AIのストーリーが多くのハイテク株を押し上げる中、あるネットワーキングコンポーネントメーカーは静かに広範な上昇を上回っています。**Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE)**は、過去12ヶ月で328％の上昇を記録し、世界中のAIデータセンターを支える光学およびフォトニクス機器の爆発的な需要の波に乗っています。## Lumentumの成長の背後にあるチップ不足のパラドックスソフトウェア重視のAIプレイヤーとは異なり、Lumentumはハードウェア層で運営されており、データセンターインフラ内の高速データ伝送を可能にする重要なコンポーネントを製造しています。このポジショニングは、ハイパースケーラーがAIコンピューティング能力を拡大しようと急いでいる中で先見の明を示しています。数字が物語っています：2026年度第1四半期（9月27日に終了）において、Lumentumの売上高は前年比58％増の(百万に達しました。より印象的なのは、調整後営業利益率が15.7ポイント拡大して18.7％になり、調整後一株当たり利益は6倍に増加し、$1.10となったことです。現在の会計年度の四半期について、経営陣は)百万の売上高を見込んでおり、前年比62％のジャンプです。利益は$1.40を超えると予想されており、前年同期比で3倍以上に増加する見込みです。## 2月3日が重要な理由Lumentumが2月3日に最新の四半期結果を発表すると、市場はこの勢いが持続できるかどうかの新たな確認を得ることになります。同社は過去4四半期連続でウォール街の利益予想を上回っており、経営陣の予測が信頼できることを示しています。このケースの魅力的な点は：Lumentumの売上の60％以上がクラウドおよびAIインフラ顧客から流れていることです。主要なテック企業が今後5年間で$337 兆ドル規模のインフラ投資を行うと予測されている中、（ムーディーズの推定によると）ネットワーキングコンポーネントのアドレス可能市場は依然として巨大です。アナリストは、今後二桁のパーセンテージの利益成長を予想していますが、上方サプライズの可能性は、経営陣がさらなる市場シェア獲得のために能力拡大の加速を示すかどうかにかかっています。## バリュエーションの見通し過去の利益の208倍の株価は、Lumentumの過去のパフォーマンスを反映しています。ただし、将来予想を用いると、その倍率はわずか58に縮小し、比較可能なAI恩恵銘柄よりもはるかに割安です。比較を考えてみてください：Lumentumも他の主要なAI関連株も同じ長期的トレンドに対応していますが、Lumentumの売上倍率13は、市場がその利益成長の軌道を完全には織り込んでいないことを示唆しています。もしLumentumがアナリストの目標である$10.12 EPSに達し、その評価倍率が今後3年でより広範なテックセクターの平均45に正常化した場合、株価は$650 に近づく可能性があり、これは現在の水準から28％の上昇を意味します。会社の期待を上回る実績の歴史を考えると、より高い評価倍率も十分にあり得ます。## 2月3日のカタリスト3つの要素の収束が、注目に値する状況を作り出しています：強力な利益の勢い、未開拓の市場ポジショニング、そして堅実な今後の見通しの可能性です。2月3日の決算発表を前にポジションを取る投資家は、経営陣が実行期待に応え、見通しを引き上げる場合に利益を得ることができるでしょう。
なぜこのAIインフラストラクプレイは328%急騰したのか — そして投資家が2月3日を注視している理由
AIのストーリーが多くのハイテク株を押し上げる中、あるネットワーキングコンポーネントメーカーは静かに広範な上昇を上回っています。**Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE)**は、過去12ヶ月で328％の上昇を記録し、世界中のAIデータセンターを支える光学およびフォトニクス機器の爆発的な需要の波に乗っています。
Lumentumの成長の背後にあるチップ不足のパラドックス
ソフトウェア重視のAIプレイヤーとは異なり、Lumentumはハードウェア層で運営されており、データセンターインフラ内の高速データ伝送を可能にする重要なコンポーネントを製造しています。このポジショニングは、ハイパースケーラーがAIコンピューティング能力を拡大しようと急いでいる中で先見の明を示しています。
数字が物語っています：2026年度第1四半期（9月27日に終了）において、Lumentumの売上高は前年比58％増の(百万に達しました。より印象的なのは、調整後営業利益率が15.7ポイント拡大して18.7％になり、調整後一株当たり利益は6倍に増加し、$1.10となったことです。
現在の会計年度の四半期について、経営陣は)百万の売上高を見込んでおり、前年比62％のジャンプです。利益は$1.40を超えると予想されており、前年同期比で3倍以上に増加する見込みです。
2月3日が重要な理由
Lumentumが2月3日に最新の四半期結果を発表すると、市場はこの勢いが持続できるかどうかの新たな確認を得ることになります。同社は過去4四半期連続でウォール街の利益予想を上回っており、経営陣の予測が信頼できることを示しています。
このケースの魅力的な点は：Lumentumの売上の60％以上がクラウドおよびAIインフラ顧客から流れていることです。主要なテック企業が今後5年間で$337 兆ドル規模のインフラ投資を行うと予測されている中、（ムーディーズの推定によると）ネットワーキングコンポーネントのアドレス可能市場は依然として巨大です。
アナリストは、今後二桁のパーセンテージの利益成長を予想していますが、上方サプライズの可能性は、経営陣がさらなる市場シェア獲得のために能力拡大の加速を示すかどうかにかかっています。
バリュエーションの見通し
過去の利益の208倍の株価は、Lumentumの過去のパフォーマンスを反映しています。ただし、将来予想を用いると、その倍率はわずか58に縮小し、比較可能なAI恩恵銘柄よりもはるかに割安です。
比較を考えてみてください：Lumentumも他の主要なAI関連株も同じ長期的トレンドに対応していますが、Lumentumの売上倍率13は、市場がその利益成長の軌道を完全には織り込んでいないことを示唆しています。
もしLumentumがアナリストの目標である$10.12 EPSに達し、その評価倍率が今後3年でより広範なテックセクターの平均45に正常化した場合、株価は$650 に近づく可能性があり、これは現在の水準から28％の上昇を意味します。会社の期待を上回る実績の歴史を考えると、より高い評価倍率も十分にあり得ます。
2月3日のカタリスト
3つの要素の収束が、注目に値する状況を作り出しています：強力な利益の勢い、未開拓の市場ポジショニング、そして堅実な今後の見通しの可能性です。2月3日の決算発表を前にポジションを取る投資家は、経営陣が実行期待に応え、見通しを引き上げる場合に利益を得ることができるでしょう。