ビットコイン、89,000ドルを下回る。日本の利上げとキャリートレードの巻き戻し圧力が市場を動かす

ビットコインは今週さらに弱気に傾き、ボラティリティの高い週末セッションを経て、$88.35Kレベルに後退しました。下落は日曜日の取引量が薄い中で加速し、市場参加者は今後の経済データや政策発表、特に日本銀行の予想される金利決定を控えて緊張感を高めています。$89,000を下回る動きは重要なテクニカルな崩壊を示し、トレーダーはリスク資産を長年支えてきたキャリートレードの動きの変化に備えて防御的なポジションを取っています。

現状、ビットコインは昨年のピーク以来の価格動きを定義してきたレンジ内での安定を見せています。より広範な弱気はビットコイン自体を超えて広がっています。Solana、XRP、Dogecoin、Cardanoなどの主要なアルトコインはそれぞれ月次で10%以上の損失を出しており、その弱さがビットコインの市場支配率を約57%に維持しています。この支配にもかかわらず、取引量は全体的に低迷しており、これは市場参加者のためらいを反映したパターンです。

円キャリーの巻き戻し：日本の金利決定がビットコインに与える影響

部屋の象徴的な存在は、今週後半に予想される日本の金融政策決定です。市場の注目は日本銀行の金利動向に集中しており、これはリスク資産の需要を支えてきたキャリートレードの景色を一変させる可能性があります。日本の金利が上昇すると、低コストでの円借入の魅力は大きく減少します。これは株式市場の上昇や暗号通貨のポジションを支えてきた戦略です。この巻き戻しは、トレーダーがレバレッジポジションを解消することで、ビットコインやその他のリスク資産に下押し圧力をかける可能性があります。

マクロ経済の背景は日本だけにとどまりません。米国では雇用統計、インフレレポート、PMI指標、連邦準備制度のコメントが市場の金利見通しを再形成しようとしています。これらのデータと中央銀行の指針の組み合わせが、現状の弱気が継続するのか、それとも反転するのかを左右するでしょう。

$80,000のテクニカルフロアに注目、監視が高まる

テクニカルな観点から、アナリストは特に$85,000付近のレンジを注視しています。ビットコインがこのゾーンを下回ると、より急激な調整を招き、サポートレベルをさらに下回る可能性があります。一方、BTCがこのフロアを維持すれば、新たなベアマーケットの始まりを示すシナリオに対してレンジ内の統合パターンの可能性が高まります。

過去24時間で、約$230百万のビットコインロングポジションが清算されており、レバレッジをかけたトレーダーの確信の欠如を浮き彫りにしています。この清算の連鎖は、下落のボラティリティを増幅させ、薄商いの市場条件下での価格発見を加速させる傾向があります。

実際のデータが示すもの：弱気予測を超えて

一部の最も大きな弱気予測は見出しを飾っています。例えば、戦略家たちはデフレシナリオで90%の崩壊を警告し、$10,000レベルへの再訪を予測していますが、オンチェーンデータはより微妙な状況を示しています。Bitcoin Magazine Proの価格予測ツールは、ネットワークのファンダメンタルズに基づいており、市場は現在公正価値以下で取引されていると示唆しています。これは、構造的崩壊の瀬戸際にあるのではなく、むしろ適正価格に近い状態を示しています。

CVDD、バランスドプライス、ビットコインサイクルマスターなどの指標は、現在の市場価値が約$106,000に集中していることを示しており、下落リスクは$80,000-$85,000の範囲により集中しています。これらの指標は、サイクルのピークと谷を特定するのに非常に的確であり、短期的なノイズやパニックをフィルタリングする枠組みを提供します。

短期的なマクロの変動性は間違いなく続くでしょうが、根底にあるオンチェーンのシグナルは、現在の下落はむしろ遅いサイクルの統合に似ており、世代を超えた反転の初期段階よりも後期の調整に近いことを示唆しています。日本銀行の決定とテクニカルサポートのテストが、今後のビットコインの軌道を左右するでしょう。