リチウム市場の上昇が新興生産者を押し上げる

市場の転換点

ブラジルに本拠を置く比較的小規模なリチウム生産者のSigma Lithiumは、月曜日の取引セッション中に大きな上昇を見せました。同社のパフォーマンスは、主要な金融機関による最新の市場分析を受けて、リチウムセクター全体のセンチメントの広がりを反映しています。

3つの投資銀行が、リチウム分野の支配的なプレーヤーであるAlbemarleの予測を修正し、今年中に最大24％の値上がりの可能性を示しました。このセクターの重鎮に対する強気の見方は、Sigma Lithiumのような小規模なプレーヤーにも自然と波及し、午後の取引中に約17％上昇しました。

供給逼迫の理解

このセクター全体の熱狂を促進している根底のきっかけは、基本的な供給と需要のダイナミクスにあります。3か月の期間で、リチウム価格は2倍以上に上昇し、市場の逼迫感を示しています。

Scotiabankの分析によると、現在の価格上昇は、拡大し続ける市場圧縮サイクルの最初の段階に過ぎません。Scotiabankの見解は、供給の制約が「市場の転換点」と呼ばれる構造的な変化を引き起こすとしています。

価格の軌道予測

業界アナリストは、2028年までにリチウム炭酸塩換算価格が1トンあたり20,000ドルに近づく可能性があると予測しており、スドゥミン濃縮物は現在の供給制約シナリオの下で1トンあたり2,150ドルに達する可能性があります。特に、これらの予測は保守的な見積もりと位置付けられており、実際の市場結果はこれらの閾値を超える可能性があります。

供給の逼迫は十分に顕著であるため、電気自動車の普及の遅れやバッテリー貯蔵の商業化の遅延など、より広範な市場変数が価格の上昇を実質的に妨げることはないと考えられます。この枠組みの下で、リチウム商品価格は短期的な需要変動に関係なく、構造的な支援を受け続ける見込みです。

投資の考慮点

Sigma Lithiumにとって、商品価格の上昇は収益性への道を開きます。長年の収益履歴を持つ確立された競合他社とは異なり、Sigma Lithiumのバランスシートはまだ一貫した収益性を示していません。高い商品価格は、同社の財務の変革を促す触媒となる可能性があります。

最近のラリーは、リチウムのポジティブな勢いを象徴するシグマ記号が今後もこの10年を通じて持続するとの投資家の確信を強調しています。この自信が正当化されるかどうかは、供給制約が予測期間中に市場を支配し続けるかどうかに大きく依存します。