世界の金融秩序は歴史的な再編の最中にある。北京が積極的に外貨準備を再構築する一方で、ワシントンの政策立案者たちは型破りな対応に苦慮している：アメリカは金に再び注力すべきか、それとも大胆にビットコインへ跳躍すべきか？この戦略的な乖離は、準備通貨の支配をめぐる大国間の競争の新たな局面を示している。
中国は、ブレトン・ウッズ体制後以来見られなかったほど根本的に外貨準備の構成を変えてきた。数字が示すのは明白な事実だ：2025年2月だけで北京は227億ドルの米国債を売却し、中国の総エクスポージャーはわずか7750億ドルとなり、2009年以来最低水準に落ちている。
同時に、中国の金準備は16か月連続で着実に増加している。2022年以来、中国人民銀行は公式保有金を300トン以上追加しており、アナリストは総準備が1万トンを超える可能性を指摘している—これは公式に報告されている2204トンを大きく上回る数字だ。この二重戦略—外貨債務の売却と物理的金の蓄積—は、リスクを抑えるための計算された動きである。
この転換の背後にある推進力は明白だ。第一に、地政学的リスク。ロシアの3,000億ドル超の外貨資産が西側制裁によって凍結されているのを見て、北京はドル建て準備に内在する武器化リスクを無視できない。金は、米国債が持たないものを提供する：ゼロのカウンターパーティリスクと金融制裁からの免疫だ。
第二に、BRICSの経路を通じて加速するドル離れの波。新興国が代替決済システムや金担保通貨の枠組みを模索する中で、中国は信頼できる代替的な準備資産管理者として、また持続的なドル支配に対するヘッジとしての立場を築いている。暗黙のメッセージは、金に裏付けられた人民元資産は、米国債の請求権よりも安全性が高いということだ。
第三に、経済的実用主義。金の評価は、地政学的緊張や通貨の不安定さの時期に上昇しやすい—これは中国が今後数年間で直面すると予想される環境だ。
北京が20世紀の安全網である金を採用する一方で、ワシントンの先見の明のある政策立案者たちは、まったく異なる動きを模索している：米国は金に逆戻りするのではなく、ビットコインに前進すべきではないか？
トランプ政権は、米国の金準備の一部を売却してビットコインを購入する政策を積極的に検討している—これは「予算中立」の操作として位置付けられ、国家の準備資産を強化しつつ、技術的リーダーシップを示す狙いがある。シンシア・ルミス上院議員はこの考えをさらに進め、ワシントンが古い金証書（1971年の固定レート42ドル/オンス）を現在の市場価格でビットコインに換えることを提案している—これは米国のバランスシートにとって潜在的な追い風となる。
その根拠は説得力がある：米国はすでに過去10年で犯罪ネットワークから押収した約203,000ビットコインを保有している。トランプの最近の大統領令は、これらの保有を売却することを明確に禁止しており、暗号資産を準備資産クラスとして長期的に位置付ける戦略的コミットメントを示している。もしワシントンが金の換算を通じてこの立場を拡大すれば、世界最大の主権ビットコイン保有国が誕生し、市場に大きな影響を与えることになる。
なぜ現代の金融超大国は物理的な希少性よりもデジタルな希少性を好むのか？四つの理由が際立つ。
透明性：ビットコインの分散型台帳は完全に監査可能だ。対照的に、米国の金準備は1970年代以来、独立した監査を受けていない。中国の実際の金保有量は不透明であり、公式の主張と実際の準備の乖離は、北京が未報告の2万〜3万トンの金を保有していることを示唆している。ビットコインはこの信頼の問題を完全に排除する。
確実な希少性：ビットコインは2100万枚以上にならない。金の供給は不確実性を伴う。新たな発見や採掘技術の向上、隠された埋蔵量が、実際の希少性に対する永続的な不確実性を生み出している。ビットコインの固定供給は数学的に強制され、暗号的に検証されている。
将来性の確保：金は価値の保存に優れるが、根本的には20世紀の資産だ。ビットコインは次世代の金融インフラを支えるために設計されている—デジタル決済、越境送金、プログラム可能な通貨だ。米国のビットコイン準備は、インフレ対策だけでなく、米国をデジタル金融時代の支配的な力に位置付ける。
心理的な勢い：もし世界最大の経済圏が公式にビットコインを戦略的準備資産として採用すれば、前例のない機関投資の採用を促進し、暗号資産の役割をマクロヘッジや法定通貨の代替として検証することになる。
次に何が起こるかは、これら二つの大国の決定次第だ。
中国の金戦略について：
米国のビットコイン検討について：
浮かび上がるのは、明確な戦略的非対称性だ。中国の金への動きは防御的であり、米国の金融兵器化と通貨価値の下落に対するヘッジだ。一方、米国のビットコイン戦略は攻撃的であり、技術革新とデジタル資産主権における先行者利益を活用して、アメリカの金融覇権を次の時代へ延長しようとしている。
結局のところ、どの資産クラスが「より良い」のかではなく、どの国が伝統と革新をいかに融合させていくかが鍵だ。金準備を堅持しつつ、積極的にビットコインを拡大するハイブリッド戦略が、どちらか一方だけを選ぶよりも優れている可能性がある。
この金融冷戦は新たな局面に入った。賭けはもはや経済だけにとどまらず、21世紀のグローバル金融の構造を誰が支配するかにかかっている。中国は最初の一手を打った。ワシントンは果敢に応じるのか、それとも北京の金に裏付けられた脱ドル化の世界観に主導権を譲るのか？
594 人気度
63.72K 人気度
23.26K 人気度
8.06K 人気度
7.19K 人気度
中国は地政学的優位性のために金を売却；米国はビットコインで対抗するのか？
世界の金融秩序は歴史的な再編の最中にある。北京が積極的に外貨準備を再構築する一方で、ワシントンの政策立案者たちは型破りな対応に苦慮している：アメリカは金に再び注力すべきか、それとも大胆にビットコインへ跳躍すべきか？この戦略的な乖離は、準備通貨の支配をめぐる大国間の競争の新たな局面を示している。
戦略的転換：北京の金積み立てと財務省の方針転換
中国は、ブレトン・ウッズ体制後以来見られなかったほど根本的に外貨準備の構成を変えてきた。数字が示すのは明白な事実だ：2025年2月だけで北京は227億ドルの米国債を売却し、中国の総エクスポージャーはわずか7750億ドルとなり、2009年以来最低水準に落ちている。
同時に、中国の金準備は16か月連続で着実に増加している。2022年以来、中国人民銀行は公式保有金を300トン以上追加しており、アナリストは総準備が1万トンを超える可能性を指摘している—これは公式に報告されている2204トンを大きく上回る数字だ。この二重戦略—外貨債務の売却と物理的金の蓄積—は、リスクを抑えるための計算された動きである。
なぜ金なのか？中国の防御的戦略を理解する
この転換の背後にある推進力は明白だ。第一に、地政学的リスク。ロシアの3,000億ドル超の外貨資産が西側制裁によって凍結されているのを見て、北京はドル建て準備に内在する武器化リスクを無視できない。金は、米国債が持たないものを提供する：ゼロのカウンターパーティリスクと金融制裁からの免疫だ。
第二に、BRICSの経路を通じて加速するドル離れの波。新興国が代替決済システムや金担保通貨の枠組みを模索する中で、中国は信頼できる代替的な準備資産管理者として、また持続的なドル支配に対するヘッジとしての立場を築いている。暗黙のメッセージは、金に裏付けられた人民元資産は、米国債の請求権よりも安全性が高いということだ。
第三に、経済的実用主義。金の評価は、地政学的緊張や通貨の不安定さの時期に上昇しやすい—これは中国が今後数年間で直面すると予想される環境だ。
米国の対策としてのビットコイン
北京が20世紀の安全網である金を採用する一方で、ワシントンの先見の明のある政策立案者たちは、まったく異なる動きを模索している：米国は金に逆戻りするのではなく、ビットコインに前進すべきではないか？
トランプ政権は、米国の金準備の一部を売却してビットコインを購入する政策を積極的に検討している—これは「予算中立」の操作として位置付けられ、国家の準備資産を強化しつつ、技術的リーダーシップを示す狙いがある。シンシア・ルミス上院議員はこの考えをさらに進め、ワシントンが古い金証書（1971年の固定レート42ドル/オンス）を現在の市場価格でビットコインに換えることを提案している—これは米国のバランスシートにとって潜在的な追い風となる。
その根拠は説得力がある：米国はすでに過去10年で犯罪ネットワークから押収した約203,000ビットコインを保有している。トランプの最近の大統領令は、これらの保有を売却することを明確に禁止しており、暗号資産を準備資産クラスとして長期的に位置付ける戦略的コミットメントを示している。もしワシントンが金の換算を通じてこの立場を拡大すれば、世界最大の主権ビットコイン保有国が誕生し、市場に大きな影響を与えることになる。
ビットコイン vs. 金：デジタルの優位性の理由
なぜ現代の金融超大国は物理的な希少性よりもデジタルな希少性を好むのか？四つの理由が際立つ。
透明性：ビットコインの分散型台帳は完全に監査可能だ。対照的に、米国の金準備は1970年代以来、独立した監査を受けていない。中国の実際の金保有量は不透明であり、公式の主張と実際の準備の乖離は、北京が未報告の2万〜3万トンの金を保有していることを示唆している。ビットコインはこの信頼の問題を完全に排除する。
確実な希少性：ビットコインは2100万枚以上にならない。金の供給は不確実性を伴う。新たな発見や採掘技術の向上、隠された埋蔵量が、実際の希少性に対する永続的な不確実性を生み出している。ビットコインの固定供給は数学的に強制され、暗号的に検証されている。
将来性の確保：金は価値の保存に優れるが、根本的には20世紀の資産だ。ビットコインは次世代の金融インフラを支えるために設計されている—デジタル決済、越境送金、プログラム可能な通貨だ。米国のビットコイン準備は、インフレ対策だけでなく、米国をデジタル金融時代の支配的な力に位置付ける。
心理的な勢い：もし世界最大の経済圏が公式にビットコインを戦略的準備資産として採用すれば、前例のない機関投資の採用を促進し、暗号資産の役割をマクロヘッジや法定通貨の代替として検証することになる。
2026年の市場展望：金、ビットコイン、そしてグローバル金融
次に何が起こるかは、これら二つの大国の決定次第だ。
中国の金戦略について：
米国のビットコイン検討について：
激化する金融冷戦：どちらが優勢か？
浮かび上がるのは、明確な戦略的非対称性だ。中国の金への動きは防御的であり、米国の金融兵器化と通貨価値の下落に対するヘッジだ。一方、米国のビットコイン戦略は攻撃的であり、技術革新とデジタル資産主権における先行者利益を活用して、アメリカの金融覇権を次の時代へ延長しようとしている。
結局のところ、どの資産クラスが「より良い」のかではなく、どの国が伝統と革新をいかに融合させていくかが鍵だ。金準備を堅持しつつ、積極的にビットコインを拡大するハイブリッド戦略が、どちらか一方だけを選ぶよりも優れている可能性がある。
この金融冷戦は新たな局面に入った。賭けはもはや経済だけにとどまらず、21世紀のグローバル金融の構造を誰が支配するかにかかっている。中国は最初の一手を打った。ワシントンは果敢に応じるのか、それとも北京の金に裏付けられた脱ドル化の世界観に主導権を譲るのか？