ウォーレン・バフェットの投資哲学が今日の適切なETFの組み合わせについて明らかにする

あなたのポートフォリオを変革するかもしれないシンプルな方程式

ウォーレン・バフェットは常に投資のシンプルさを推奨してきました。彼の2013年の株主宛て手紙では、妻の遺産に関して、S&P 500インデックスファンドと短期国債の90/10の分割を提案していることが明確に示されています。これは偶然のアドバイスではなく、今なお共感を呼ぶポートフォリオ構築の名著です。

このアプローチの魅力は、その洗練さにあります。低コスト。長期的な視点。複雑さなし。90%の株式部分について、バフェットは明確にバンガードの提供する商品を推奨し、**Vanguard S&P 500 ETF (VOO)**が広範な市場エクスポージャーのゴールドスタンダードであると確信しています。

しかし、残りの10%はどうでしょうか？

バフェットの哲学に合った国債ETF

ここで登場するのが、**Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETF (VBIL)**です。このファンドは大きな話題にはなりませんが、だからこそバフェットはこれをS&P 500を中心としたポートフォリオの完璧な補完として提案するのです。

仕組みはシンプルです：VBILは満期3ヶ月以内の米国国債を追跡します。現在の配当利回りは3.7%、経費率はわずか0.07%。これはまさにバフェットが投資対象に求める条件—コスト最小限で実質的なリターンを得られるものです。

マクロの観点から考えてみてください。数年前までは、国債はほとんど価値のない資産とみなされ、ポストコロナ環境では何も生み出さないものでした。しかし今は違います。3.7%の利回りは、現在のインフレ率を上回り、あなたの現金はただ座っているだけではなく、働いているのです。

今この90/10戦略が意味を持つ理由

バークシャー・ハサウェイの戦略からも、バフェットの考え方のヒントが得られます。同社は大量の現金準備金を保持し、魅力的な投資機会やより良いエントリーポイントが現れたときにすぐに動ける状態にしています。これは慎重さではなく、機会を狙った積極的な姿勢です。

VBILとVOOを組み合わせることで、まるで「乾いた粉」を常に持ち歩いている状態です。市場がより魅力的な評価に修正されたときに資金を投入できる準備が整います。一方、国債の配分はインフレをカバーし、それ以上の安定したリターンを生み出します。

古くからのバフェットの教え、「短期国債に何かを持つ」ことは、より深い理解を反映しています。すべてのお金が最大リターンを追求する必要はありません。その一部は選択肢を持つために配置されるべきです。

2つのファンドから学ぶ教訓

バフェットの長年の投資経験と明示的な提案から導き出されるのは、あまりにもシンプルすぎるほどシンプルなモデルです。バンガードのETF2つ。目的は異なる2つのファンド。ひとつのエレガントな解決策。

Vanguard S&P 500 ETFは、世界最大の経済圏の上昇を最大手企業を通じて捉えます。Vanguard 0-3 Month Treasury Bill ETFは、安定性、利回り、そしてチャンスが訪れたときに行動できる柔軟性を提供します。

この組み合わせが富を保証するわけではありません。しかし、複雑さよりも明快さを重視する投資家にとって、前進の道筋を示唆しています—それこそがバフェットが一貫して推奨してきたことです。