お金の業界の変革は、最もシンプルな解決策から始まります。ブラジルでは、クレジットカードで支払いを受け取った事業者は、実際の資金を受け取るまでにしばらくの間待つことがよくあります。今、BlackOpalとそのGemStoneプラットフォームは、このようなシステムに根本的な変革をもたらしています。Plume Networkブロックチェーンを用いたトークン化により、プラットフォームはクレジットカードの売掛金をデジタル資産に変換し、世界市場で売買可能にします。これにより、機関投資家に年率13％の利回りを提供します。この取り組みは、資産運用額20億ドルのスイスの資産管理会社Mars Capital Advisorsからの2億ドルの投資によって支えられています。これは、成長する経済圏におけるお金の考え方の根本的な変化を示しています。## トークン化メカニズムの仕組みこの仕組みは比較的シンプルながら洗練されています。ブラジルでは、クレジットカードの購入の70％が分割払いとして認識されており、顧客は最大12ヶ月間支払うことができます。事業者にとっては、資金を受け取るまでに長い待ち時間が伴います。GemStoneプラットフォームは、この問題を解決します。プラットフォームは、割引価格で事業者から売掛金を買い取ります。取引は「True Sale」として構造化されており、これは法的に資産、権利、リスク、リワードが買い手に移転する仕組みです。これにより、事業者は受け取ったドルごとに95セントを即座に受け取ることができます。VisaやMastercardが全額をBlackOpalに預金すると、トークン化された売掛金は全額で償還され、投資家はスプレッドから利益を得ます。GemStoneは、Plume Networkブロックチェーンを使用してこれらの資産をトークン化しますが、すべての資産はブラジルの中央銀行のC3レジストリにロックされたままです。これにより、VisaやMastercardから直接支払いレールを通じて行われるため、デフォルトリスクを防ぐ安全な法的枠組みが構築されます。## 1,000億ドル市場と期待される変革市場の可能性は非常に大きいです。ブラジルでは、クレジットカードの売掛金は1,000億ドルの潜在的流動資産の世界を形成しており、機関投資資本は含まれていません。今やトークン化により、これらの資産は、これまでこの市場を見ていなかったグローバルな機関投資家にもアクセス可能となります。この変革はそれだけにとどまりません。マーケットプレイスの各受取人は、トークン化の潜在的な顧客です。成長市場では、運転資本の制約がビジネスの拡大に影響を与えており、このソリューションは新たな可能性を開きます。## 13％のリターンが競争優位を持つ理由GemStoneが提供する年率13％の利回りは、従来の投資と比べて格段に高いものです。比較のために、米国10年国債のリターンはわずか4.2％であり、これは世界経済における「リスクフリー金利」と呼ばれています。GemStoneのトークンは、その3倍のリターンを提供します。しかし、リスクプロファイルは慎重に管理されています。クレジットカード会社（VisaとMastercard）自体がデフォルトリスクをカバーしており、投資家は顧客の未払いに対して保護されています。これは、新興市場のクレジットにおけるリスクとリターンの関係を根本的に変えています。通貨はUSDおよびFXヘッジされており、通貨変動リスクは排除されています。高リターンを望みつつリスクを管理したい投資家にとって、魅力的な提案です。## より大きな変革：新興市場向けのトークン化のインストゥルメントBlackOpalのCEO、Jason Dehniは、より広範なビジョンを語っています。「GemStoneは、新興市場におけるクレジットの根本的な再考を表しています。私たちは事業者の信用リスクを引き受けています。VisaやMastercardの支払いレールを通じてTrue Saleとして売掛金を買い取り、その所有権は中央銀行レベルでロックされています。」これは単なる製品の話ではありません。成長する経済圏における資本配分の方法を変えることに関わるものです。従来の銀行システムは、より早い運転資本を必要とする何十億もの事業者に十分に対応できていません。ブロックチェーン技術によるトークン化は、これまでアクセスできなかった機関投資資本への直接アクセスを可能にします。ブラジル自体も、新しい金融イノベーションの中心地となっています。同国には活気ある不動産トークン化エコシステムと、中央銀行のデジタル通貨イニシアチブであるDREXプロジェクトがあります。GemStoneはこの勢いに乗り、伝統的な資産を超えたトークン化を拡大しています。## デジタル化された新興市場の信用の未来GemStoneプラットフォームの立ち上げは、より大きなトレンドを反映しています。それは、伝統的なシステムだけでは十分に対応できない新興市場の機会に焦点を当てた、機関金融とブロックチェーン技術の融合です。Mars Capital Advisorsの2億ドルのコミットメントと、機関投資のプライベートクレジットとWeb3経済に精通したアドバイザリー会社Draupnir Capitalとのパートナーシップにより、このエコシステムは拡大しています。この市場の変革はブラジルだけにとどまらず、類似の運転資本課題を抱える他の新興市場にも展開可能なモデルです。トークン化、ブロックチェーンのセキュリティ、そして機関グレードのリターンの組み合わせは、成長する経済圏における資本の流れに根本的な変化をもたらしています。長らく待ち望まれていた事業者にとって、この変革はもうすでに到来しています。
新興経済におけるクレジット市場の変革：BlackOpalとGemStoneプラットフォームが13%の年利を提供
お金の業界の変革は、最もシンプルな解決策から始まります。ブラジルでは、クレジットカードで支払いを受け取った事業者は、実際の資金を受け取るまでにしばらくの間待つことがよくあります。今、BlackOpalとそのGemStoneプラットフォームは、このようなシステムに根本的な変革をもたらしています。Plume Networkブロックチェーンを用いたトークン化により、プラットフォームはクレジットカードの売掛金をデジタル資産に変換し、世界市場で売買可能にします。これにより、機関投資家に年率13％の利回りを提供します。
この取り組みは、資産運用額20億ドルのスイスの資産管理会社Mars Capital Advisorsからの2億ドルの投資によって支えられています。これは、成長する経済圏におけるお金の考え方の根本的な変化を示しています。
トークン化メカニズムの仕組み
この仕組みは比較的シンプルながら洗練されています。ブラジルでは、クレジットカードの購入の70％が分割払いとして認識されており、顧客は最大12ヶ月間支払うことができます。事業者にとっては、資金を受け取るまでに長い待ち時間が伴います。GemStoneプラットフォームは、この問題を解決します。
プラットフォームは、割引価格で事業者から売掛金を買い取ります。取引は「True Sale」として構造化されており、これは法的に資産、権利、リスク、リワードが買い手に移転する仕組みです。これにより、事業者は受け取ったドルごとに95セントを即座に受け取ることができます。VisaやMastercardが全額をBlackOpalに預金すると、トークン化された売掛金は全額で償還され、投資家はスプレッドから利益を得ます。
GemStoneは、Plume Networkブロックチェーンを使用してこれらの資産をトークン化しますが、すべての資産はブラジルの中央銀行のC3レジストリにロックされたままです。これにより、VisaやMastercardから直接支払いレールを通じて行われるため、デフォルトリスクを防ぐ安全な法的枠組みが構築されます。
1,000億ドル市場と期待される変革
市場の可能性は非常に大きいです。ブラジルでは、クレジットカードの売掛金は1,000億ドルの潜在的流動資産の世界を形成しており、機関投資資本は含まれていません。今やトークン化により、これらの資産は、これまでこの市場を見ていなかったグローバルな機関投資家にもアクセス可能となります。
この変革はそれだけにとどまりません。マーケットプレイスの各受取人は、トークン化の潜在的な顧客です。成長市場では、運転資本の制約がビジネスの拡大に影響を与えており、このソリューションは新たな可能性を開きます。
13％のリターンが競争優位を持つ理由
GemStoneが提供する年率13％の利回りは、従来の投資と比べて格段に高いものです。比較のために、米国10年国債のリターンはわずか4.2％であり、これは世界経済における「リスクフリー金利」と呼ばれています。GemStoneのトークンは、その3倍のリターンを提供します。
しかし、リスクプロファイルは慎重に管理されています。クレジットカード会社（VisaとMastercard）自体がデフォルトリスクをカバーしており、投資家は顧客の未払いに対して保護されています。これは、新興市場のクレジットにおけるリスクとリターンの関係を根本的に変えています。
通貨はUSDおよびFXヘッジされており、通貨変動リスクは排除されています。高リターンを望みつつリスクを管理したい投資家にとって、魅力的な提案です。
より大きな変革：新興市場向けのトークン化のインストゥルメント
BlackOpalのCEO、Jason Dehniは、より広範なビジョンを語っています。「GemStoneは、新興市場におけるクレジットの根本的な再考を表しています。私たちは事業者の信用リスクを引き受けています。VisaやMastercardの支払いレールを通じてTrue Saleとして売掛金を買い取り、その所有権は中央銀行レベルでロックされています。」
これは単なる製品の話ではありません。成長する経済圏における資本配分の方法を変えることに関わるものです。従来の銀行システムは、より早い運転資本を必要とする何十億もの事業者に十分に対応できていません。ブロックチェーン技術によるトークン化は、これまでアクセスできなかった機関投資資本への直接アクセスを可能にします。
ブラジル自体も、新しい金融イノベーションの中心地となっています。同国には活気ある不動産トークン化エコシステムと、中央銀行のデジタル通貨イニシアチブであるDREXプロジェクトがあります。GemStoneはこの勢いに乗り、伝統的な資産を超えたトークン化を拡大しています。
デジタル化された新興市場の信用の未来
GemStoneプラットフォームの立ち上げは、より大きなトレンドを反映しています。それは、伝統的なシステムだけでは十分に対応できない新興市場の機会に焦点を当てた、機関金融とブロックチェーン技術の融合です。
Mars Capital Advisorsの2億ドルのコミットメントと、機関投資のプライベートクレジットとWeb3経済に精通したアドバイザリー会社Draupnir Capitalとのパートナーシップにより、このエコシステムは拡大しています。この市場の変革はブラジルだけにとどまらず、類似の運転資本課題を抱える他の新興市場にも展開可能なモデルです。
トークン化、ブロックチェーンのセキュリティ、そして機関グレードのリターンの組み合わせは、成長する経済圏における資本の流れに根本的な変化をもたらしています。長らく待ち望まれていた事業者にとって、この変革はもうすでに到来しています。