投資の世界では、真に止められない企業は稀です。しかし、特定の株式は、強力なブランド忠誠心、高い顧客乗り換えコスト、そして新たな収益方向へピボットできる戦略的選択肢といった持続的な競争優位性によって際立っています。長期的に市場サイクルに耐えうるポートフォリオを構築する投資家にとって、NvidiaとMercadoLibreはまさにこのタイプの機会を示しています。両者とも爆発的な成長の勢いを示し、さらなる拡大の余地も大きく、そして何より価値志向の投資家にとっては、依然として驚くほど合理的な評価で取引されている点が魅力的です。## Nvidia（NVDA）が長期的に魅力的な選択肢であり続ける理由Nvidiaは、ゲーミングに特化したチップメーカーから、世界をリードする半導体企業へと変貌を遂げ、時価総額は約4.6兆ドルに達しています。同社は、データセンターで使用されるグラフィックス処理ユニット（GPU）のリーダーへと進化し、人工知能革命の中心に位置付けられています。AIのワークロードが世界中に拡大し、企業が巨大なデータセンターインフラを構築する中、Nvidiaの技術的な堀は深まる一方です。成長の軌跡は明白です。最新の四半期では、Nvidiaは前年比62％の売上増を記録し、純利益は同じ期間で65％増加しました。これらは控えめな増加ではなく、すでに巨大な規模にもかかわらず、全ての面で好調を維持していることを示しています。評価面でも注目すべき点があります。予想PERは24倍で、過去5年の平均37倍を大きく下回っており、市場は同社の長期的な潜在能力を完全には織り込んでいないことを示唆しています。ある同僚は、Nvidiaが2030年までに時価総額10兆ドルに達すると予測していますが、これは大胆に聞こえるかもしれませんが、合理的な仮説に基づいています。同社は純粋なチップ製造を超え、ソフトウェアやネットワーク機器を含むパートナーシップを築きながら進化しようとしています。このAIエコシステムにおける垂直統合戦略は、まったく新しい収益源を開拓し、顧客の囲い込みを深める可能性があります。## MercadoLibre（MELI）：新興市場における巨大な成長ポテンシャルMercadoLibreは、電子商取引の拡大とフィンテックの破壊という二つの強力なトレンドの交差点に位置しています。時価総額は1160億ドルで、このラテンアメリカの巨人は、Amazonのマーケットプレイスの支配力とPayPalの金融サービスの範囲を融合させたハイブリッドプラットフォームとして機能しています。同社は18か国で事業を展開し、買い手、売り手、クレジットや保険の取得、決済処理、オンライン・オフライン両方の取引を包括的にサポートするエコシステムを提供しています。MercadoLibreのユーザーベースの規模は、その地域における重要性を示しています。最近の報告によると、ユニークアクティブバイヤーは7700万人、月間アクティブフィンテックユーザーは7200万人であり、いずれも前年比25％超の成長を示しています。同社の第3四半期は、純収益が39％増加し、純利益率は5.7％となり、拡大と収益性の両立を証明しています。真の成長促進要因はこれからです。ラテンアメリカの電子商取引の浸透率は現在約15％であり、成熟市場と比べると非常に低い水準です。デジタル化の加速と消費者信頼の向上により、MercadoLibreは巨大なシェア獲得のチャンスを掴む位置にあります。Nvidiaが少数のプレイヤーによって支配される成熟したセクターで活動しているのに対し、MercadoLibreは未開拓の市場であり、有利な人口動態と経済の追い風を受けています。## これら二つの株式が待つ価値がある理由両社は、世代を超える富の構築者の特徴を備えています。根強い競争優位性、爆発的かつ収益性の高い成長、そしてまだ初期段階にある巨大な総アドレス可能市場。NvidiaのAIインフラにおける支配と、MercadoLibreのラテンアメリカのデジタル商取引における盤石の地位は、これらのポジションを長期的に保持する忍耐強い投資家が、10年以上にわたる富の創出から大きな恩恵を受ける可能性を示唆しています。今日の合理的な評価と構造的な成長の追い風の組み合わせは、長期的なポートフォリオ構築者にとって絶好のタイミングです。
2026年に長期保有すべき2つのパワーハウス株 - NvidiaとMercadoLibre、もちろん
投資の世界では、真に止められない企業は稀です。しかし、特定の株式は、強力なブランド忠誠心、高い顧客乗り換えコスト、そして新たな収益方向へピボットできる戦略的選択肢といった持続的な競争優位性によって際立っています。長期的に市場サイクルに耐えうるポートフォリオを構築する投資家にとって、NvidiaとMercadoLibreはまさにこのタイプの機会を示しています。両者とも爆発的な成長の勢いを示し、さらなる拡大の余地も大きく、そして何より価値志向の投資家にとっては、依然として驚くほど合理的な評価で取引されている点が魅力的です。
Nvidia（NVDA）が長期的に魅力的な選択肢であり続ける理由
Nvidiaは、ゲーミングに特化したチップメーカーから、世界をリードする半導体企業へと変貌を遂げ、時価総額は約4.6兆ドルに達しています。同社は、データセンターで使用されるグラフィックス処理ユニット（GPU）のリーダーへと進化し、人工知能革命の中心に位置付けられています。AIのワークロードが世界中に拡大し、企業が巨大なデータセンターインフラを構築する中、Nvidiaの技術的な堀は深まる一方です。
成長の軌跡は明白です。最新の四半期では、Nvidiaは前年比62％の売上増を記録し、純利益は同じ期間で65％増加しました。これらは控えめな増加ではなく、すでに巨大な規模にもかかわらず、全ての面で好調を維持していることを示しています。評価面でも注目すべき点があります。予想PERは24倍で、過去5年の平均37倍を大きく下回っており、市場は同社の長期的な潜在能力を完全には織り込んでいないことを示唆しています。
ある同僚は、Nvidiaが2030年までに時価総額10兆ドルに達すると予測していますが、これは大胆に聞こえるかもしれませんが、合理的な仮説に基づいています。同社は純粋なチップ製造を超え、ソフトウェアやネットワーク機器を含むパートナーシップを築きながら進化しようとしています。このAIエコシステムにおける垂直統合戦略は、まったく新しい収益源を開拓し、顧客の囲い込みを深める可能性があります。
MercadoLibre（MELI）：新興市場における巨大な成長ポテンシャル
MercadoLibreは、電子商取引の拡大とフィンテックの破壊という二つの強力なトレンドの交差点に位置しています。時価総額は1160億ドルで、このラテンアメリカの巨人は、Amazonのマーケットプレイスの支配力とPayPalの金融サービスの範囲を融合させたハイブリッドプラットフォームとして機能しています。同社は18か国で事業を展開し、買い手、売り手、クレジットや保険の取得、決済処理、オンライン・オフライン両方の取引を包括的にサポートするエコシステムを提供しています。
MercadoLibreのユーザーベースの規模は、その地域における重要性を示しています。最近の報告によると、ユニークアクティブバイヤーは7700万人、月間アクティブフィンテックユーザーは7200万人であり、いずれも前年比25％超の成長を示しています。同社の第3四半期は、純収益が39％増加し、純利益率は5.7％となり、拡大と収益性の両立を証明しています。
真の成長促進要因はこれからです。ラテンアメリカの電子商取引の浸透率は現在約15％であり、成熟市場と比べると非常に低い水準です。デジタル化の加速と消費者信頼の向上により、MercadoLibreは巨大なシェア獲得のチャンスを掴む位置にあります。Nvidiaが少数のプレイヤーによって支配される成熟したセクターで活動しているのに対し、MercadoLibreは未開拓の市場であり、有利な人口動態と経済の追い風を受けています。
これら二つの株式が待つ価値がある理由
両社は、世代を超える富の構築者の特徴を備えています。根強い競争優位性、爆発的かつ収益性の高い成長、そしてまだ初期段階にある巨大な総アドレス可能市場。NvidiaのAIインフラにおける支配と、MercadoLibreのラテンアメリカのデジタル商取引における盤石の地位は、これらのポジションを長期的に保持する忍耐強い投資家が、10年以上にわたる富の創出から大きな恩恵を受ける可能性を示唆しています。今日の合理的な評価と構造的な成長の追い風の組み合わせは、長期的なポートフォリオ構築者にとって絶好のタイミングです。