1月28日 | ETHの動向分析

核心观点

現在の価格：3,001.84ドル（2026年1月28日現在） 短期展望：レンジ上昇傾向。短期的に買い勢力が強まり、3000ドルの節目を維持できる可能性が高いが、日足レベルの移動平均線の抵抗に注意 重要なサポート：2,780-2,900ドル 重要なレジスタンス：3,100-3,300ドル

テクニカル分析

複数時間軸の指標状況

ETHは現在、明確な複数時間軸の分化パターンを示している：

短期的な強気シグナル（1時間/4時間足）：

• RSIはそれぞれ59.16と58.80で、中立よりやや買い側に偏ったゾーンに位置し、短期的な買い圧力の回復を示す
• MACDのヒストグラムは1時間と4時間足で正に転じており、短期的なモメンタムは買い側に傾いている
• 価格は3000ドルの心理的節目を回復し、短期的なテクニカルの改善が見られる

日足レベルの慎重なシグナル：

• 日足RSIは46.35で、中立よりやや弱気側
• 価格は現在、20日単純移動平均線（3,101.73ドル）と指数移動平均線（3,049.09ドル）を下回っている
• 日足MACDは依然マイナス（-43.23）で、中長期的なモメンタムは完全に買い側に転じていない

重要なテクニカルポイント分析

ボリンジャーバンドと移動平均線システムに基づき、現在の重要なテクニカルポイントは以下の通り：

市場のセンチメントとデリバティブデータ

ポジション量と資金費率の分析

デリバティブ市場のデータは比較的健全な市場構造を示す：

• 総ポジション量：78.8億ドル、適度な活発さを維持し、市場参加度は良好
• 平均資金費率：0.4889%、中立よりやや買い側に偏った水準で、極端なレバレッジは見られない
• ロスカット構造：24時間以内のロスカット額は9057万ドル、空比は0.20で、ショートポジションへの圧迫が見られ、短期的な反発の継続に有利

市場センチメントの評価

現在の市場センチメントは「慎重な楽観的」状態：

• ショートのロスカットが多いことは、買い戻しの動きがあることを示唆
• 資金費率が中立で過度な投機感情は見られない
• ポジション量の安定は、機関投資家の資金が依然市場に留まっていることを反映

価格動向の振り返り

1月のETHの動きは典型的な「上昇後の調整と反発」のパターンを示す：

前半月の強い上昇（1月1日-1月15日）：

• 2,967ドルから始まり、最高3,386ドルに達した
• 上昇率は14.1%、堅調な動き

中旬の深い調整（1月16日-1月26日）：

• 3,356ドルから2,814ドルへ下落
• 調整幅は16.1%、利益確定売りを洗い出す動き

月末の反発試行（1月27日-1月28日）：

• 2,814ドルから3,021ドルへ反発
• 反発幅は7.4%、買い勢力の抵抗を示す

短期展望と取引戦略

強気シナリオ（楽観的展望）

ETHが3,101ドル（20日線）を確実に突破できれば、次のターゲットは3,300ドルのレジスタンスゾーンとなる。3000ドルの維持が重要な前提。

弱気シナリオ（慎重な展望）

反発が弱く、再び2,900ドルのサポートを割り込む場合、2,780ドルのボリンジャーバンド下限を再テストする可能性がある。日足MACDの未転換がリスク要因。

取引のアドバイス

• 買いポジション：2,900-3,000ドルのゾーンで段階的に仕込み、損切りは2,780ドル以下に設定
• 売りポジション：3,100-3,200ドルのレジスタンス付近で軽めの空売りを試み、3,300ドル突破時に損切り
• 様子見：3,100ドルの明確な突破か2,900ドル割れを待って方向性を決める

リスク警告

1. 日足レベルの弱さ：価格は依然主要な移動平均線の下にあり、中長期的なトレンドの明確な転換は未だ見られない
2. マクロ経済の影響：世界的な経済政策や暗号資産規制の動向に注意
3. ビットコインとの連動性：ETH/BTCの動きがイーサリアムの独立した動きに影響を与える
4. テクニカルブレイクの成否：3,101ドルを確実に突破できるかが短期的な動きの鍵

現在、ETHは重要な技術的分岐点にあり、3000ドルの攻防結果次第で今後の短期的な動きの方向性が決まる。