**Tcw Relative Value Mid Cap Fund (TGVOX)**は、2020年4月以降、ポートフォリオマネージャーのモナ・エライバの管理の下、3年で16.7％、5年で13.1％の年率リターンを達成しています。このファンドは、公正価値を下回ると見なされる企業に集中投資し、最近の保有銘柄にはPopular（4.5％）、Equitable Holdings（3.9％）、Jones Lang LaSalle（3.7％）などがあります。TGVOXの年間経費率は0.85％で、中型株インデックスのバリューカテゴリー内で競争力のある水準です。
**Vanguard Whitehall Funds, Selected Value Fund (VASVX)**は、2005年2月からリチャード・L・グリーンバーグの管理の下、3年で14.2％、5年で12％の年率リターンを示しています。このファンドは、割引価格で取引される国内中型株に焦点を当てており、配当利回りも平均以上です。2025年10月末時点の主要保有銘柄にはAercap Holdings（2.5％）、Corebridge Financial（1.6％）、Gildan Activewear（1.5％）などがあります。VASVXの経費率は0.36％と、コスト効率の良い中型株インデックスファンドの一つです。
**Fidelity Value (FDVLX)**は、2010年5月以降、マシュー・フリードマンの管理の下、3年で13.7％、5年で12.6％の年率リターンを記録しています。このファンドは、資産、収益、成長潜在力に対して割安とみなされる中規模企業に投資します。最近の主要ポジションにはWestern Digital（1.5％）、PG&E（1.2％）、Eversource Energy（1％）などがあり、循環株と防御株のバランスを取っています。0.68％の経費率は、アクティブ運用においてコストパフォーマンスの良さを示しています。
**Dean Mid Cap Value (DALCX)**は、2008年6月からダグラス・アレン・リーチの管理の下、3年で12.9％、5年で12％の年率リターンを達成しています。このファンドは、ラッセル中型株バリュー指数の構成銘柄と類似した市場資本規模の国内中規模株に主に投資し、コンバーチブル証券、REITs、マスターリミテッド・パートナーシップ（MLP）にもエクスポージャーを持ちます。主要保有銘柄にはThe Bank of New York Mellon（2.8％）、L3Harris Technologies（2.3％）、Jazz Pharmaceuticals（2.3％）などがあります。DALCXの経費率は0.85％です。
ミッドキャップ指数投資信託：市場の不確実性の中での4つの価値志向戦略
2026年初頭の米国経済の状況は、中堅企業への投資を検討する投資家にとって微妙な背景を呈しています。2025年第3四半期のGDP成長率は4.4％に鈍化し、インフレは連邦準備制度の2％目標を上回る粘り強さを見せているため、多くの投資家は従来の大型株や小型株のアプローチに代わるバランスの取れた選択肢として中型株インデックス戦略に目を向けています。消費者のセンチメントは軟化し、1月の信頼感指数は84.5に低下しましたが、賃金の伸びは年率3.8％で加速し続けており、価値志向の投資家にとっては価値ある投資機会の一部となっています。中型株インデックスのパフォーマンスを追跡する投資家にとって、割安な中堅企業に投資するバリュー型のミューチュアルファンドは、安定性と成長潜在力の中間を提供する魅力的な選択肢です。
中型株インデックスに連動したバリュー・ファンドの魅力
中型株バリュー・ミューチュアルファンドは、成長の可能性とリスクの適度なバランスを求める投資家にとって優れたエントリーポイントです。安定性を重視する大型株ファンドや、積極的な成長を追求する小型株ファンドとは異なり、中型株インデックスに連動するファンドは、時価総額が2億ドルから100億ドルの企業をターゲットとしています。これは、多くのラッセル中型株バリュー指数の構成銘柄が属する範囲です。
これらのファンドは、株価収益率（PER）が低く、魅力的な配当利回りを持つ、内在価値を下回る株式に焦点を当てています。市場から一時的に「見放される」企業は、バリュー投資家にとって最良の投資機会を提供することが多いです。中型株インデックスのベンチマークに密接に連動することで、テクノロジー、金融、耐久消費財、産業循環株など複数のセクターに分散投資を行いながら、個別株購入に比べて低い経費率と取引コストの削減を実現しています。
以下に紹介する4つのファンドは、それぞれZacksミューチュアルファンドランキングで#1（強く買い）の評価を獲得し、3年および5年の年率リターンも堅調で、最低初期投資額は5,000ドル、経費率は1％未満と、効率的に中型株インデックスを追跡できる投資商品です。
パフォーマンス比較：トップ4の中型株バリュー候補
**Tcw Relative Value Mid Cap Fund (TGVOX)**は、2020年4月以降、ポートフォリオマネージャーのモナ・エライバの管理の下、3年で16.7％、5年で13.1％の年率リターンを達成しています。このファンドは、公正価値を下回ると見なされる企業に集中投資し、最近の保有銘柄にはPopular（4.5％）、Equitable Holdings（3.9％）、Jones Lang LaSalle（3.7％）などがあります。TGVOXの年間経費率は0.85％で、中型株インデックスのバリューカテゴリー内で競争力のある水準です。
**Vanguard Whitehall Funds, Selected Value Fund (VASVX)**は、2005年2月からリチャード・L・グリーンバーグの管理の下、3年で14.2％、5年で12％の年率リターンを示しています。このファンドは、割引価格で取引される国内中型株に焦点を当てており、配当利回りも平均以上です。2025年10月末時点の主要保有銘柄にはAercap Holdings（2.5％）、Corebridge Financial（1.6％）、Gildan Activewear（1.5％）などがあります。VASVXの経費率は0.36％と、コスト効率の良い中型株インデックスファンドの一つです。
**Fidelity Value (FDVLX)**は、2010年5月以降、マシュー・フリードマンの管理の下、3年で13.7％、5年で12.6％の年率リターンを記録しています。このファンドは、資産、収益、成長潜在力に対して割安とみなされる中規模企業に投資します。最近の主要ポジションにはWestern Digital（1.5％）、PG&E（1.2％）、Eversource Energy（1％）などがあり、循環株と防御株のバランスを取っています。0.68％の経費率は、アクティブ運用においてコストパフォーマンスの良さを示しています。
**Dean Mid Cap Value (DALCX)**は、2008年6月からダグラス・アレン・リーチの管理の下、3年で12.9％、5年で12％の年率リターンを達成しています。このファンドは、ラッセル中型株バリュー指数の構成銘柄と類似した市場資本規模の国内中規模株に主に投資し、コンバーチブル証券、REITs、マスターリミテッド・パートナーシップ（MLP）にもエクスポージャーを持ちます。主要保有銘柄にはThe Bank of New York Mellon（2.8％）、L3Harris Technologies（2.3％）、Jazz Pharmaceuticals（2.3％）などがあります。DALCXの経費率は0.85％です。
これらのファンドが中型株インデックス投資にとって重要な理由
各ファンドの戦略は、広範な中型株インデックスに含まれる割安な中堅企業を見つけ出すことに重点を置いています。内在価値を下回る証券を保有することで、市場ベンチマークを上回るパフォーマンスを目指しつつ、集中投資によるリスクを抑えた安定したリターンを提供します。中型株インデックス戦略に内在する分散性と、これらのファンドの選択的バリュー投資方針は、過度なポートフォリオ集中を避けながら、市場の歪みを捉える洗練されたアプローチを投資家に提供します。
適度な評価環境と、逆風にもかかわらず持続する消費者需要は、中型株インデックスのバリュー戦略にとって好機を生み出しています。従来の大型株ミューチュアルファンドを超えるエクスポージャーを求めつつ、小規模企業のボラティリティを避けたい投資家は、これらの規律ある多様化された投資商品をコア資産の一部として選択しています。