## バフェットの90/10ルールが今なお重要な理由ウォーレン・バフェットは投資をその本質にまで単純化しました：シンプルさ、低コスト、そして忍耐。彼のアドバイスは驚くほどストレートフォワードで、多くの投資家が複雑な戦略を追い求める中で見落としがちなポイントです。2013年、彼は妻のポートフォリオがどのようなものであるべきかを具体的に示し、その数字は明確でした：短期国債に10%、そしてコスト最安のS&P 500インデックスファンドに90%、特にVanguardを検討すべきだと提案していました。これは単なる憶測ではありません。バフェットは理想的なエンダウメント構造を描いており、バークシャー・ハサウェイの投資哲学が何十年にもわたりApple、アメリカン・エキスプレス、バンク・オブ・アメリカ、コカ・コーラ、シェブロンといった、強力なキャッシュフローと競争優位性を持つ企業への投資を通じてそれを証明してきました。## 90%の答え：Vanguardを通じたS&P 500バフェットのモデルの肝は広範な市場へのエクスポージャーにあります。**Vanguard S&P 500 ETF (VOO)**は、その90%の配分を捉えるための仕組みとして彼が提案しそうなものです。派手さはありませんが、効果的です：低コストで包括的、そして彼の哲学に沿えば、多くの投資家は市場を打ち負かそうとせず、ただ所有すべきだという考えです。このETFは米国の最大500社を追跡し、セクター全体に瞬時に分散投資を実現します。経費率はわずか0.03%とほぼ目立たず、リターンが管理費に削られる心配もありません。これは、コストが安いほど良いというバフェットの信念の具現化です。## よく見落とされる10%：ポートフォリオのアンカーとしての国債ここで多くの投資家が90/10のアプローチを誤解しがちです。彼らはS&P 500の構成要素は理解していても、なぜ国債が重要なのかを見落としています。**Vanguard 0-3ヶ月国債ETF (VBIL)**は、この役割を完璧に果たします。米国の3ヶ月以内に満期を迎える国債にのみ投資し、現金のような安全性と実際のリターンを提供します。2026年初時点で約3.67%の利回りを誇り、経費率はわずか0.07%—再びVanguardの超低コスト構造の証です。なぜバフェットはこれを提案するのでしょうか？バークシャー・ハサウェイは通常、市場が下落したときに利用できる巨大な現金 reservesを保持しています。国債は個人投資家にとっても同じ役割を果たし、待機中に堅実なリターンを得られる乾いた粉—すなわち資金の備蓄です。現在の環境では、国債は年率3.6%以上の利回りを提供しており、単なる資金の駐車場所ではなく、インフレを上回る実質的な利回りを得ながら、市場リスクを伴わずに資産を守る手段となっています。## 隠されたロジック：ミックスの裏側この組み合わせは心理的・実務的な優位性を生み出します。株価が急落したとき、国債に資金を置く投資家はパニックに陥ることなく、冷静に考え、弱気相場に再配分することが可能です。その10%の短期国債への配分は、重荷ではなく選択肢の一つです。バフェットは個人的にETF投資をしていませんが、公の発言から彼の原則に沿ったファンドが何かを明確に示しています。VOOとVBILは、彼が推奨する超低コスト、透明性、そしてトレンドに流されない資産クラスへのフォーカスを体現しています。## 結論バフェットの90/10提案は一貫している理由は、それが効果的だからです。このアプローチを実現する二つのVanguard ETF—広範な株式エクスポージャーのためのS&P 500ファンドと、防御的なポジションのための国債ETF—は、まさに彼が推奨するものであり、シンプルさ、コストの最小化、そして安心して眠れる構造を備えています。金融の複雑さが蔓延る時代において、それこそがまれに見る永遠のアドバイスなのです。
ウォーレン・バフェットが日常の投資家に提案するシンプルETF戦略
バフェットの90/10ルールが今なお重要な理由
ウォーレン・バフェットは投資をその本質にまで単純化しました：シンプルさ、低コスト、そして忍耐。彼のアドバイスは驚くほどストレートフォワードで、多くの投資家が複雑な戦略を追い求める中で見落としがちなポイントです。2013年、彼は妻のポートフォリオがどのようなものであるべきかを具体的に示し、その数字は明確でした：短期国債に10%、そしてコスト最安のS&P 500インデックスファンドに90%、特にVanguardを検討すべきだと提案していました。
これは単なる憶測ではありません。バフェットは理想的なエンダウメント構造を描いており、バークシャー・ハサウェイの投資哲学が何十年にもわたりApple、アメリカン・エキスプレス、バンク・オブ・アメリカ、コカ・コーラ、シェブロンといった、強力なキャッシュフローと競争優位性を持つ企業への投資を通じてそれを証明してきました。
90%の答え：Vanguardを通じたS&P 500
バフェットのモデルの肝は広範な市場へのエクスポージャーにあります。**Vanguard S&P 500 ETF (VOO)**は、その90%の配分を捉えるための仕組みとして彼が提案しそうなものです。派手さはありませんが、効果的です：低コストで包括的、そして彼の哲学に沿えば、多くの投資家は市場を打ち負かそうとせず、ただ所有すべきだという考えです。
このETFは米国の最大500社を追跡し、セクター全体に瞬時に分散投資を実現します。経費率はわずか0.03%とほぼ目立たず、リターンが管理費に削られる心配もありません。これは、コストが安いほど良いというバフェットの信念の具現化です。
よく見落とされる10%：ポートフォリオのアンカーとしての国債
ここで多くの投資家が90/10のアプローチを誤解しがちです。彼らはS&P 500の構成要素は理解していても、なぜ国債が重要なのかを見落としています。
**Vanguard 0-3ヶ月国債ETF (VBIL)**は、この役割を完璧に果たします。米国の3ヶ月以内に満期を迎える国債にのみ投資し、現金のような安全性と実際のリターンを提供します。2026年初時点で約3.67%の利回りを誇り、経費率はわずか0.07%—再びVanguardの超低コスト構造の証です。
なぜバフェットはこれを提案するのでしょうか？バークシャー・ハサウェイは通常、市場が下落したときに利用できる巨大な現金 reservesを保持しています。国債は個人投資家にとっても同じ役割を果たし、待機中に堅実なリターンを得られる乾いた粉—すなわち資金の備蓄です。現在の環境では、国債は年率3.6%以上の利回りを提供しており、単なる資金の駐車場所ではなく、インフレを上回る実質的な利回りを得ながら、市場リスクを伴わずに資産を守る手段となっています。
隠されたロジック：ミックスの裏側
この組み合わせは心理的・実務的な優位性を生み出します。株価が急落したとき、国債に資金を置く投資家はパニックに陥ることなく、冷静に考え、弱気相場に再配分することが可能です。その10%の短期国債への配分は、重荷ではなく選択肢の一つです。
バフェットは個人的にETF投資をしていませんが、公の発言から彼の原則に沿ったファンドが何かを明確に示しています。VOOとVBILは、彼が推奨する超低コスト、透明性、そしてトレンドに流されない資産クラスへのフォーカスを体現しています。
結論
バフェットの90/10提案は一貫している理由は、それが効果的だからです。このアプローチを実現する二つのVanguard ETF—広範な株式エクスポージャーのためのS&P 500ファンドと、防御的なポジションのための国債ETF—は、まさに彼が推奨するものであり、シンプルさ、コストの最小化、そして安心して眠れる構造を備えています。金融の複雑さが蔓延る時代において、それこそがまれに見る永遠のアドバイスなのです。