComputerはGoldman Sachsの売り推奨によるカバレッジ開始後、-4%下落。Delta Air Linesは、通年のEPSガイダンスを$6.50-$7.50に引き下げた後、-2%下落しました。
経済データは混合シグナルを示す
より広範な市場は、インフレ指標の緩和から一部支援を受けました。12月のコア消費者物価指数は前年比+2.6%と、11月と変わらず、予想の+2.7%を下回りました。このインフレ懸念の緩和により、債券市場は安定し、10年物国債利回りは-0.8ベーシスポイントの4.167%に低下しました。
エネルギー株は、原油価格が+2%以上上昇し、2.25ヶ月ぶりの高値に達したことで底固さを見せました。地政学的緊張も価格上昇を促進し、イランと取引を行う国々に対する25%の関税発表や、カスピアンパイプライン連合のターミナル付近でのドローン攻撃により、積載量は約900,000バレル/日まで減少しています。
選択的な強さの中で勝者が浮上
すべての銘柄が下落したわけではありません。Modernaは、主要な医療機関が最近の子供向けワクチン接種スケジュールの改訂に異議を唱えた後、+17%以上急騰しました。Intelは、KeyBanc Capital Marketsのアップグレードにより、$60 価格目標でオーバーウェイトに引き上げられ、+7%以上上昇。Advanced Micro Devicesも同様の強気の見方から+6%上昇しました。
Revvityは、Q4の予備的な収益が$772 百万ドルを超え、コンセンサスの7億5690万ドルを上回ったことで+6%上昇。Cardinal Healthは、通年の調整後EPSガイダンスを$10.00以上に引き上げた後、+3%上昇。GoogleがAppleと複数年のAIパートナーシップを締結したことで、Alphabetは+1%で引けました。
来週の展望：FRBとデータに注目
今週は重要な経済発表とQ4の決算発表が始まります。水曜日には11月のPPIデータ、11月の小売売上高、12月の既存住宅販売データが発表され、最高裁判所はトランプの関税の合法性について判断を下す可能性があります。木曜日には週次の失業保険申請件数と1月のエンパイア製造業景況感調査が予定されています。金曜日には12月の製造業生産と1月のNAHB住宅市場指数の結果が発表されます。
決算シーズンの勢いは高まり、Bank of America、Citi、Wells Fargoなどの大手銀行株が結果を報告します。アナリストは、Q4のS&P 500の利益成長率を+8.4%と予測していますが、Magnificent Sevenの巨大テック株を除くと、成長率は+4.6%に鈍化します。
グローバル市場は混合の地形を進む
国際的には、ヨーロッパのEuro Stoxx 50が+0.22%で過去最高値を更新し、終値を迎えました。一方、日本のNikkei Stock 225は、史上最高値に急騰し、+3.10%の上昇を記録。中国のShanghai Compositeは10.5年ぶりの高値から調整し、-0.64%で引けました。ドイツの10年物連邦債利回りは+0.7ベーシスポイントの2.847%、英国のギルトは+2.5ベーシスポイントの4.398%に上昇しました。