Microsoft Corporation (MSFT)は、11月20日に満期を迎える新たなオプション契約を開始しました。これにより、トレーダーは312日以上の時間的価値の減少が自分に有利に働く状況を享受できます。この長期のタイムラインは、短期満期と比較して高い利回りを求めるプレミアム売り手にとって魅力的なウィンドウを作り出します。## プット売りのチャンス：割引エントリー長期満期のウィンドウにより、$475.00のストライクプット契約は特に注目に値します。現在の入札価格は$37.70です。このストライクは、MSFTの現在の取引価格$479.15の約1%下に位置しており、技術的にはアウト・オブ・ザ・マネーです。Microsoft株を取得しようと考えている投資家にとって、この構造は代替の道を提供します：このプットを売ることで、$475.00で購入義務を負うことになりますが、$37.70のプレミアムを受け取ることで、実質的なエントリーポイントは$437.30となります。数学的な魅力は非常に高いです。分析によると、この契約が無価値で満期を迎える確率は60%と推定されており、プレミアムは7.94%のキャッシュリターンを表し、年率換算では約9.29%となります。11月20日の満期は、MSFTの価格動向が変化する十分な時間を提供し、予期せぬ割り当ての可能性を低減します。Microsoftの12ヶ月間の取引範囲を見ると、$475.00のストライクは通常のボラティリティゾーン内に収まっており、市場状況が予期せず変化した場合でもこのレベルは非現実的ではないことを示唆しています。## カバードコール戦略：収益のための上限設定コール側では、$505.00のストライクが検討に値するカバードコールの枠組みを提示します。入札価格は$40.00で、これにより、今日の$479.15で購入した場合、$505.00でMSFTを売る義務を負います。総リターンの計算は魅力的です：株価の5.4%の上昇と$40.00のプレミアムを合わせて、11月20日のストライクに株価が上昇した場合、約13.74%の総リターンとなります。この$505.00レベルは、現在の価格より約5%のプレミアム上に位置しています。過去の分析では、MSFTはこの閾値を大きく超えて取引されたこともあり、割り当てが保証されているわけではありません。実際、現在のデータは、この契約が無価値で満期を迎える確率は約49%と示しており、その場合は株式と受け取ったプレミアムの両方を保持し、追加の8.35%のリターン増加(9.77%年率換算)を得ることができます。## ボラティリティのコンテキスト両戦略とも、現在の暗黙のボラティリティ環境が約27%であるのに対し、Microsoftの250日取引履歴における実現済み12ヶ月ボラティリティは24%です。このわずかな上昇は、11月20日の契約に対してプレミアム収集の機会を増加させる可能性があります。これらのオプション構造は、長期満期サイクルを活用してエントリーの最適化や既存ポジションの収益向上を図る方法を示しています。Microsoftのビジネストラジェクトリーに確信を持つ投資家にとって、11月20日の契約は時間的価値を最大限に活用できる重要な機会となります。
Microsoft 11月20日オプション：長期的な収益獲得戦略
Microsoft Corporation (MSFT)は、11月20日に満期を迎える新たなオプション契約を開始しました。これにより、トレーダーは312日以上の時間的価値の減少が自分に有利に働く状況を享受できます。この長期のタイムラインは、短期満期と比較して高い利回りを求めるプレミアム売り手にとって魅力的なウィンドウを作り出します。
プット売りのチャンス：割引エントリー
長期満期のウィンドウにより、$475.00のストライクプット契約は特に注目に値します。現在の入札価格は$37.70です。このストライクは、MSFTの現在の取引価格$479.15の約1%下に位置しており、技術的にはアウト・オブ・ザ・マネーです。Microsoft株を取得しようと考えている投資家にとって、この構造は代替の道を提供します：このプットを売ることで、$475.00で購入義務を負うことになりますが、$37.70のプレミアムを受け取ることで、実質的なエントリーポイントは$437.30となります。
数学的な魅力は非常に高いです。分析によると、この契約が無価値で満期を迎える確率は60%と推定されており、プレミアムは7.94%のキャッシュリターンを表し、年率換算では約9.29%となります。11月20日の満期は、MSFTの価格動向が変化する十分な時間を提供し、予期せぬ割り当ての可能性を低減します。
Microsoftの12ヶ月間の取引範囲を見ると、$475.00のストライクは通常のボラティリティゾーン内に収まっており、市場状況が予期せず変化した場合でもこのレベルは非現実的ではないことを示唆しています。
カバードコール戦略：収益のための上限設定
コール側では、$505.00のストライクが検討に値するカバードコールの枠組みを提示します。入札価格は$40.00で、これにより、今日の$479.15で購入した場合、$505.00でMSFTを売る義務を負います。総リターンの計算は魅力的です：株価の5.4%の上昇と$40.00のプレミアムを合わせて、11月20日のストライクに株価が上昇した場合、約13.74%の総リターンとなります。
この$505.00レベルは、現在の価格より約5%のプレミアム上に位置しています。過去の分析では、MSFTはこの閾値を大きく超えて取引されたこともあり、割り当てが保証されているわけではありません。実際、現在のデータは、この契約が無価値で満期を迎える確率は約49%と示しており、その場合は株式と受け取ったプレミアムの両方を保持し、追加の8.35%のリターン増加(9.77%年率換算)を得ることができます。
ボラティリティのコンテキスト
両戦略とも、現在の暗黙のボラティリティ環境が約27%であるのに対し、Microsoftの250日取引履歴における実現済み12ヶ月ボラティリティは24%です。このわずかな上昇は、11月20日の契約に対してプレミアム収集の機会を増加させる可能性があります。
これらのオプション構造は、長期満期サイクルを活用してエントリーの最適化や既存ポジションの収益向上を図る方法を示しています。Microsoftのビジネストラジェクトリーに確信を持つ投資家にとって、11月20日の契約は時間的価値を最大限に活用できる重要な機会となります。