ビットコインは市場の圧力にもかかわらず、機関投資家の流入の中で重要なサポートを維持

ソース：CryptoNewsNet オリジナルタイトル：ビットコインは依然として機関投資家の流入を享受しているが、見通しは依然として厳しい オリジナルリンク：https://cryptonews.net/news/bitcoin/32309088/

市場の圧力とサポートレベル

ビットコインは火曜日のニューヨーク時間の夕方に89,000ドルを下回り、より広範な暗号通貨市場は依然として圧力にさらされている。市場データによると、イーサリアム (ETH)、ソラナ (SOL)、XRP (XRP)も下落して取引されている。

重要な観察点：

• ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、XRPはすべて赤字。テクニカルシグナルはパニックではなく選択的な売りを示唆しており、売られ過ぎのRSIレベルは短期的な反発の可能性を示している。
• ビットコインやブラックロックなどの大手アロケーターによる暗号資産取引所上場投資商品への強い流入が市場を支えている。
• 以前の分析では、89,000ドルのサポートゾーンが潜在的な強気パターンを維持するための鍵であると指摘されていたが、それを下回るとより深い下落が開ける可能性がある。

市場構造はパニック売りではなく、コントロールされたリスク削減を示唆しており、センチメント指標は中立的な読みを示し、アルトコインシーズン指数は低水準を維持している。これにより、資本は引き続きビットコインを高β資産より優先していることが確認されている。

機関投資家のポジショニングは依然として堅調

CoinSharesのデータによると、機関投資家のポジショニングは引き続き安定要因となっており、先週の暗号資産取引所上場投資商品への純流入は今年最大であり、10月以来最大の規模となった。

ビットコイン (BTC)が大部分の流入を吸収し、不確実性の高い期間において主要な機関投資のエクスポージャーとしての役割を強化している。イーサリアムが続き、XRPとソラナはより小さなシェアを引きつけた。

暗号資産ファンドの運用資産総額は11月以来の最高水準に達しているとレポートは伝えている。ブラックロックが最大の流入を示し、大手アロケーターからの需要が引き続き存在していることを強調している。

流入の大部分は先週初めに発生したが、今週は関税のヘッドラインや地政学的リスクによりセンチメントが弱まった。

デリバティブデータは冷静なリセットを示唆

デリバティブデータは、再び投機的な動きではなく、冷静なリセットの観点を支持している。Coinglassによると、ビットコイン先物のオープンインタレストは1月以降増加している。これは、10月から12月にかけてのビットコインの調整期間中のオープンインタレスト縮小に続く動きだ。レバレッジは2025年後半の水準を大きく下回っており、清算リスクを低減している。

ビットコインのオプションのオープンインタレストは現在、先物のそれを上回っており、より構造化されたヘッジやポジショニングを示している。これにより、価格の下落が吸収されやすくなり、拡大しにくくなる可能性が高まっている。

マクロの逆風とテクニカル設定

一方、米ドルは、ドナルド・トランプ大統領が2月からNATO同盟国からの商品に対する関税の可能性を示唆した後、下落した。この動きはリスクオフの資金流入を引き起こし、ユーロ、ポンド、スイスフランを押し上げ、ドルは円やスイスフランに対して下落した。

持続する貿易緊張と政策の不確実性は、特に規制された商品を通じた機関投資のエクスポージャーが増加する中、ビットコインの長期的なヘッジとしての魅力を高め続けている。ビットコインは1月の大部分を支えていた上昇トレンドを破り、売り圧力と先物市場でのロングの清算を加速させた。

現在のサポート付近では、小さなキャンドルの実体と長い下ヒゲが売り圧力が吸収されていることを示しており、パニックではなく選択的な買いを示唆している。RSIは深く売られ過ぎの状態にあり、これは主要な水平レベルと一致した場合、短期的な反発の前兆となることが多い。

サポートとレジスタンスの見通し

重要なサポートゾーンは現在、ピボットポイントとして機能している。これを上回って維持されれば、ダブルボトムのパターンが維持され、即時の下落リスクは限定的となると分析者は述べている。

サポートが維持されれば、上昇の試みは、壊れた構造が収束する近隣のレジスタンスレベルをターゲットにする可能性がある。ピボットを下回ると、セットアップは無効となり、より低いサポートレベルが露出する。